El Dólar estadounidense se debilita después de que los pedidos de bienes duraderos decepcionaron las expectativas
- El Dólar estadounidense cotiza a la baja profundo frente a casi todos sus principales pares.
- El conjunto de datos con el PIB de EE.UU., los bienes duraderos y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo no fue bien recibido por los mercados.
- El índice del Dólar estadounidense se despide de 106.00 y se dirige a la baja.
El Dólar estadounidense (USD) cae y en el proceso está borrando todas las ganancias del pasado miércoles. El gran lote de datos que se publicó hizo que los operadores seleccionaran cuidadosamente qué elementos tomarían para su evaluación sobre dónde posicionar el Dólar estadounidense. Elementos como el aumento en las solicitudes continuas, el número creciente de inventarios mayoristas y la caída plana de los bienes duraderos fueron suficientes para enviar al Dólar estadounidense a la baja.
En el frente del calendario económico de EE.UU., todos los datos ya se han publicado y los mercados ahora estarán atentos al indicador de inflación preferido de la Reserva Federal: el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal el viernes. Si estos también disminuyen, como señal de una mayor desinflación, los mercados podrían desafiar la postura de línea dura actual de la Fed con un Dólar estadounidense más débil. Eso significaría que en el Índice del Dólar estadounidense, una caída a 105,00 o menos podría estar en las cartas.
Resumen diario de los movimientos del mercado: Las señales del consumidor indican el final del camino
- A las 12:30 GMT, se publicaron casi todos los datos importantes para este jueves:
- Producto Interior Bruto de EE.UU. para el tercer trimestre:
- El PIB principal creció a una tasa anualizada del 1.4%, más que el 1.3% estimado previamente.
- El Índice de Precios del PIB se mantuvo estable en 3.1%.
- El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal principal pasó de 3.3% a 3.4%, mientras que la lectura subyacente también aumentó de 3.6% a 3.7%.
- bienes duraderos de EE.UU. para mayo:
- Los pedidos de bienes duraderos principales cayeron a 0.1%, desde un revisado 0.6% a solo 0.2%.
- Los bienes duraderos sin coches y transporte no cumplieron con las estimaciones y cayeron de 0.4% a -0.1%.
- Solicitudes semanales de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 14 de junio:
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo fueron más fuertes, de 238.000 a 233.000.
- Las solicitudes continuas fueron un problema, ya que aumentaron de 1.821.000 a 1.839.000.
- Las ventas de viviendas pendientes para mayo disminuyeron por segunda semana consecutiva, esta vez en un 2.1%, señalando más problemas para el mercado inmobiliario de EE.UU.
- Producto Interior Bruto de EE.UU. para el tercer trimestre:
- Las acciones están tratando de revertir la negatividad de esta semana con las acciones estadounidenses subiendo después de los datos de EE.UU. con la idea de que la postura de línea dura de la Fed está un poco exagerada.
- La herramienta CME Fedwatch respalda en gran medida un recorte de tasas en septiembre a pesar de los recientes comentarios de los funcionarios de la Fed. Las probabilidades ahora se sitúan en 56.3% para un recorte de 25 puntos básicos. Una pausa en las tasas tiene una probabilidad de 37.7%, mientras que un recorte de tasas de 50 puntos básicos tiene una escasa posibilidad de 6.0%.
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. se negocia cerca del máximo semanal en 4.28%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: ¿El PCE desbloqueará más debilidad?
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha estado paseando por los mercados gracias a algunos efectos externos. Aunque por ahora el nivel de soporte cercano en 105,89 parece estar manteniéndose, espere que la mezcla de datos de este jueves y viernes cause algunos movimientos bruscos. Más bien espere a que se calmen las aguas el viernes por la tarde para ver hacia dónde se dirigirá el Dólar estadounidense una vez que se haya revelado una imagen clara.
Al alza, el mayor desafío sigue siendo 106,52, el máximo del año hasta la fecha desde el 16 de abril. Un repunte a 107,35, un nivel no visto desde octubre de 2023, necesitaría ser impulsado por un aumento sorpresa en la inflación de EE.UU. o un cambio más agresivo de la Fed.
A la baja, 105.53 es el primer soporte antes de una trifecta de las SMAs. Primero está la SMA de 55 días en 105.27, protegiendo la cifra redonda de 105.00. Un poco más abajo, cerca de 104.70 y 104.46, tanto la SMA de 100 días como la de 200 días forman una doble capa de protección para soportar cualquier caída. Si esta área se rompe, 104.00 podría salvar la situación.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
Los tipos de interés
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
