El Dólar australiano se mantiene débil por la desaceleración económica en China
- El Dólar australiano amplía las pérdidas debido a una fuerte caída en los precios de la energía y los metales.
- El AUD podría limitar su caída debido a una posible subida de tasas por parte del RBA.
- El Dólar estadounidense enfrenta desafíos debido al aumento de las apuestas por un recorte de tasas de la Fed en septiembre.
El Dólar australiano (AUD) se debilita por séptima sesión consecutiva el martes, impulsado por una fuerte caída en los precios de la energía y los metales. Dada la gran dependencia de Australia en las exportaciones de materias primas, el AUD es particularmente sensible a las fluctuaciones en estos activos.
Además, "Los recortes de tasas de interés por parte del Banco Popular de China (PBoC) y los resultados del Tercer Pleno son demasiado modestos para convencer a los participantes del mercado de que se avecina una aceleración significativa en la economía china", dijo Joseph Capurso, jefe de economía internacional en el Commonwealth Bank of Australia. Cualquier cambio en la economía china podría impactar los mercados australianos, ya que ambas naciones son socios comerciales cercanos.
El AUD podría recibir soporte ya que los sólidos datos de empleo indican condiciones de mercado laboral ajustadas y aumentan las preocupaciones sobre una posible subida de tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Los inversores esperan las cifras del PMI manufacturero y de servicios de Australia esta semana para evaluar la salud de la economía.
El par AUD/USD podría limitar su caída ya que el Dólar estadounidense (USD) enfrenta desafíos debido al aumento de las apuestas por un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en septiembre. El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, señaló que se está volviendo más optimista sobre el progreso de la inflación en los últimos meses. Mientras tanto, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, declaró que el momento de bajar la tasa de política monetaria se está acercando.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano cae debido a la baja de los precios de la energía y los metales
- Los informes de los medios dicen que la vicepresidenta Kamala Harris acaba de superar los 1.976 delegados demócratas para asegurar la nominación presidencial del partido. Harris es ahora la candidata presunta del Partido Demócrata para las elecciones presidenciales de noviembre.
- Las débiles perspectivas para la economía china han llevado los precios del cobre a su nivel más bajo en más de tres meses y han causado una caída en los precios del mineral de hierro, lo que también está presionando al Dólar australiano.
- Los futuros de barras de acero cayeron por debajo de 3.250 CNY (447 $) por tonelada, alcanzando su nivel más bajo en más de siete años. La economía de China creció menos de lo anticipado en el segundo trimestre. Junio vio la mayor caída en los precios de la vivienda en nueve años, destacando la gravedad de la crisis en el sector inmobiliario del país.
- El Banco Popular de China (PBoC) ha recortado las tasas preferenciales de préstamos a uno y cinco años en diez puntos básicos a 3.35% y 3.85%, respectivamente. Cualquier cambio en la economía china podría impactar los mercados australianos, ya que ambos países son socios comerciales cercanos.
- La industria de fondos de cobertura de China, valorada en 715.000 millones de dólares, se prepara para una mayor presión a medida que entren en vigor nuevas regulaciones el próximo mes. Estas directrices más estrictas requerirán que los fondos cumplan con umbrales de activos más altos y reglas más estrictas para inversiones y marketing. Como resultado, algunas firmas de inversión ahora están buscando capital adicional, según un informe de Reuters.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, afirmó el viernes que las tendencias a largo plazo que causaron caídas en las tasas de interés neutrales antes de la pandemia continúan prevaleciendo. Williams señaló, "Mis propias estimaciones de Holston-Laubach-Williams para r-star en Estados Unidos, Canadá y la zona euro son aproximadamente del mismo nivel que antes de la pandemia", según Bloomberg.
- La Oficina de Estadísticas de Australia mostró el jueves que el cambio de empleo aumentó en 50.200 en junio desde mayo, superando las previsiones del mercado de 20.000.
- Reuters citó a Sean Langcake, jefe de previsión macroeconómica de Oxford Economics Australia, diciendo, "El ritmo actual de crecimiento del empleo sugiere que la demanda es resistente y las presiones de costos se mantendrán. Creemos que el RBA mantendrá el rumbo y mantendrá las tasas sin cambios, pero agosto es ciertamente una reunión en vivo."
- El presidente de la Fed, Powell, afirmó la semana pasada que las tres lecturas de inflación de EE.UU. de este año "aumentan algo la confianza" de que la inflación está en camino de cumplir con el objetivo de la Fed de manera sostenible, lo que sugiere que un cambio hacia recortes de tasas de interés podría ser inminente.
Análisis Técnico: El Dólar australiano cae cerca de 0.6650
El Dólar australiano cotiza alrededor de 0.6650 el martes. El análisis del gráfico diario muestra que el par AUD/USD se deprecia dentro de un canal descendente, señalando una tendencia bajista. Aunque el RSI de 14 días está por debajo del nivel 50, lo que sugiere una confianza en una tendencia bajista.
El par AUD/USD podría probar el límite inferior del canal descendente alrededor del nivel de 0.6630. Una caída por debajo de este nivel podría presionar al par para navegar el soporte de retroceso alrededor de 0.6590.
La resistencia inmediata aparece en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6693, seguida por el nivel psicológico de 0.6700. Una ruptura por encima de este último podría llevar al par AUD/USD a probar el límite superior del canal descendente alrededor del nivel de 0.6760, seguido por un máximo de seis meses de 0.6798.
AUD/USD: gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.02% | 0.06% | -0.41% | 0.06% | 0.18% | 0.23% | -0.01% | |
| EUR | -0.02% | 0.04% | -0.41% | 0.04% | 0.16% | 0.19% | -0.04% | |
| GBP | -0.06% | -0.04% | -0.44% | 0.00% | 0.13% | 0.17% | -0.08% | |
| JPY | 0.41% | 0.41% | 0.44% | 0.48% | 0.58% | 0.61% | 0.36% | |
| CAD | -0.06% | -0.04% | -0.01% | -0.48% | 0.11% | 0.14% | -0.09% | |
| AUD | -0.18% | -0.16% | -0.13% | -0.58% | -0.11% | 0.04% | -0.21% | |
| NZD | -0.23% | -0.19% | -0.17% | -0.61% | -0.14% | -0.04% | -0.25% | |
| CHF | 0.01% | 0.04% | 0.08% | -0.36% | 0.09% | 0.21% | 0.25% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El RBA FAQs
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
