El Dólar estadounidense oscila en una sesión volátil cerca de un mínimo de 14 meses
- El Dólar estadounidense rebota desde el mínimo del año por ahora.
- Los temores de recesión podrían aumentar el jueves cuando el PIB de EE.UU. se reduzca aún más.
- El Índice del Dólar estadounidense aún coquetea con un nuevo mínimo de 14 meses.
El Dólar estadounidense (USD) está rebotando después de que anteriormente el Euro (EUR) alcanzara un máximo de 14 meses en 1.1214 frente al Dólar estadounidense (USD). El reajuste se produce después de que los inversores reubiquen sus inversiones de EE.UU. a acciones chinas. El movimiento es desencadenado por un plan de estímulo masivo del gobierno chino que se implementó el martes.
En el frente de los datos económicos, hay un calendario muy ligero por delante, sin datos que realmente muevan el mercado el miércoles. Un elemento que podría atraer algo de atención son los comentarios de la gobernadora de la Reserva Federal (Fed), Adriana Kugler, quien pronunciará un discurso sobre las perspectivas económicas de EE.UU. en la Escuela Kennedy de Harvard en Cambridge, Massachusetts. A partir de ahí, los mercados estarán en vilo por la publicación del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre de EE.UU. y el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, el jueves.
Resumen diario de los mercados: Todas las miradas en el jueves
- "El sentimiento se está encendiendo en los mercados asiáticos después de que China anunciara una serie de medidas de estímulo político," lo que reduce la demanda del Dólar, dijo Wei Liang Chang, estratega de divisas y crédito en DBS Bank en Singapur, informa Bloomberg.
- A las 11:00 GMT, la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA) publicó su índice semanal de solicitudes de hipotecas. Hubo un aumento del 11,0% en las solicitudes frente al 14,2% de la semana pasada.
- Relacionado con las hipotecas, las ventas de viviendas nuevas se publicarán a las 14:00 GMT. Se espera un número ligeramente menor de 0.700 millones de unidades en agosto frente a 0.739 millones anteriormente.
- El Tesoro de EE.UU. asignará una Nota a 5 años alrededor de las 17:00 GMT.
- A las 20:00 GMT, la gobernadora de la Reserva Federal, Adriana Kugler, pronunciará un discurso sobre las perspectivas económicas de EE.UU. en la Escuela Kennedy de Harvard en Cambridge, Massachusetts.
- Las acciones estadounidenses intentan subir y están registrando pequeñas ganancias este miércoles.
- La herramienta Fedwatch del CME muestra una probabilidad del 41,6% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la próxima reunión de la Fed el 7 de noviembre, mientras que el 58,4% está valorando otro recorte de tasas de 50 puntos básicos.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 3,77%, retrocediendo de su intento anterior de marcar un nuevo máximo mensual.
Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: Manteniéndose fuerte por ahora
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está coqueteando con un nuevo mínimo de 15 meses después de que los datos del martes y el estímulo de China desencadenaran una mayor devaluación del Dólar. De cara al futuro, los principales datos del jueves y viernes actuarán como catalizadores que podrían mover el DXY. Esté atento al Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre de EE.UU., que podría desencadenar temores de recesión en caso de que caiga.
El nivel superior del rango de septiembre se mantiene en 101.90. Más arriba, el índice podría llegar a 103.18, con la media móvil simple (SMA) de 55 días en 102.42 en el camino. El siguiente tramo hacia arriba es muy nebuloso, con la SMA de 100 días en 103.61 y la SMA de 200 días en 103.76, justo antes del gran nivel redondo de 104.00.
A la baja, 100.22 (el mínimo del 18 de septiembre) es el primer soporte, y una ruptura podría señalar más debilidad por delante. Si eso ocurre, el mínimo del 14 de julio de 2023, en 99.58, será el próximo nivel a observar. Si ese nivel cede, los niveles tempranos de 2023 están cerca de 97.73.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
La Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
