El Dólar australiano avanza ligeramente a pesar del tono moderado en torno a la decisión del RBA
- El Dólar australiano puede enfrentar desafíos ya que el RBA podría realizar un recorte de tasas de 25 puntos básicos el martes.
- El Índice de Precios al Consumidor de China se situó en 0% interanual en julio, frente al consenso del mercado de -0.1%.
- El debilitamiento de los datos económicos de EE.UU. ha llevado a los operadores a considerar la posibilidad de dos recortes de tasas este año.
El Dólar australiano (AUD) puede mantenerse estable frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes debido a la cautela del mercado antes de la decisión sobre la tasa de interés del Banco de la Reserva de Australia que se anunciará el martes. El par AUD/USD puede enfrentar desafíos ya que los operadores están valorando que el RBA realizará un recorte de 25 puntos básicos (pb), llevando su Tasa de Efectivo Oficial (OCR) al 3.6% desde el 3.85% en su reunión de agosto.
Se anticipa ampliamente que el RBA reducirá las tasas de interés ya que la inflación subyacente se suavizó al 2.7% en junio, muy dentro del objetivo del 2–3% del RBA, junto con el aumento del desempleo y la desaceleración del crecimiento salarial. Sin embargo, el banco central australiano adoptó una postura cautelosa en julio, señalando una visión más equilibrada de los riesgos inflacionarios y la fortaleza continua del mercado laboral.
Sin embargo, persiste la incertidumbre en torno a la decisión del RBA, después de que la gobernadora Michele Bullock afirmara tras la decisión de julio que el banco central ya no ofrecería orientación futura, enfatizando que las decisiones recaen únicamente en la junta y no pueden preverse antes de las reuniones.
El AUD también podría enfrentar desafíos debido a la persistente deflación en China, un socio comercial cercano de Australia. La Oficina Nacional de Estadísticas de China informó el sábado que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de China interanual se mantuvo sin cambios en julio tras un aumento del 0.1% en junio. La cifra superó el consenso del mercado de -0.1%. Mientras tanto, el Índice de Precios de Producción (IPP) disminuyó un 3.6% interanual, frente a la caída esperada del 3.3% y la caída anterior del 3.6%.
El Dólar australiano se mantiene mientras el Dólar estadounidense se debilita antes de los próximos datos del IPC
- El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, está retrocediendo en sus recientes ganancias y cotiza alrededor de 98.10 en el momento de escribir. El Dólar lucha tras los débiles datos económicos de EE.UU., lo que llevó a los operadores a descontar la posibilidad de más recortes de tasas de interés este año. Es probable que los operadores esperen los próximos datos de inflación del consumidor de EE.UU. que se publicarán el martes.
- Los mercados ahora están descontando aproximadamente un 89% de probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en la reunión de septiembre, frente al 80% de hace una semana, según la herramienta CME FedWatch.
- La gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, declaró el sábado que tres recortes de tasas de interés son probablemente apropiados este año. Bowman agregó que el aparente debilitamiento en el mercado laboral supera los riesgos de una mayor inflación en el futuro.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, ha nominado a Stephen Miran, presidente del Consejo de Asesores Económicos, para suceder a Adriana Kugler en la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal. Los operadores también mantendrán sus ojos en los planes de Trump para reemplazar al presidente de la Fed, Powell. El gobernador de la Fed, Christopher Waller, está surgiendo como un candidato principal para servir como presidente del banco central entre los asesores de Trump, según Bloomberg.
- La presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, dijo la semana pasada que la Fed aún tiene terreno por cubrir en su lucha contra las presiones inflacionarias a pesar del progreso general. Daly destacó que la Fed podría verse obligada a actuar pronto sin tener el panorama completo.
- La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, y la miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed, Lisa Cook, advirtieron que la incertidumbre persistente sigue siendo un gran obstáculo para la transmisión efectiva de políticas y desafía la capacidad del banco central para gestionar las tasas de interés de manera eficiente.
- Según Reuters, el presidente Trump advirtió a China que podría imponer más aranceles similares a los gravámenes del 25% anunciados anteriormente sobre India por sus compras de petróleo ruso, dependiendo de los desarrollos futuros.
El Dólar australiano se mantiene por encima de la EMA de nueve días, cerca de 0.6500
El par AUD/USD se está negociando alrededor de 0.6520 el lunes. El análisis técnico en el gráfico diario sugiere un sentimiento de mercado alcista a medida que el par se mueve hacia arriba dentro de un patrón de canal ascendente. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se posiciona por encima del nivel 50, fortaleciendo el sesgo alcista. El par también se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, señalando que el impulso a corto plazo es más fuerte.
En el lado positivo, el par AUD/USD podría apuntar al límite superior del canal ascendente alrededor de 0.6560. Una ruptura exitosa por encima de este nivel podría fortalecer el sesgo alcista y apoyar al par para explorar el área alrededor del nivel psicológico de 0.6600, seguido por el máximo de nueve meses en 0.6625, que se registró el 24 de julio.
El par AUD/USD podría encontrar su soporte inmediato en la EMA de nueve días en 0.6506, alineada con la EMA de 50 días en 0.6496. Una ruptura por debajo de estos niveles debilitaría el impulso de precios a corto y medio plazo y ejercerá presión a la baja sobre el par para probar el mínimo de dos meses de 0.6419, que se registró el 1 de agosto, seguido por un mínimo de tres meses en 0.6372, registrado el 23 de junio.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.23% | -0.12% | -0.07% | -0.04% | -0.04% | 0.03% | -0.28% | |
| EUR | 0.23% | 0.11% | 0.17% | 0.19% | 0.19% | 0.21% | -0.04% | |
| GBP | 0.12% | -0.11% | 0.02% | 0.08% | 0.08% | 0.11% | -0.15% | |
| JPY | 0.07% | -0.17% | -0.02% | 0.06% | 0.06% | 0.17% | -0.06% | |
| CAD | 0.04% | -0.19% | -0.08% | -0.06% | 0.02% | 0.02% | -0.24% | |
| AUD | 0.04% | -0.19% | -0.08% | -0.06% | -0.02% | 0.03% | -0.22% | |
| NZD | -0.03% | -0.21% | -0.11% | -0.17% | -0.02% | -0.03% | -0.25% | |
| CHF | 0.28% | 0.04% | 0.15% | 0.06% | 0.24% | 0.22% | 0.25% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
RBA - Preguntas Frecuentes
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
