El dólar estadounidense busca su sexta jornada consecutiva de ganancias en un viernes de negociación volátil
- El Dólar revierte las pérdidas intradía y está listo para girar al alza.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, sorprendió a los mercados al sembrar dudas sobre el recorte de tasas de interés de diciembre.
- El índice del Dólar estadounidense sube de nuevo al nuevo máximo de un año desde el jueves.
El Dólar estadounidense (USD) ve cómo las caídas anteriores se suavizan un poco el viernes con las ventas minoristas de EE.UU. viendo fuertes revisiones al alza antes de la importante temporada de compras en EE.UU. con el Día de Acción de Gracias, el Black Friday y la Navidad como eventos principales para los consumidores y el sector minorista. El impacto del número no debe subestimarse, ya que el Índice del Dólar estadounidense (DXY) borra más del 0,50% de las pérdidas intradía y está listo para volverse positivo en la sesión de negociación de este viernes. Mientras tanto, las conversaciones geopolíticas sacuden los mercados con el canciller alemán Olaf Schultz habiendo discutido la guerra en Ucrania con el presidente Vladimir Putin durante su primer contacto en más de dos años.
El USD retrocede incluso cuando los operadores están reduciendo rápidamente las apuestas de otro recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. en diciembre. El último golpe vino del presidente de la Fed, Jerome Powell, quien en un discurso el jueves arrojó una sombra sobre las probabilidades de un recorte de tasas en diciembre al señalar que la economía está en buen estado y el mercado laboral se ve saludable. Las acciones en todo el mundo no están digiriendo bien este mensaje, ya que esto elimina las posibilidades de un escenario de Ricitos de Oro para fin de año.
Resumen diario de los mercados: Ventas minoristas de EE.UU. y Ucrania
- El discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, el jueves sorprendió a los mercados. Aunque se dice que la Fed sigue siendo dependiente de los datos, varios operadores y estrategas señalan que la Fed podría estar ya valorando un efecto comercial de Trump.
- Bloomberg informa que el canciller alemán Olaf Schultz y el presidente ruso Vladimir Putin mantendrán una llamada telefónica más tarde este viernes.
- La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, dijo al Wall Street Journal en una entrevista que un recorte de tasas en diciembre no está asegurado, mientras que no ve señales de presiones sobre los precios.
- A las 13:30 GMT, se esperaban las ventas minoristas de EE.UU. para octubre. Las ventas generales crecieron un 0,4%, superando el pronóstico del 0,3%. La sorpresa positiva vino con la revisión al 0,8%, desde el 0,4% anterior.
- También a las 13:30 GMT, el índice manufacturero Empire State de Nueva York para noviembre llegó como la guinda del pastel con el número saliendo de la contracción, subiendo a 31,2. Eso es un gran superávit de expectativas frente a la expectativa de -0,7 y el anterior -11,9.
- La producción industrial de octubre cayó un 0,3%, en línea con las expectativas. El número de septiembre se revisó a la baja al -0,5%, desde el -0,3% anterior.
- La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, dará un discurso de bienvenida en la 68ª Conferencia Económica organizada por la Fed de Boston a las 14:00 GMT.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dará un discurso de apertura en el evento de exalumnos de la Fed de Nueva York en Nueva York cerca de las 18:15 GMT.
- Las acciones en Asia han cerrado este viernes bastante mixtas. Las acciones japonesas cerraron el viernes en terreno positivo, mientras que los índices chinos estaban en terreno negativo al cierre de la campana. Los futuros de EE.UU. están cayendo, con el Nasdaq coqueteando con una pérdida del 1% al inicio del día.
- La herramienta CME FedWatch está valorando otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre en un 58,7%. Una probabilidad del 41,3% es que las tasas se mantengan sin cambios. Aunque el escenario de recorte de tasas es el más probable, los operadores han reducido significativamente algunas de las apuestas de recorte de tasas en comparación con hace una semana.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. alcanza el 4,50% y marca un nuevo máximo de 6 meses.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: No tomó tanto tiempo
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está experimentando una pequeña caída este viernes, aunque deben emitirse advertencias ya que los comentarios de Powell son positivos para el Dólar estadounidense. La Fed señala que probablemente pausará su ciclo de recortes, mientras que, por ejemplo, el Banco Central Europeo (BCE) probablemente continuará con una serie de recortes de tasas. Esto ampliaría la brecha de tasas de interés entre las dos naciones y apoyará al Dólar estadounidense como una moneda de alto rendimiento frente a otras divisas.
A partir de ahora, el nivel redondo de 107.00 sigue en juego después del fuerte rechazo del jueves. Ya se ha registrado un nuevo máximo anual en 107.07. Se podría alcanzar un máximo de dos años si se supera el nivel de 107.35.
A la baja, un nuevo conjunto de soportes está entrando en juego. El primer soporte es 105.93, el nivel de cierre del martes. Un poco más abajo, el crucial 105.53 (máximo del 11 de abril) debería evitar cualquier caída hacia 104.00.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario
Los bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
