El Dólar australiano se sitúa cerca de su máximo de tres semanas frente al Dólar estadounidense, ya que el anuncio de línea dura del RBA compensa el débil PIB

El Dólar australiano (AUD) revierte la caída intradía impulsada por datos domésticos desalentadores y toca un nuevo máximo de tres semanas frente a un Dólar estadounidense (USD) más débil durante la sesión asiática del miércoles. La Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) informó que el crecimiento económico se desaceleró al 0.4% durante el tercer trimestre desde el 0.6% del trimestre anterior. Además, la lectura estuvo por debajo de las estimaciones de consenso y frenó a los alcistas del AUD de realizar nuevas apuestas, especialmente después del reciente aumento observado en las últimas dos semanas.

Sin embargo, los decepcionantes datos macroeconómicos hacen poco para reavivar las expectativas de un mayor alivio de la política por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA). A esto se suma que los comentarios de línea dura de la gobernadora del RBA, Michele Bullock, más temprano hoy, diciendo que la inflación ha sorprendido al alza, actúan como un viento de cola para el AUD en medio de un tono de riesgo generalmente positivo. El Dólar estadounidense (USD), por otro lado, sigue deprimido en medio de las apuestas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) reducirá los costos de endeudamiento este mes, lo que contribuye a limitar la caída del par AUD/USD.

El Dólar australiano se mantiene con un sesgo positivo mientras los alcistas ignoran en gran medida los decepcionantes datos de crecimiento del PIB del tercer trimestre

• La Oficina Australiana de Estadísticas informó este miércoles que la economía creció un 0.4% durante el período de julio a septiembre, por debajo del aumento del 0.6% observado en el segundo trimestre. La tasa de crecimiento del Producto Interno Bruto anual se situó en 2.1% en comparación con el 1.8% en el trimestre anterior. Tanto la impresión trimestral como la anual no cumplieron con las expectativas, lo que provocó algunas ventas intradía en torno al Dólar australiano durante la sesión asiática.
• Hablando ante un comité parlamentario más temprano hoy, la gobernadora del Banco de la Reserva de Australia, Michele Bullock, dijo que el banco central está analizando detenidamente los recientes números de inflación para ver si algunas de las presiones de precios son temporales. Bullock agregó que si la inflación resulta ser persistente, tendría implicaciones para la futura política monetaria. Esto disminuye las esperanzas de un mayor alivio de la política y apoya al AUD.
• De hecho, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) general de Australia aceleró desde un aumento del 3.5% reportado el mes anterior hasta un 3.8% interanual en octubre. Además, el IPC medio recortado del RBA subió un 3.3% durante el mes reportado desde el 3.2% en septiembre. Esto indica que la inflación se mantiene por encima del objetivo anual del 2% al 3% del RBA y plantea preguntas sobre cuánto margen tiene el banco central para recortar tasas aún más.
• Los últimos datos publicados por RatingDog mostraron que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios de China cayó a 52.1 en noviembre desde 52.6 en octubre. Sin embargo, esto fue mejor que las estimaciones de consenso para una lectura de 52 y hace poco para afectar el sentimiento alcista subyacente en torno al AUD, que actúa como proxy de China.
• El Dólar estadounidense se mantiene cerca de su nivel más bajo desde el 14 de noviembre, alcanzado el lunes, en medio de expectativas moderadas de la Reserva Federal, y contribuye a limitar la caída del par AUD/USD. Según la herramienta FedWatch del CME Group, los operadores están valorando en casi un 90% la posibilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos el 10 de diciembre. Además, las especulaciones sobre una elección moderada para el próximo presidente de la Fed debilitan al Dólar.
• Mientras tanto, las perspectivas de tasas de interés más bajas en EE.UU., junto con las esperanzas de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania, siguen apoyando un tono generalmente positivo en torno a los mercados de renta variable. Esto, a su vez, debilita al Dólar de refugio seguro y beneficia al Dólar australiano, sensible al riesgo. Los operadores ahora esperan la publicación del informe ADP de EE.UU. sobre el empleo en el sector privado y el PMI de servicios de ISM para un nuevo impulso.
• Sin embargo, la atención del mercado seguirá centrada en el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU., que se publicará el viernes, y que será examinado en busca de pistas sobre la futura senda de recortes de tasas de la Fed. Esto, a su vez, jugará un papel clave en influir en el USD y determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par AUD/USD. El contexto fundamental, mientras tanto, sigue inclinado a favor de los operadores alcistas.

El AUD/USD parece estar preparado para subir más; la ruptura a través de la confluencia de 0.6535 sigue en juego

La reciente ruptura a través de un obstáculo de línea de tendencia descendente que se extiende desde el máximo de septiembre y la aceptación por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días favorecen a los alcistas del AUD/USD. Además, los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción positiva y aún están lejos de estar en territorio de sobrecompra. Esto, a su vez, valida la perspectiva positiva a corto plazo, sugiriendo que cualquier retroceso correctivo podría verse como una oportunidad de compra cerca del mencionado punto de ruptura de resistencia, actualmente alrededor de la región de 0.6535-0.6530.

Esto es seguido de cerca por el nivel psicológico de 0.6500. Una ruptura convincente por debajo de este último podría hacer que el par AUD/USD sea vulnerable a debilitarse aún más por debajo de la SMA de 200 días, actualmente situada cerca de la zona de 0.6465, hacia un desafío de un mínimo de varios meses, alrededor de la región de 0.6420, alcanzada en noviembre. Algunas ventas adicionales, que lleven a una caída subsiguiente por debajo del nivel de 0.6400, se verán como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y allanar el camino para pérdidas más profundas.

No obstante, el par AUD/USD parece estar preparado para prolongar una tendencia alcista de dos semanas y aspirar a recuperar el nivel de 0.6600, por encima del cual el impulso podría extenderse aún más hacia el siguiente obstáculo relevante cerca de la región de 0.6660-0.6665. Los precios al contado podrían eventualmente subir para probar el máximo del año, niveles justo por encima del nivel de 0.6700, alcanzados en septiembre.