El Dólar australiano sigue bajo presión mientras el Dólar estadounidense se aprecia antes del IPP de EE.UU.
- El Dólar australiano se deprecia a pesar de los comentarios de línea dura de la gobernadora del RBA, Michele Bullock.
- La tasa de desempleo desestacionalizada de Australia se mantuvo estable en 4,1% en octubre por tercer mes consecutivo.
- Los operadores están cambiando su enfoque hacia los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de octubre de EE.UU., que se publicarán el jueves.
El Dólar australiano (AUD) continúa su racha de pérdidas frente al Dólar estadounidense (USD) tras la publicación de datos económicos clave el jueves. Las expectativas de inflación al consumo de Australia cayeron al 3,8% en noviembre, desde el 4,0% del mes anterior, alcanzando el nivel más bajo desde octubre de 2021.
La tasa de desempleo desestacionalizada de Australia se mantuvo estable en 4.1% en octubre por tercer mes consecutivo, en línea con las expectativas del mercado. Sin embargo, el cambio de empleo mostró solo 15.9K nuevos empleos añadidos en octubre, por debajo de los 25.0K anticipados.
La gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, declaró el jueves que las tasas de interés actuales son suficientemente restrictivas y seguirán siéndolo hasta que el banco central esté seguro sobre las tendencias de inflación. Bullock señaló la incertidumbre en torno a las posibles acciones de la Reserva Federal de EE.UU. y enfatizó que el RBA evitará tomar decisiones apresuradas.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a sus seis principales pares, ronda los 106.60, su nivel más alto desde noviembre de 2023, impulsado por las "Trump trades" y los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos de octubre. La victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de Estados Unidos de la semana pasada alimentó las expectativas de posibles aranceles inflacionarios y otras medidas de su próxima administración, dando un fuerte impulso al Dólar.
El Dólar australiano sigue bajo presión mientras el Dólar estadounidense continúa ganando terreno
- El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de St. Louis, Alberto Musalem, comentó el miércoles que los persistentes desafíos de la inflación dificultan que la Fed continúe relajando las tasas. Musalem redirigió la atención a la fortaleza general del mercado laboral de EE.UU., buscando aliviar las preocupaciones sobre la resistencia de la inflación a los esfuerzos de la Fed por ejercer presión a la baja.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Kansas City, Jeffrey Schmid, destacó los posibles desafíos en el camino hacia la reducción de las tasas de interés. Schmid también criticó a los participantes del mercado que siguen esperando un retorno a tasas cercanas a cero, calificando sus expectativas de poco realistas.
- El Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. aumentó un 2,6% interanual en octubre, en línea con las previsiones del mercado. Mientras tanto, el IPC subyacente, que excluye los componentes más volátiles de alimentos y energía, subió un 3,3% como se esperaba.
- El primer ministro de Australia, Anthony Albanese, compartió en una entrevista de radio el miércoles que discutió sobre comercio con el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, durante una llamada telefónica la semana pasada. Albanese informó a Trump que Estados Unidos tiene un superávit comercial con Australia y enfatizó que es de interés de Washington "comerciar de manera justa" con su aliado. Mientras tanto, el ministro de defensa subrayó la significativa inversión de Australia en seguridad.
- Matthew Hassan, economista senior de Westpac, señaló: "Los consumidores sienten menos presión sobre sus finanzas familiares, ya no están preocupados por nuevas subidas de tasas de interés y están cada vez más confiados en las perspectivas económicas".
- La semana pasada, las últimas medidas de estímulo de China no cumplieron con las expectativas de los inversores, lo que redujo aún más las perspectivas de demanda para el mayor socio comercial de Australia y pesó sobre el Dólar australiano. China anunció un paquete de deuda de 10 billones de yuanes diseñado para aliviar las presiones de financiamiento del gobierno local y apoyar el crecimiento económico en dificultades. Sin embargo, el paquete no llegó a implementar medidas de estímulo económico directo.
- Morgan Stanley divide las políticas macroeconómicas de la administración Trump en tres áreas clave: aranceles, inmigración y medidas fiscales. El informe predice que las políticas arancelarias serán prioritarias, con una imposición inmediata anticipada de aranceles del 10% a nivel mundial y del 60% específicamente a China.
- El jueves, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, declaró que no anticipa que el posible regreso de Trump a la Casa Blanca impacte en las decisiones de política a corto plazo de la Fed. "No adivinamos, especulamos, ni asumimos cuáles serán las futuras decisiones de política del gobierno", señaló Powell después de que el banco decidiera bajar las tasas de interés en 25 puntos básicos a un rango de 4,50%-4,75%, como se esperaba.
El Dólar australiano opera por debajo de 0.6500 debido a la presión bajista a corto plazo
El par AUD/USD cotiza cerca de 0.6490 el jueves. Un análisis del gráfico diario indicó presión bajista a corto plazo, con el par permaneciendo por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está por debajo de la marca de 50, reforzando una perspectiva bajista.
El par AUD/USD podría encontrar soporte cerca del nivel psicológico de 0.6400. Una ruptura por debajo de este nivel podría aumentar la presión bajista, llevando potencialmente al par a acercarse al mínimo anual de 0.6348, alcanzado por última vez el 5 de agosto.
Al alza, se observa una resistencia inmediata en el nivel psicológico de 0.6500. Una ruptura por encima de este nivel podría empujar al par AUD/USD hacia la EMA de nueve días en 0.6550, seguida por la EMA de 14 días en 0.6573. Superar estas EMAs podría impulsar al par hacia su máximo de tres semanas de 0.6687, con el próximo objetivo psicológico en 0.6700.
AUD/USD: Gráfico Diario
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
