El Dólar estadounidense se desploma tras el débil informe de empleo de ADP en EE.UU., la política de la Fed en el punto de mira

• El Dólar estadounidense cae ante las expectativas de que la Fed ofrecerá una orientación moderada.
• Los inversores ven a la Fed reconociendo el progreso en la inflación y los crecientes riesgos para la fortaleza del mercado laboral.
• Después de la política de la Fed, el informe NFP de EE.UU. para julio será el desencadenante clave para el Dólar estadounidense.

El Dólar estadounidense (USD) extiende su caída en la sesión de Nueva York del miércoles antes del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) a las 18:00 GMT. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae bruscamente por debajo de 104.00 debido a los débiles datos del cambio de empleo de ADP de Estados Unidos (EE.UU.) para julio. Las nuevas nóminas del sector privado fueron inferiores, con 122.000 frente a las estimaciones de 150.000 y la publicación anterior de 155.000, revisada al alza desde 150.000. Esto ha generado dudas sobre la fortaleza del mercado laboral estadounidense.

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años caen a un nuevo mínimo de varios meses cerca de 4,11 % ante las expectativas de que el resultado de la política de la Fed no será favorable para la consistencia del marco de tasas de interés restrictivas.

Los inversores ven que la Fed dejará las tasas de interés sin cambios en el rango de 5,25%-5,50% consecutivamente por octava reunión. Sin embargo, se espera que la comunicación sobre la orientación de las tasas de interés sea moderada debido a la disminución de las presiones inflacionarias y la moderación de la fortaleza del mercado laboral.

Unicredit Research dijo en una nota: "La Fed probablemente dejará las tasas sin cambios pero enviará una señal clara de que se está acercando a recortar las tasas y podría hacerlo tan pronto como en septiembre."

Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense cae por el débil empleo ADP de EE. UU. 

• El Dólar estadounidense rinde menos que sus principales pares, excepto el Dólar australiano (AUD), el miércoles. El Dólar se debilita ante las expectativas de que la Fed adoptará una postura moderada esta vez. Los inversores esperan la declaración de política monetaria y la conferencia del presidente de la Fed, Jerome Powell, para saber cuán pronto y cuánto reducirá el banco central las tasas de interés este año. El Dólar australiano se debilita tras la esperada caída en la impresión del Índice de Precios al Consumo (IPC) anual del segundo trimestre.
• Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que el banco central reducirá las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) desde sus niveles actuales en la reunión de septiembre. Los datos también muestran que habrá dos recortes de tasas en lugar de uno, como proyectaron los responsables de la política monetaria en el último gráfico de puntos de la Fed.
• Las expectativas de que la Fed dé una orientación moderada han sido impulsadas por los riesgos a la baja de la inflación que persisten y la disminución de la fortaleza del mercado laboral. El IPC de EE.UU. se desaceleró más de lo esperado en mayo y junio, lo que sugiere que el proceso de desinflación se ha reanudado, lo cual se revirtió en el primer trimestre del año. Mientras tanto, la moderación de la demanda laboral y una tasa de desempleo en su nivel más alto en más de dos años han indicado que el mercado laboral ha dejado de ser resiliente.
• La volatilidad en el dominio de divisas durará toda la semana, ya que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del ISM de EE.UU. y las Nóminas no Agrícolas (NFP) de julio están programados para su publicación el jueves y viernes, respectivamente.
• Mientras tanto, el sentimiento del mercado se mantiene firme a pesar de los crecientes temores de un conflicto en expansión en Oriente Medio. El asesinato del líder de Hamas, Ismail Haniyeh, en un ataque aéreo israelí en Teherán ha generado riesgos de una posible escalada en la guerra entre Israel e Irán. Históricamente, las tensiones geopolíticas vuelven a los inversores adversos al riesgo, pero los inversores ya han descontado las preocupaciones de Oriente Medio.

Precio del Dólar estadounidense hoy:

Análisis Técnico: El Dólar estadounidense cae por debajo de 104,00

El Índice del Dólar cotiza en una formación de triángulo simétrico, en un marco de tiempo diario, que exhibe una fuerte contracción de la volatilidad. El patrón de gráfico mencionado resulta en una tendencia lateral con menor volumen y ticks más pequeños. La tendencia a corto plazo sigue siendo bajista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 50 días alrededor de 104.77 actúa como una barrera importante para los alcistas del Dólar estadounidense.

El RSI de 14 días oscila en el rango de 20.00-60.00, lo que sugiere que la tendencia general es bajista. Mientras que el impulso bajista está inactivo.

Al alza, el máximo del 9 de julio en 105.20 y un máximo de tres meses cerca de 106.00 serán resistencias clave para el Dólar estadounidense. Mientras que el mínimo del 17 de julio en 103.65 y el mínimo del 8 de marzo en 102.35 serán áreas de soporte clave.