El Dólar estadounidense continúa cerca de máximos anuales tras las palabras de Powell
- El Dólar estadounidense retrocede tras alcanzar su nivel más alto después de los datos de empleo e inflación.
- Los ciudadanos estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de seguro de desempleo la semana pasada llegaron por debajo de las expectativas.
- El IPP general de octubre se situó en el 2.4%, más alto de lo esperado.
- Powell estuvo en las líneas y mencionó que no tiene prisa por recortar las tasas.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), una medida del valor del USD frente a una cesta de seis divisas, se suavizó después de alcanzar un nuevo máximo anual cerca de 107.00. El Dólar ha estado en alza en los últimos días, pero la toma de beneficios y los decepcionantes datos económicos de EE.UU. han llevado a un ligero retroceso. El Índice de Precios de Producción (IPP) general de octubre se situó en el 2.4% interanual, por encima de las expectativas del 2.3%, y el IPP excluyendo Alimentos y Energía subió al 3.1% interanual, también por encima de las previsiones. Además, Jerome Powell estuvo en las líneas con una postura cautelosa, mencionando que la Reserva Federal (Fed) continuará tomando decisiones reflexivas.
Además, las solicitudes de seguro de desempleo de los ciudadanos estadounidenses se informaron en 217.000 para la semana que finalizó el 9 de noviembre, lo que estuvo por debajo de las expectativas de 223.000.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense se suaviza después de alcanzar un nuevo máximo anual debido a la toma de beneficios y los datos económicos
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron a 217.000 en la semana que finalizó el 9 de noviembre, por debajo de las estimaciones de 223.000 y las 221.000 de la semana anterior.
- La tasa de desempleo asegurado ajustada estacionalmente se mantuvo en 1.2%, mientras que el promedio móvil de cuatro semanas disminuyó a 221.000.
- El IPP general en EE.UU. subió un 2.4% interanual en octubre, superando las estimaciones y marcando un aumento significativo desde el 1.9% revisado de septiembre.
- Excluyendo Alimentos y Energía, el IPP aumentó un 3.1% interanual, más alto de lo esperado y de la lectura anterior del 2.9%.
- En términos mensuales, el IPP general y el IPP subyacente aumentaron un 0.2% y un 0.3%, respectivamente, cumpliendo con las expectativas pero más altos que la tasa anterior.
Perspectiva técnica del DXY: El índice muestra impulso alcista, pero los indicadores de sobrecompra advierten precaución
El análisis técnico del Índice DXY indica un aumento en el impulso, impulsado por fuertes ganancias en el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD). Sin embargo, a medida que estos indicadores se acercan a territorio de sobrecompra, el DXY podría entrar en un período de consolidación.
El reciente aumento y posterior retroceso en el DXY sugiere que los compradores podrían estar tomando beneficios después de un fuerte repunte. Esto podría indicar una posible reversión o consolidación a corto plazo. El nivel de 107.00 ha actuado como una fuerte resistencia, y su incapacidad para romper de manera sostenida podría añadir peso a la noción de un retroceso.
La inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
Autor
Patricio Martín
FXStreet
Patricio es un economista argentino apasionado por las finanzas globales y por comprender los movimientos diarios de los mercados.
