El Dólar australiano amplía las pérdidas mientras el USD avanza por las señales de línea dura de la Fed
- El Dólar australiano desciende mientras el superávit comercial se amplió a 3.373 millones de AUD en diciembre de 2025.
- Las exportaciones de Australia aumentaron un 1.0% mensual, mientras que las importaciones mensuales cayeron un 0.8% en diciembre.
- El Dólar estadounidense se mantiene estable tras registrar ganancias modestas en la sesión anterior.
El Dólar australiano (AUD) extiende sus pérdidas frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves tras la publicación de los datos de la Balanza Comercial de Australia, que mostraron que el superávit comercial se amplió a 3.373 millones de AUD en diciembre de 2025, desde un revisado a la baja de 2.597 millones de AUD en noviembre y ligeramente por encima de las expectativas del mercado de 3.300 millones de AUD.
Las exportaciones de Australia crecieron un 1.0% mes a mes (MoM) en diciembre, rebotando de una caída revisada al alza del 4.0% en noviembre, impulsadas en gran medida por minerales y metales. Las importaciones cayeron un 0.8% MoM, más que la caída revisada a la baja del 0.2% anterior, afectadas por otros bienes de mercancía.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios de China subió a 52.3 en enero desde 52.0 en diciembre. Esta cifra fue más fuerte que las expectativas de 51.8. China es un socio comercial clave de Australia, por lo que cualquier cambio en la economía china podría impactar al AUD.
El AUD subió tras la publicación de los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global ajustados estacionalmente, que mostraron que el PMI Compuesto de Australia subió a 55.7 en enero desde 51.0 en diciembre. La expansión fue la más fuerte en 45 meses. Mientras tanto, el PMI de Servicios subió a 56.3 desde 51.1, marcando su nivel más alto desde febrero de 2022. La lectura superó la estimación preliminar de 56.0 y se mantuvo por encima del umbral de 50.0, extendiendo la racha de actividad de servicios en expansión a dos años.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) elevó la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 25 puntos básicos (pbs) a 3.85% el martes, citando un crecimiento más fuerte de lo esperado y una perspectiva de inflación persistente. A medida que comienza el ciclo de endurecimiento, los mercados han elevado la probabilidad de un aumento en mayo al 80% y ahora descuentan aproximadamente 40 pbs de un endurecimiento adicional durante el resto del año.
La Gobernadora del RBA, Michele Bullock, dijo durante la conferencia de prensa posterior a la reunión que las presiones inflacionarias siguen siendo demasiado fuertes, advirtiendo que tomará más tiempo volver al objetivo y ya no es aceptable. Enfatizó que la junta se mantendrá dependiente de los datos y evitará la orientación futura.
El Dólar estadounidense se mantiene firme tras registrar ganancias modestas
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, se estabilizó tras registrar ganancias modestas en la sesión anterior y se cotiza cerca de 97.60 en el momento de escribir. El Dólar avanza a medida que los mercados descuentan un ritmo más lento de posibles recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed).
- La gobernadora de la Fed, Lisa Cook, dijo que no apoyaría otro recorte sin pruebas más claras de que la inflación está disminuyendo, enfatizando una mayor preocupación por la desinflación estancada que por la debilidad del mercado laboral.
- Los inversores también sopesaron las implicaciones de la nominación de Kevin Warsh como presidente de la Fed, citando su preferencia por un balance más pequeño y un enfoque menos agresivo en las reducciones de tasas. Mientras tanto, el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo que no habría nominado a Warsh si favoreciera aumentos de tasas. Trump agregó que no había "mucho" de duda de que el banco central de EE.UU. reduciría las tasas porque "estamos muy altos en intereses", pero ahora "somos un país rico de nuevo".
- El Cambio de Empleo ADP mostró que las nóminas privadas aumentaron en solo 22.000 en enero, muy por debajo de las expectativas del mercado de una lectura más fuerte de 48.000 y 37.000 (revisado desde 41.000) anteriormente. La impresión débil tuvo un peso adicional dado el aplazamiento de los datos oficiales del gobierno.
- El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) se mantuvo sin cambios en enero, con el PMI de Servicios del ISM manteniéndose estable en 53.8. Sin embargo, la impresión estuvo por encima de las expectativas de los analistas de 53.5.
- Un inesperado repunte en la actividad fabril de EE.UU. subraya la resiliencia económica, ya que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del ISM subió a 52.6 desde 47.9 en diciembre, superando las expectativas del mercado de 48.5.
- La inflación media recortada del RBA de Australia aumentó un 0.2% mes a mes (MoM) y un 3.3% interanual (YoY). El IPC mensual subió un 1.0% en diciembre, desde 0% anteriormente y por encima del pronóstico del 0.7%.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura de RatingDog de China subió a 50.3 en enero desde 50.1 en diciembre. Esta cifra estuvo en línea con las expectativas. La última lectura indicó una ligera expansión en la actividad fabril, pero el crecimiento más rápido desde octubre pasado.
- El Indicador de Inflación TD-MI de Australia subió un 3.6% interanual (YoY) en enero, desde el 3.5% anterior. El Indicador de Inflación Mensual aumentó un 0.2%, desacelerándose drásticamente desde el máximo de dos años de diciembre del 1% y marcando el ritmo más débil desde agosto.
- Los Anuncios de Empleo de ANZ saltaron un 4.4% mes a mes (MoM) en diciembre de 2025, rebotando desde una caída revisada del 0.8% y registrando el primer aumento desde julio. El aumento también fue la mayor ganancia mensual desde febrero de 2022, señalando un renovado impulso en la contratación hacia fin de año.
El Dólar australiano pone a prueba el soporte de 0.7100 cerca del límite inferior del canal ascendente
El par AUD/USD se está negociando alrededor de 0.7000 el jueves. El análisis del gráfico diario indica que el par se mantiene dentro del patrón de canal ascendente, lo que indica un sesgo alcista persistente. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa en 69; normalmente señala un impulso alcista.
El par AUD/USD puede tener como objetivo 0.7094, el nivel más alto desde febrero de 2023, que se registró el 29 de enero. Una ruptura por encima de este nivel apoyaría al par para probar el límite superior del canal ascendente alrededor de 0.7250. A la baja, el soporte principal se encuentra en el límite inferior del canal alrededor de 0.6990, seguido de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días de 0.6965. Caídas adicionales ejercerían presión a la baja sobre el par para navegar en la región alrededor de la EMA de 50 días en 0.6767.
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
