El Dólar australiano continúa escalando al alza mientras un RBA de línea dura compensa el débil PIB del tercer trimestre

El Dólar australiano (AUD) se apoya en su ascenso intradía frente a un Dólar estadounidense (USD) en general más débil, llevando al par AUD/USD a un nuevo máximo desde finales de octubre y más cerca de la marca de 0.6600 al entrar en la sesión europea del miércoles. La reacción inicial del mercado a las decepcionantes cifras de crecimiento económico de Australia resulta ser efímera en medio de las disminuidas probabilidades de un mayor alivio monetario por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Esto, a su vez, se considera un factor clave que sigue sustentando al AUD.

Aparte de esto, un tono generalmente positivo en torno a los mercados de renta variable ayuda a compensar el poco impresionante PMI de servicios de China y contribuye aún más al relativo desempeño superior del Dólar australiano. El USD, por otro lado, se mantiene cerca de su nivel más bajo en más de dos semanas en medio de las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés la próxima semana. Esto ofrece soporte adicional al par AUD/USD y respalda el caso para una extensión de una tendencia alcista de casi dos semanas. Los operadores ahora esperan los datos económicos de EE.UU. para un nuevo impulso.

El Dólar Australiano sigue en la delantera frente al USD en medio de la divergencia de políticas entre el RBA y la Fed

• La Oficina Australiana de Estadísticas informó este miércoles que la economía creció un 0.4% durante el período de julio a septiembre, por debajo del aumento del 0.6% registrado en el segundo trimestre. La tasa de crecimiento del Producto Interior Bruto anual se situó en el 2.1% en comparación con el 1.8% en el trimestre anterior. Tanto la cifra trimestral como la anual no cumplieron con las expectativas, lo que provocó algunas ventas intradía alrededor del Dólar australiano durante la sesión asiática.
• Hablando ante un comité parlamentario más temprano hoy, la Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia, Michele Bullock, dijo que el banco central está analizando detenidamente los recientes números de inflación para ver si algunas de las presiones de precios son temporales. Bullock agregó que si la inflación resulta ser persistente, tendría implicaciones para la futura política monetaria. Esto disminuye las esperanzas de un mayor alivio en la política y apoya al Aussie.
• De hecho, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) general de Australia aceleró desde un aumento del 3.5% reportado el mes anterior al 3.8% interanual en octubre. Además, el IPC medio recortado del RBA subió un 3.3% durante el mes reportado desde el 3.2% en septiembre. Esto indica que la inflación se mantiene por encima del objetivo anual del 2% al 3% del RBA y plantea preguntas sobre cuánto margen tiene el banco central para recortar las tasas aún más.
• Los últimos datos publicados por RatingDog mostraron que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios de China cayó a 52.1 en noviembre desde 52.6 en octubre. Sin embargo, esto fue mejor que las estimaciones de consenso para una lectura de 52 y no hace mucho para afectar el sentimiento alcista subyacente en torno al AUD, que actúa como proxy de China.
• El Dólar estadounidense se mantiene cerca de su nivel más bajo desde el 14 de noviembre, alcanzado el lunes, en medio de expectativas moderadas de la Reserva Federal, y contribuye a limitar la baja para el par AUD/USD. Según la herramienta FedWatch del CME Group, los operadores están valorando en casi un 90% la posibilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos el 10 de diciembre. Además, las especulaciones sobre una elección moderada para el próximo presidente de la Fed debilitan al Dólar.
• Mientras tanto, las perspectivas de tasas de interés más bajas en EE.UU., junto con las esperanzas de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania, siguen apoyando un tono generalmente positivo en los mercados de acciones. Esto debilita aún más al Dólar de refugio seguro y beneficia al Aussie, sensible al riesgo. Los operadores ahora esperan la publicación del informe ADP de EE.UU. sobre el empleo en el sector privado y el PMI de servicios ISM de EE.UU. para obtener un nuevo impulso.
• Sin embargo, la atención del mercado seguirá centrada en el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU., que se publicará el viernes, y que será examinado en busca de pistas sobre la futura senda de recortes de tasas de la Fed. Esto, a su vez, jugará un papel clave en la influencia sobre el USD y determinará el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par AUD/USD. Mientras tanto, el trasfondo fundamental sigue inclinado a favor de los operadores alcistas.

Los alcistas del AUD/USD podrían ahora esperar un movimiento por encima de 0.6600 antes de abrir nuevas apuestas

La reciente ruptura a través de un obstáculo de línea de tendencia descendente que se extiende desde el máximo de septiembre y la aceptación por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días favorecen a los alcistas del AUD/USD. Además, los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción positiva y aún están lejos de estar en territorio de sobrecompra. Esto, a su vez, valida la perspectiva positiva a corto plazo, sugiriendo que cualquier retroceso correctivo podría verse como una oportunidad de compra cerca del mencionado punto de ruptura de resistencia, actualmente alrededor de la región de 0.6535-0.6530.

Esto es seguido de cerca por la marca psicológica de 0.6500. Una ruptura convincente por debajo de esta última podría hacer que el par AUD/USD sea vulnerable a debilitarse aún más por debajo de la SMA de 200 días, actualmente situada cerca de la zona de 0.6465, hacia un desafío de un mínimo de varios meses, alrededor de la región de 0.6420, alcanzada en noviembre. Algunas ventas de seguimiento, que lleven a una caída subsiguiente por debajo de la marca de 0.6400, se verán como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y allanar el camino para pérdidas más profundas.

No obstante, el par AUD/USD parece estar preparado para prolongar una tendencia alcista de dos semanas y aspirar a recuperar el nivel de 0.6600, por encima del cual el impulso podría extenderse aún más hacia el siguiente obstáculo relevante cerca de la región de 0.6660-0.6665. Los precios al contado podrían eventualmente subir para probar el máximo del año, niveles justo por encima del nivel de 0.6700, alcanzados en septiembre.