El Dólar estadounidense intenta superar el obstáculo después de que Lagarde del BCE pinta un panorama no tan positivo para la Eurozona
- El Dólar estadounidense se dispara y logra una racha de cinco días de ganancias.
- Los operadores escuchan a Christine Lagarde decir que las perspectivas de crecimiento de la Eurozona son más a la baja, tras un recorte de tasas de 25 puntos básicos del BCE.
- El Índice del Dólar estadounidense rompió por encima de un nivel clave y parece estar en camino hacia 104.00.
El Dólar estadounidense (USD) suma ganancias por quinto día consecutivo al observar el Índice del Dólar (DXY), que puede verse como el referente del rendimiento del Dólar. El Ministro de Vivienda de China dijo el jueves que el país abrirá un financiamiento de 4 billones de yuanes (CNY) para apoyar su mercado de vivienda doméstico, una cifra bastante inferior a los 6 billones de yuanes comunicados el lunes, y añade impulso para que el ex presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, tome más ventaja en las encuestas de cara al día de las elecciones presidenciales del 5 de noviembre.
El calendario económico de EE.UU. está a mitad de camino con las solicitudes de subsidio por desempleo bajando a 241.000 desde 260.000, mientras que las ventas minoristas de EE.UU. se situaron en 0,4%, superando la estimación del 0,3% y el 0,1% anterior de agosto. Mientras tanto, el Banco Central Europeo (BCE) ha realizado otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) de acuerdo con el consenso. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, pintó un panorama no tan positivo sobre las perspectivas de la Eurozona, donde aparentemente los salarios siguen creciendo, pero el crecimiento se dirige más a la baja.
Resumen diario de los mercados: Lagarde acaba de hundir al Euro
- El calendario de EE.UU. ha comenzado a las 12:30 GMT con una publicación masiva de datos:
- Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo:
- Las solicitudes iniciales para la semana que finalizó el 11 de octubre se situaron en 241.000, por debajo de las 260.000 de la semana anterior.
- Las solicitudes continuadas para la semana que finalizó el 4 de octubre se situaron en 1.867 millones, por debajo de los 1.870 millones esperados.
- Ventas minoristas de septiembre:
- Las ventas minoristas mensuales crecieron un 0,4%, en comparación con la expectativa del 0,3% y el 0,1% de la lectura anterior.
- Las ventas minoristas mensuales, excluyendo automóviles y transporte, crecieron un 0,5%, en comparación con la expectativa del 0,1% y el 0,2% de la lectura anterior.
- La encuesta de manufactura de la Fed de Filadelfia para octubre saltó a 10,3, superando la expectativa de 3,0, viniendo de 1,7 en septiembre.
- Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo:
- A las 13:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, dará un discurso de bienvenida en la Quinta Conferencia Anual de Exploración de Trayectorias Profesionales en Economía y Campos Relacionados.
- A las 13:15 GMT, la Fed publicará los datos de producción industrial de septiembre, que se espera que se contraigan un 0,2% frente al crecimiento del 0,8% visto en agosto.
- A las 14:00 GMT, la Asociación Nacional de Constructores de Viviendas (NAHB) publicará su índice mensual del mercado de la vivienda para octubre. Se espera un aumento a 43 frente a los 41 de septiembre.
- El Banco Central Europeo (BCE) ha decidido recortar su tasa de política en 25 puntos básicos. La presidenta Christine Lagarde fue muy bajista sobre la Eurozona y dijo que solo ve más a la baja para el crecimiento con muy poco alza por delante.
- Tanto las acciones europeas como las estadounidenses están subiendo rápidamente con el recorte de tasas del BCE y los datos positivos de EE.UU.
- La expectativa de tasas de la Fed del CME para la reunión del 7 de noviembre muestra una probabilidad del 92,1% de un recorte de tasas de 25 pbs, mientras que el 7,9% restante valora que no habrá recorte de tasas. Las probabilidades de un recorte de tasas de 50 pbs han sido completamente descartadas.
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. está cotizando en 4,09% después de haber coqueteado con una ruptura por debajo del 4% el miércoles.
Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: La brecha de tasas del BCE hace que las tasas de EE.UU. se disparen
El Índice del Dólar (DXY) está subiendo con más y más titulares y canales de medios comenzando a captar una posible victoria de Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU. en noviembre. Parece que las mesas de operaciones están comenzando a cubrirse para ese evento, con el riesgo de que el Dólar continúe subiendo hasta el evento y solo pueda revertirse una vez que haya terminado, sin importar quién gane. Por lo tanto, un punto de atención importante es que el DXY podría convertirse en un evento de "comprar el rumor, vender el hecho" en las próximas semanas.
Una resistencia firme está por delante en 103.79, que se alinea con la SMA de 200 días. Por encima de eso, hay un pequeño espacio antes de alcanzar el nivel clave en 103.99 y la gran cifra de 104.00. Si Trump sigue liderando en las encuestas, podría haber un rápido movimiento hacia 105.00 y 105.53.
A la baja, la SMA de 100 días en 103.20 y el nivel clave en 103.18 ahora actúan como soporte y deberían evitar que el DXY caiga más. Con el Índice de Fuerza Relativa en territorio de sobrecompra, una prueba en este nivel parece garantizada. Más abajo, la SMA de 55 días en 101.84 y el nivel clave en 101.90 deberían evitar más movimientos a la baja.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
