El Dólar estadounidense se debilita tras los datos económicos de nivel medio
- Los pedidos de bienes duraderos se mantuvieron casi planos en agosto.
- El PIB de EE.UU. creció a una tasa anual del 3,0% en el segundo trimestre de 2024.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. cayeron a 218.000 en la semana que terminó el 21 de septiembre.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de seis divisas, se mantiene plano tras una reacción moderada del mercado a una serie de datos económicos robustos de EE.UU. El DXY cotiza a 100.88 en el momento de escribir este artículo.
Los datos económicos de esta semana mostraron evidencia de la resiliencia de la economía estadounidense. Además, la Fed ya ha declarado que su respuesta dependerá de la interacción entre estas señales contrastantes, equilibrando la necesidad de abordar los riesgos potenciales mientras se asegura la salud continua de la economía.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense registra pérdidas tras los datos y las declaraciones de la Fed
- Los nuevos pedidos de bienes duraderos manufacturados en EE.UU. se mantuvieron prácticamente sin cambios en agosto, aumentando marginalmente en 0,1 mil millones $ hasta 289,7 mil millones $, marcando el sexto aumento en los últimos siete meses.
- Excluyendo el transporte, los nuevos pedidos aumentaron un 0,5%, impulsados por un aumento del 1,9% en equipos eléctricos, electrodomésticos y componentes. Excluyendo la defensa, los nuevos pedidos disminuyeron un 0,2%.
- El Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. creció a una tasa anual del 3,0% en el segundo trimestre de 2024, en línea con la estimación inicial.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. cayeron a 218K en la semana que terminó el 21 de septiembre, por debajo de la estimación de consenso de 225K y la cifra revisada de la semana anterior de 222K.
- Los datos apoyan la noción de que la economía se mantiene estable sin necesidad de un alivio agresivo.
- Mientras tanto, los oradores de la Fed están tratando de impulsar una retórica más moderada.
- El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, destacó que un recorte de 50 puntos básicos pone al banco central en una posición más fuerte para manejar las incertidumbres económicas.
- De manera similar, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, señaló que un recorte mayor proporciona a la Fed herramientas más agresivas si la inflación continúa disminuyendo.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, coincidió con este sentimiento, señalando que un recorte significativo ahora le da a la Fed mayor margen para ajustar si las condiciones económicas empeoran.
- La gobernadora de la Fed, Michele Bowman, disintió, favoreciendo una reducción más cautelosa de 25 puntos básicos, reflejando preocupaciones sobre moverse demasiado agresivamente.
Perspectiva técnica del DXY: El momentum del Índice del Dólar se revierte con un dominio bajista continuo
El análisis técnico del índice DXY revela que los indicadores del Índice de Fuerza Relativa (RSI) y la Media Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD) sugieren un momentum bajista, con el RSI permaneciendo en territorio negativo y el MACD mostrando barras verdes planas. Esto indica una débil presión de compra y sugiere una continuación del dominio bajista.
Además, el fuerte nivel de resistencia en 101.00 limita el potencial alcista para el Dólar estadounidense. Los niveles clave de soporte incluyen 100.50, 100.30 y 100.00, mientras que los niveles de resistencia se ubican en 101.00, 101.30 y 101.60.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Patricio Martín
FXStreet
Patricio es un economista argentino apasionado por las finanzas globales y por comprender los movimientos diarios de los mercados.
