El Dólar australiano avanza mientras el Dólar estadounidense gana terreno ante la desaceleración del ritmo de recortes de tasas de la Fed
- El Dólar australiano se mantiene firme a medida que el superávit comercial se amplió a 3.373 millones de AUD en diciembre de 2025.
- Las exportaciones de Australia aumentaron un 1.0% mensual, mientras que las importaciones mensuales cayeron un 0.8% en diciembre.
- El Dólar estadounidense se mantiene estable tras registrar ganancias modestas en la sesión anterior.
El Dólar australiano (AUD) se mueve poco frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves tras la publicación de los datos de la Balanza Comercial de Australia, que mostraron que el superávit comercial se amplió a 3.373 millones de AUD en diciembre de 2025, desde un revisado a la baja de 2.597 millones de AUD en noviembre y ligeramente por encima de las expectativas del mercado de 3.300 millones de AUD.
Las exportaciones de Australia crecieron un 1.0% mes a mes (MoM) en diciembre, rebotando de una caída revisada al alza del 4.0% en noviembre, impulsadas en gran medida por minerales y metales. Las importaciones cayeron un 0.8% MoM, más que la caída revisada a la baja del 0.2% anterior, afectadas por otros bienes de mercancía.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios de China subió a 52.3 en enero desde 52.0 en diciembre. Esta cifra fue más fuerte que las expectativas de 51.8. China es un socio comercial clave de Australia, por lo que cualquier cambio en la economía china podría impactar al AUD.
El AUD subió tras la publicación de los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global ajustados estacionalmente, que mostraron que el PMI Compuesto de Australia subió a 55.7 en enero desde 51.0 en diciembre. La expansión fue la más fuerte en 45 meses. Mientras tanto, el PMI de Servicios subió a 56.3 desde 51.1, marcando su nivel más alto desde febrero de 2022. La lectura superó la estimación preliminar de 56.0 y se mantuvo por encima del umbral de 50.0, extendiendo la racha de actividad de servicios en expansión a dos años.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) elevó la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 25 puntos básicos (pbs) a 3.85% el martes, citando un crecimiento más fuerte de lo esperado y una perspectiva de inflación persistente. A medida que comienza el ciclo de endurecimiento, los mercados han elevado la probabilidad de un aumento en mayo al 80% y ahora descuentan aproximadamente 40 pbs de un endurecimiento adicional durante el resto del año.
La Gobernadora del RBA, Michele Bullock, dijo durante la conferencia de prensa posterior a la reunión que las presiones inflacionarias siguen siendo demasiado fuertes, advirtiendo que tomará más tiempo volver al objetivo y ya no es aceptable. Enfatizó que la junta se mantendrá dependiente de los datos y evitará la orientación futura.
El Dólar estadounidense se mantiene firme tras registrar ganancias modestas
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se mantuvo estable tras registrar ganancias modestas en la sesión anterior y se cotiza cerca de 97.60 en el momento de escribir. El Dólar avanza a medida que los mercados descuentan un ritmo más lento de posibles recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed).
- La gobernadora de la Fed, Lisa Cook, dijo que no respaldaría otro recorte sin pruebas más claras de que la inflación está disminuyendo, enfatizando una mayor preocupación por la desinflación estancada que por la debilidad del mercado laboral.
- Los inversores también sopesaron las implicaciones de la nominación de Kevin Warsh como presidente de la Fed, citando su preferencia por un balance más pequeño y un enfoque menos agresivo en las reducciones de tasas. Mientras tanto, el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo que no habría nominado a Warsh si favoreciera las subidas de tasas. Trump afirmó además que no había "mucho" de duda de que el banco central de EE.UU. bajaría las tasas porque "estamos muy altos en intereses", pero ahora "somos un país rico de nuevo".
- La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) no publicará el informe de empleo de enero el viernes como estaba programado debido al cierre parcial del gobierno que comenzó el fin de semana pasado. El cierre terminó el martes por la noche después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, firmara un acuerdo de financiamiento negociado con los demócratas del Senado, a pesar de las tensiones continuas sobre su represión de la inmigración.
- Los datos del lunes mostraron un rebote inesperado en la actividad fabril de EE.UU., subrayando la resiliencia económica, ya que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) subió a 52.6 desde 47.9 en diciembre, superando las expectativas del mercado de 48.5.
- La nominación de Donald Trump de Kevin Warsh como el próximo presidente de la Reserva Federal (Fed). Los mercados interpretaron el nombramiento de Warsh como una señal de un enfoque más disciplinado y cauteloso hacia el alivio monetario.
- El Dólar estadounidense ganó tracción a medida que mejoró el sentimiento de riesgo después de que el Senado de EE.UU. alcanzara un acuerdo para avanzar en un paquete de financiamiento del gobierno, evitando así un cierre, según Politico.
- La inflación del lado productor en EE.UU. se consolidó, alejándose aún más del objetivo del 2% de la Reserva Federal y reforzando la postura de política del banco central. La inflación del IPP en EE.UU. se mantiene estable en 3.0% interanual (YoY) en diciembre, sin cambios respecto a noviembre y por encima de las expectativas de una moderación a 2.7%. El IPP subyacente, excluyendo alimentos y energía, se aceleró a 3.3% interanual desde 3.0%, desafiando las previsiones de una caída a 2.9% y destacando las persistentes presiones de precios en la parte superior.
- El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, dijo que no se justifican recortes adicionales de tasas en esta etapa, caracterizando el rango actual de tasas de política del 3.50%–3.75% como en general neutral. De manera similar, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, instó a la paciencia, argumentando que la política monetaria debería seguir siendo moderadamente restrictiva.
- La inflación media ajustada de la RBA de Australia aumentó un 0.2% intermensual (MoM) y un 3.3% interanual (YoY). El IPC mensual subió un 1.0% en diciembre, desde 0% anteriormente y por encima del pronóstico del 0.7%.
- Los precios de exportación de Australia aumentaron un 3.2% intertrimestral (QoQ) en el cuarto trimestre de 2025, rebotando de una caída del 0.9% en el tercer trimestre y marcando el primer aumento en tres trimestres, así como la mayor ganancia en un año. Mientras tanto, los precios de importación subieron un 0.9%, superando las expectativas de una caída del 0.2% y revirtiendo una caída del 0.4% en el tercer trimestre.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura de RatingDog de China subió a 50.3 en enero desde 50.1 en diciembre. Esta cifra estuvo en línea con las expectativas. La última lectura indicó una ligera expansión en la actividad fabril, pero el crecimiento más rápido desde octubre pasado.
- El Indicador de Inflación TD-MI de Australia subió un 3.6% interanual (YoY) en enero, desde el 3.5% anterior. El Indicador de Inflación Mensual aumentó un 0.2%, desacelerándose drásticamente desde el máximo de dos años de diciembre del 1% y marcando el ritmo más débil desde agosto.
- Los Anuncios de Empleo de ANZ saltaron un 4.4% intermensual (MoM) en diciembre de 2025, rebotando de una caída revisada del 0.8% y registrando el primer aumento desde julio. El aumento también fue la mayor ganancia mensual desde febrero de 2022, señalando un renovado impulso en la contratación hacia fin de año.
El Dólar australiano pone a prueba el soporte de 0.7100 cerca del límite inferior del canal ascendente
El par AUD/USD se está negociando alrededor de 0.7000 el jueves. El análisis del gráfico diario indica que el par se mantiene dentro del patrón de canal ascendente, lo que indica un sesgo alcista persistente. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa en 69; normalmente señala un impulso alcista.
El par AUD/USD puede tener como objetivo 0.7094, el nivel más alto desde febrero de 2023, que se registró el 29 de enero. Una ruptura por encima de este nivel apoyaría al par para probar el límite superior del canal ascendente alrededor de 0.7250. A la baja, el soporte principal se encuentra en el límite inferior del canal alrededor de 0.6990, seguido de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días de 0.6965. Caídas adicionales ejercerían presión a la baja sobre el par para navegar en la región alrededor de la EMA de 50 días en 0.6767.
Precio del Dólar australiano Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.13% | 0.18% | -0.08% | 0.15% | 0.42% | 0.32% | 0.10% | |
| EUR | -0.13% | 0.05% | -0.18% | 0.03% | 0.29% | 0.19% | -0.03% | |
| GBP | -0.18% | -0.05% | -0.24% | -0.03% | 0.24% | 0.14% | -0.08% | |
| JPY | 0.08% | 0.18% | 0.24% | 0.22% | 0.50% | 0.37% | 0.18% | |
| CAD | -0.15% | -0.03% | 0.03% | -0.22% | 0.27% | 0.16% | -0.05% | |
| AUD | -0.42% | -0.29% | -0.24% | -0.50% | -0.27% | -0.10% | -0.32% | |
| NZD | -0.32% | -0.19% | -0.14% | -0.37% | -0.16% | 0.10% | -0.22% | |
| CHF | -0.10% | 0.03% | 0.08% | -0.18% | 0.05% | 0.32% | 0.22% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Tasas de interés de EE.UU. - Preguntas Frecuentes
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
