El Dólar australiano se fortalece a medida que el aumento de la inflación reduce las expectativas de un alivio por parte del RBA
- El Dólar australiano se fortalece a medida que la inflación más alta de lo esperado reduce las expectativas de un alivio por parte del RBA y reaviva el riesgo de otra subida de tipos.
- El crédito al sector privado de Australia aumentó un 0.7% intermensual en octubre, superando las expectativas de un incremento del 0.6%.
- Los operadores esperan tres recortes adicionales de tasas para 2026, ya que las perspectivas de Kevin Hassett como presidente de la Fed refuerzan las expectativas de tasas más bajas favorecidas por Trump.
El Dólar australiano (AUD) avanza frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes, extendiendo sus ganancias por sexto día consecutivo. El AUD se fortalece frente a los principales pares a medida que la inflación más alta de lo esperado modera las expectativas de alivio por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y revive el riesgo de otra subida de tipos. Los datos del miércoles mostraron que los precios al consumidor aumentaron por cuarto mes consecutivo en octubre, moviéndose aún más por encima del rango objetivo del 2%–3% del RBA.
Se espera que el RBA mantenga la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 3.6% en diciembre, ya que la inflación sigue por encima del rango objetivo del 2–3% del RBA. Los funcionarios del RBA señalaron que la tasa de desempleo ha aumentado ligeramente, pero el mercado laboral sigue siendo saludable y se espera que continúe así. Los futuros de la Tasa de Efectivo Interbancaria a 30 días de ASX mostraron, a partir del 27 de noviembre, que el contrato de diciembre de 2025 se cotizaba a 96.41, lo que implica una probabilidad del 6% de que el RBA recorte la tasa de efectivo a 3.35% desde 3.60% en su próxima reunión de la Junta.
El RBA informó el viernes que el crédito al sector privado aumentó un 0.7% intermensual en octubre, superando tanto la lectura anterior como las expectativas de un incremento del 0.6%. El crecimiento anual subió al 7.3% desde un revisado 7.2%.
El par AUD/USD también recibe soporte a medida que el Dólar estadounidense (USD) lucha en medio del aumento de las probabilidades de apuestas por recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) en diciembre. Los operadores también anticipan tres recortes adicionales de tasas para finales de 2026 después de que informes indicaran que el Director del Consejo Económico Nacional de la Casa Blanca, Kevin Hassett, es el principal candidato para la próxima presidencia de la Fed. Los operadores ven a Hassett alineado con la preferencia del presidente de EE.UU., Donald Trump, por tasas de interés más bajas.
El Dólar estadounidense lucha en medio del aumento de las apuestas por recortes de tasas de la Fed
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, enfrenta desafíos y se cotiza alrededor de 99.50 en el momento de escribir.
- La herramienta CME FedWatch sugiere que los mercados ahora están valorando más del 87% de probabilidad de que la Fed recorte su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos (pbs) en su reunión de diciembre, frente al 39% de probabilidad que los mercados valoraban hace una semana.
- El Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL) informó el miércoles que las solicitudes iniciales de desempleo cayeron a 216.000 para la semana que terminó el 22 de noviembre, una disminución de 6.000 respecto a la cifra revisada de la semana anterior. El resultado fue más fuerte que la expectativa del mercado de 225.000. Mientras tanto, el promedio móvil de 4 semanas se redujo en 1.000 a 223.750.
- El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. se mantuvo estable en 2.7% interanual en septiembre, coincidiendo con las expectativas y la lectura de agosto, lo que sugiere que las presiones inflacionarias se han estabilizado. El IPP subyacente se redujo a 2.6% desde 2.9%, por debajo de la previsión del 2.7%.
- Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.2% intermensual en septiembre, desacelerándose desde el aumento del 0.6% observado en agosto, lo que indica un gasto del consumidor más cauteloso. Por separado, el Conference Board informó una fuerte deterioración en el sentimiento de los hogares, con la confianza del consumidor cayendo 6.8 puntos a 88.7 en noviembre desde 95.5 en octubre.
- El gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo a Fox Business el lunes que su principal preocupación es el debilitamiento del mercado laboral, añadiendo que la inflación "no es un gran problema" dado la reciente debilidad en el empleo. También dijo que la cifra de nóminas de septiembre probablemente será revisada a la baja y advirtió que la contratación concentrada "no es una buena señal", indicando su apoyo a un recorte de tasas a corto plazo.
- La Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) publicó el gasto de capital privado el jueves, que aumentó un 6.4% intertrimestral en el tercer trimestre, acelerándose desde un aumento del 0.2% en el segundo trimestre y superando el 0.5% esperado. El miércoles, la ABS informó el primer Índice de Precios al Consumidor (IPC) mensual "completo", que subió un 3.8% interanual en octubre. La lectura superó el consenso del mercado de un aumento del 3.6% y un incremento del 3.5% anterior.
- La lectura preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura de S&P Global de Australia se situó en 51.6 en noviembre, frente a 49.7 anterior. Mientras tanto, el PMI de Servicios subió a 52.7 en noviembre desde la lectura anterior de 52.5, mientras que el PMI Compuesto aumentó a 52.6 en noviembre frente a 52.1 anterior.
- El Banco de la Reserva de Australia publicó las actas de su reunión de política monetaria de noviembre la semana pasada, indicando que los miembros de la junta señalaron una postura de política más equilibrada, añadiendo que podría mantener la tasa de efectivo sin cambios por más tiempo si los datos entrantes resultan ser más fuertes de lo esperado.
El Dólar australiano prueba la barrera de 0.6550 a medida que el impulso alcista a corto plazo se fortalece
El par AUD/USD se cotiza alrededor de 0.6540 el viernes. El análisis técnico del gráfico diario muestra que el par se está negociando dentro de una zona de consolidación rectangular, reflejando un sesgo neutral. El par se ha movido por encima de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, indicando un fortalecimiento del impulso alcista a corto plazo.
El par AUD/USD podría tener como objetivo el máximo mensual de 0.6580, seguido del nivel psicológico de 0.6600. Avances adicionales por encima de esta zona de resistencia de confluencia apoyarían al par para explorar la región alrededor del límite superior del rectángulo cerca de 0.6630.
A la baja, el par AUD/USD podría encontrar su soporte inicial en la EMA de nueve días en 0.6504, alineado con el nivel psicológico de 0.6500. Una ruptura por debajo de esta área de soporte crucial llevaría al par AUD/USD a probar el límite inferior del rectángulo alrededor de 0.6420, alineado con el mínimo de cinco meses de 0.6414, registrado el 21 de agosto.
Precio del Dólar australiano Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.07% | 0.04% | 0.06% | 0.01% | -0.06% | -0.06% | 0.04% | |
| EUR | -0.07% | -0.04% | 0.00% | -0.06% | -0.14% | -0.13% | -0.04% | |
| GBP | -0.04% | 0.04% | 0.02% | -0.02% | -0.14% | -0.10% | -0.00% | |
| JPY | -0.06% | 0.00% | -0.02% | -0.03% | -0.12% | -0.13% | -0.03% | |
| CAD | -0.01% | 0.06% | 0.02% | 0.03% | -0.09% | -0.10% | 0.00% | |
| AUD | 0.06% | 0.14% | 0.14% | 0.12% | 0.09% | 0.00% | 0.07% | |
| NZD | 0.06% | 0.13% | 0.10% | 0.13% | 0.10% | -0.00% | 0.09% | |
| CHF | -0.04% | 0.04% | 0.00% | 0.03% | -0.00% | -0.07% | -0.09% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
