El Dólar estadounidense retrocede y se consolida tras las ventas minoristas y las palabras de Powell
- El USD retrocedió el viernes después de alcanzar máximos anuales cerca de 106.60.
- El mercado ha respondido a los comentarios del presidente de la Fed, Powell, con las probabilidades de un recorte en diciembre cayendo al 60%.
- Las ventas minoristas aumentaron un 0.4% en octubre frente al mes anterior, superando las expectativas.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de seis divisas, no logró asegurar un sexto día consecutivo de ganancias en un viernes de negociación volátil. El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ha generado incertidumbre en los mercados al expresar reservas sobre un recorte de tasas de interés en diciembre, mientras los mercados evalúan los nuevos datos de ventas minoristas.
El Índice del Dólar estadounidense retrocedió ligeramente después de alcanzar su punto más alto del año. Sin embargo, el DXY sigue en una tendencia alcista, respaldado por la retórica cautelosa de la Fed y los sólidos datos económicos, lo que le da al Dólar una ventaja sobre sus pares.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense cae mientras los mercados evalúan las palabras de Powell y las ventas minoristas
- El presidente de la Fed, Powell, minimizó la necesidad de una flexibilización agresiva, citando la fortaleza económica.
- Funcionarios de la Fed, incluido Kugler, reiteraron la necesidad de cautela en los recortes de tasas.
- Las probabilidades de un recorte en diciembre han disminuido al 60% en los futuros de fondos federales y al 45% en los mercados de swaps.
- El mercado de swaps anticipa una tasa terminal por encima de la tasa a largo plazo de la Fed del 2.875%.
- Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.4% en octubre, superando las expectativas y el crecimiento de septiembre.
- El grupo de control de las ventas minoristas se contrajo un 0.1%, mientras que excluyendo autos, las ventas crecieron un 0.1% intermensual, por debajo del consenso.
Perspectiva técnica del DXY: Los toros retroceden mientras los inversores toman ganancias
El rápido aumento del DXY a máximos anuales por encima de 107.00 fue recibido con una rápida toma de beneficios, lo que indica un posible cambio en el sentimiento del mercado. El retroceso sugiere que los compradores pueden haber estado sobreextendidos y un retroceso podría estar en orden.
Los indicadores, incluido el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD), continúan mostrando condiciones de sobrecompra, por lo que es probable que la consolidación continúe.
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Autor
Patricio Martín
FXStreet
Patricio es un economista argentino apasionado por las finanzas globales y por comprender los movimientos diarios de los mercados.
