El Dólar australiano sube bruscamente gracias a la postura de línea dura del RBA y a la debilidad del USD
- El AUD/USD sube en medio de datos económicos positivos de Australia.
- La divergencia en la política monetaria sigue favoreciendo al Dólar australiano.
- El enfoque se desplaza a los datos del PCE de EE.UU., que pueden influir en las expectativas del mercado sobre los recortes de tasas de la Fed en noviembre.
El par AUD/USD subió el jueves, aumentando un 0,90% hasta 0.6890. El Dólar australiano se fortaleció tras la publicación de datos económicos positivos y la postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) esta semana. Mientras tanto, el Dólar estadounidense se debilitó ya que los mercados esperan un recorte mayor por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre.
En medio de un panorama económico multifacético en Australia, la postura firme del RBA sobre la inflación ha llevado a los mercados a anticipar una modesta reducción de las tasas de interés de solo un 0,25% en 2024.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano sube bruscamente tras la pausa de tasas del RBA
- El Dólar australiano avanzó significativamente frente al Dólar estadounidense después de que el RBA mantuviera sus tasas de interés sin cambios en 4,35%, pero el banco central mantuvo un mensaje de línea dura.
- De hecho, la Gobernadora del RBA, Michelle Bullock, declaró que el banco no está considerando recortes de tasas.
- Los participantes del mercado anticipan que la Fed podría implementar otro recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos en noviembre, tras su reducción inicial de 50 puntos básicos a 4,75%-5,00% la semana pasada.
- Los inversores están observando de cerca la próxima publicación de los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para agosto.
- Se espera que los datos de inflación subyacente del PCE, que es el indicador de inflación preferido por la Fed, aumenten del 2,6% en julio al 2,7%.
- Un aumento sostenido de la inflación podría reforzar las expectativas de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 puntos básicos en noviembre, mientras que una lectura más alta de lo esperado podría debilitar esas expectativas.
Perspectiva técnica del AUD/USD: El Dólar australiano recupera impulso tras la caída del miércoles
Después de una caída a alrededor de 0.6800, el par AUD/USD ganó impulso, subiendo cerca de 0.6900. Los indicadores, incluyendo el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD), sugieren un impulso alcista constante, y el par podría estar listo para volver a probar el área por encima de 0.6900.
Si el Dólar australiano retoma su tendencia bajista, podría volver a probar el área de 0.6800, que demostró ser un fuerte soporte. Por debajo de ese nivel, se alinean 0.6750 y 0.6730.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Patricio Martín
FXStreet
Patricio es un economista argentino apasionado por las finanzas globales y por comprender los movimientos diarios de los mercados.
