El Dólar estadounidense ve ganancias mientras los mercados digieren los datos de inflación y desempleo
- El DXY sube tras datos de solicitudes de desempleo mejores de lo esperado.
- Las cifras del IPP llegan más suaves, generando preocupaciones sobre la demanda debilitada.
- Los mercados esperan actualizaciones sobre las conversaciones diplomáticas de EE.UU. en Rusia sobre el alto el fuego en Ucrania.
- Trump amenaza con aranceles del 200% a los vinos y champanes europeos.
El Dólar estadounidense (USD) se recuperó el jueves, reclamando el nivel de 104.00 mientras los traders reaccionaban a los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) más suaves de lo esperado y a las cifras positivas de solicitudes de desempleo. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) inicialmente saltó tras la publicación de los datos, pero luego recortó ganancias a medida que los inversores sopesaban las implicaciones de la desaceleración de la inflación y las posibles preocupaciones sobre la demanda. Mientras tanto, diplomáticos de Estados Unidos (EE.UU.) llegaron a Rusia para conversaciones sobre el alto el fuego en Ucrania, y el presidente Donald Trump escaló las tensiones comerciales al amenazar con un arancel del 200% a los vinos y champanes europeos.
Qué mueve el mercado hoy: Señales económicas mixtas, aumentan las tensiones geopolíticas
- El informe semanal de solicitudes de desempleo de EE.UU. mostró solicitudes iniciales en 220.000, por debajo de las 225.000 esperadas. Las solicitudes continuas cayeron a 1.87 millones, por debajo de la previsión de 1,90 millones.
- El Índice de Precios de Producción (IPP) de febrero llegó más débil de lo esperado, con la cifra mensual general en 0.0% frente al 0.3% esperado, y el IPP subyacente contrayéndose un 0.1%.
- En términos interanuales, el IPP general se suavizó al 3.2%, por debajo del proyectado 3.3%, mientras que el IPP subyacente disminuyó al 3.4% desde el 3.6%.
- Los mercados inicialmente vieron los datos de inflación más suaves como positivos para el dólar estadounidense, pero las ganancias se revirtieron rápidamente a medida que los traders interpretaron las cifras más débiles del IPP como una señal de debilitamiento de la demanda.
- Las acciones estadounidenses bajaron tras los datos del IPP, con el sentimiento presionado aún más por las últimas amenazas comerciales de Trump dirigidas a las importaciones europeas.
- La herramienta FedWatch de CME indica que los mercados esperan ampliamente que la Fed mantenga las tasas en la reunión del 19 de marzo, mientras que las probabilidades de recortes de tasas para mayo y junio continúan aumentando.
Perspectiva técnica del DXY: Rebote en sobreventa encuentra resistencia
El índice del dólar estadounidense (DXY) se recuperó de recientes mínimos de varios meses, subiendo por encima de 104.00 mientras los traders reevaluaban las condiciones de sobreventa. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el MACD indican una corrección a corto plazo, aunque la presión de venta sigue siendo dominante tras la fuerte caída de la semana pasada. La resistencia clave se sitúa cerca de 104.50, mientras que el soporte se encuentra en 103.50, con más posibilidades de caída si los vendedores recuperan el control.
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Autor
Patricio Martín
FXStreet
Patricio es un economista argentino apasionado por las finanzas globales y por comprender los movimientos diarios de los mercados.
