El Dólar australiano se mantiene tibio mientras el Dólar estadounidense avanza antes del PMI del ISM

El Dólar australiano (AUD) baja frente al Dólar estadounidense (USD) tras la publicación de datos de la balanza comercial mejores de lo esperado el jueves. La Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) informó de un superávit comercial de 5.589 millones para junio, superando los 5.000 millones anticipados pero aún por debajo de la lectura anterior de 5.773 millones.

El último informe de inflación publicado el miércoles ha reducido las expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) implemente otra subida de tasas en su reunión de política monetaria la próxima semana. Los economistas han advertido que aumentos adicionales de las tasas de interés podrían poner en peligro la recuperación económica de Australia. Los mercados ahora ven aproximadamente un 50% de probabilidad de un recorte de tasas del RBA en noviembre, mucho antes de las previsiones anteriores para un movimiento en abril del próximo año. Estos desarrollos están ejerciendo presión sobre el Dólar australiano.

El Índice de Gestores de Compras (PMI) manufacturero Caixin de China registró una lectura de 49.8 para julio, por debajo de la lectura esperada de 51.5 y de la lectura anterior de 51.8. Dado que ambas naciones son socios comerciales cercanos, los cambios en la economía china pueden impactar significativamente en el mercado australiano.

La caída del par AUD/USD puede ser limitada, ya que el Dólar estadounidense enfrenta desafíos tras la decisión de la Reserva Federal de mantener las tasas sin cambios en el rango de 5.25%-5.50% en su reunión de julio el miércoles. Los operadores buscarán más dirección en los datos económicos de EE.UU., incluyendo el PMI manufacturero del ISM y las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales, que están programados para publicarse más tarde el jueves.

Resumen diario de los motores de los mercados: El Dólar australiano cae tras datos económicos clave

• El PMI manufacturero de Judo Bank Australia subió a 47.5 en julio de 2024 desde 47.2 en junio, señalando un sexto mes consecutivo de deterioro en las condiciones del sector manufacturero, aunque a un ritmo ligeramente más lento.
• Durante una conferencia de prensa, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, declaró que un recorte de tasas en septiembre está "sobre la mesa". Powell añadió que el banco central monitoreará de cerca el mercado laboral y permanecerá vigilante ante signos de una posible fuerte desaceleración, según Reuters.
• La ABS informó el miércoles que el IPC mensual subió un 3.8% en el año hasta junio, disminuyendo desde el 4% registrado en mayo. El IPC trimestral subió un 1% intertrimestral y un 3.8% interanual en el segundo trimestre del año. El IPC recortado del RBA, el indicador preferido del banco central, subió un 3.9% interanual en el segundo trimestre, frente a la lectura esperada y anterior del 4.0%.
• El PMI manufacturero de NBS de China registró una lectura de 49.4 para julio, ligeramente por encima de los 49.3 esperados pero por debajo del 49.5 anterior. Mientras tanto, el PMI no manufacturero se situó en 50.2 como se esperaba.
• Los permisos de construcción de Australia (mensual) cayeron un 6.5% en junio, superando las expectativas del mercado de una caída del 3.0%. Esto sigue a un aumento del 5.7% en mayo. En términos interanuales, los permisos de construcción disminuyeron un 3.7%, en comparación con la caída del 8.5% del año anterior.
• El National Australia Bank (NAB) anticipa que la tasa de efectivo del Banco de la Reserva de Australia (RBA) se mantendrá estable en 4.35% hasta mayo de 2025, según un reciente informe económico. De cara al futuro, el equipo de economía del NAB predice una disminución a 3.6% para diciembre de 2025, con más disminuciones esperadas en 2026.
• En un comunicado de prensa el lunes, la Autoridad de Regulación Prudencial de Australia (APRA) advirtió que las tasas de morosidad están aumentando lentamente. Tras su última evaluación trimestral de las condiciones económicas nacionales e internacionales, APRA anunció que mantendrán las configuraciones de política macroprudencial sin cambios. Estos comentarios reflejan su evaluación continua de los entornos económicos tanto nacionales como globales.

Análisis Técnico: El Dólar australiano cotiza alrededor de 0.6550

El Dólar australiano cotiza alrededor de 0.6540 el jueves. El análisis del gráfico diario muestra que el par AUD/USD se consolida dentro de un canal descendente, lo que indica un sesgo bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está cerca del nivel de sobreventa de 30, lo que sugiere que una posible corrección al alza podría ser inminente.

El soporte inmediato para el par AUD/USD está alrededor del límite inferior del canal descendente en 0.6500. Una ruptura por debajo de este nivel podría presionar al par para probar el soporte de retroceso en aproximadamente 0.6470.

Al alza, el límite superior del canal descendente en 0.6555 sirve como resistencia inmediata, seguido por el "soporte de retroceso convertido en resistencia" en 0.6575 y la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6581. Una ruptura por encima de esta resistencia podría llevar al par AUD/USD hacia un máximo de seis meses de 0.6798.

AUD/USD: gráfico diario