El Dólar australiano amplía las pérdidas debido al aumento de las probabilidades de un recorte de tasas del RBA, foco en el NFP de EE.UU.

El Dólar australiano (AUD) amplía sus pérdidas por cuarto día consecutivo frente al Dólar estadounidense (USD), con el par AUD/USD rondando mínimos de dos años el viernes. El AUD recibe presión a la baja ya que el ANZ ahora pronostica un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en febrero. Los operadores ahora se centran en los datos del mercado laboral de EE.UU., incluidas las Nóminas No Agrícolas (NFP), para obtener más información sobre la dirección de la política.

El AUD no encontró soporte en los últimos datos de inflación de China, que destacaron los crecientes riesgos deflacionarios. El Índice de Precios al Consumo (IPC) de China aumentó un 0,1% interanual en diciembre, ligeramente inferior al aumento del 0,2% en noviembre, coincidiendo con las expectativas del mercado. Mensualmente, la inflación del IPC se mantuvo sin cambios en 0% en diciembre, alineándose con las estimaciones, tras una caída del 0,6% en noviembre. Cualquier cambio en las condiciones económicas de China podría impactar en los mercados australianos, ya que ambas naciones son socios comerciales cercanos.

Los operadores digirieron los datos que mostraron que las ventas minoristas de Australia, un indicador clave del gasto del consumidor, aumentaron un 0,8% intermensual en noviembre, frente al crecimiento del 0,5% registrado en octubre (revisado desde el 0,6%). Sin embargo, la cifra quedó por debajo de las expectativas del mercado, que anticipaban un aumento del 1,0%.

El Dólar australiano enfrentó desafíos ya que la media recortada, una medida muy observada de la inflación subyacente, cayó a un 3,2% anual desde el 3,5%, acercándose al rango objetivo del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del 2% al 3%. Los mercados están actualmente divididos sobre si el RBA actuará en febrero, pero un recorte de tasas de un cuarto de punto en abril está completamente descontado.

El Dólar australiano continúa cayendo en medio del aumento del sentimiento de línea dura en torno a la Fed

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el rendimiento del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, se mantiene estable por encima de 109,00. El Dólar ganó soporte por las minutas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de línea dura y las incertidumbres en torno a los planes arancelarios propuestos por la administración entrante de Trump.
• Las últimas minutas de la reunión del FOMC indicaron que los responsables de la política monetaria coinciden en que el proceso podría llevar más tiempo de lo anticipado anteriormente debido a las recientes lecturas de inflación más altas de lo esperado y los efectos de los posibles cambios en la política comercial y de inmigración bajo la administración del presidente electo Trump.
• Michelle Bowman, miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal, añadió su voz a un coro de oradores de la Fed esta semana mientras los responsables de la política monetaria trabajan arduamente para tratar de suavizar las reacciones del mercado a un ritmo mucho más ajustado de recortes de tasas en 2025 de lo que muchos participantes del mercado habían anticipado anteriormente.
• El presidente de la Fed de Kansas, Jeffrey Schmid, fue noticia el jueves al declarar que la mayoría de los objetivos mandatados por la Reserva Federal se han logrado recientemente. Schmid enfatizó la necesidad de reducir el balance de la Fed, sugiriendo que la política de tasas de interés se está acercando a su equilibrio a largo plazo. Señaló que cualquier recorte de tasas futuro debería ser gradual y guiado por los datos económicos.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. cayeron a 201.000 en la semana que finalizó el 3 de enero, superando el consenso de 218.000. El cambio de empleo de ADP aumentó en 122.000 en diciembre, aunque por debajo de las expectativas del mercado de 140.000.
• El PMI de servicios del ISM de EE.UU. aumentó a 54,1 en noviembre, desde 52,1, superando la expectativa del mercado de 53,3. El Índice de Precios Pagados, que refleja la inflación, aumentó significativamente a 64,4 desde 58,2, mientras que el Índice de Empleo disminuyó ligeramente a 51,4 desde 51,5.
• Según Bloomberg, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, declaró el martes que los funcionarios de la Fed deberían actuar con cautela en las decisiones de política debido al progreso desigual en la reducción de la inflación. Bostic enfatizó la necesidad de inclinarse hacia mantener las tasas de interés elevadas para asegurar el logro de los objetivos de estabilidad de precios.
• El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, destacó el viernes que la tasa de política de referencia debería permanecer restrictiva hasta que haya una mayor confianza en que la inflación volverá al objetivo del 2%. Mientras tanto, la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, y la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, subrayaron el difícil equilibrio que enfrentan los banqueros centrales de EE.UU. mientras intentan ralentizar el ritmo de flexibilización monetaria este año.
• El superávit comercial de Australia aumentó a 7.079 millones en noviembre, superando los 5.750 millones esperados y la lectura anterior de 5.670 millones (revisada desde 5.953 millones). Las exportaciones aumentaron un 4,8% intermensual (MoM) en noviembre, frente al 3,5% (revisado desde 3,6%) en octubre. Mientras tanto, las importaciones crecieron un 1,7% MoM en noviembre, en comparación con el 0% (revisado desde 0,1%) del mes anterior.
• El Índice de Precios al Consumo (IPC) mensual de Australia aumentó un 2,3% interanual en noviembre, superando la previsión del mercado del 2,2% y marcando un aumento desde el 2,1% observado en los dos meses anteriores. Esta es la lectura más alta desde agosto. Sin embargo, la cifra se mantiene dentro del rango objetivo del RBA del 2% al 3% por cuarto mes consecutivo, ayudada por el impacto continuo del reembolso del Fondo de Alivio de Facturas de Energía.

Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene por encima de 0.6200 cerca de la EMA de nueve días

El AUD/USD cotiza cerca de 0.6200 el viernes, manteniendo un tono bajista mientras se mantiene dentro de un canal descendente en el gráfico diario. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa justo por encima de 30, lo que indica un riesgo de mayor impulso bajista.

En cuanto a su soporte, el par AUD/USD podría acercarse al límite inferior del canal descendente alrededor del nivel de 0.5960.

La resistencia inmediata se observa cerca de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6216, seguida por la EMA de 14 días en 0.6230. Un nivel de resistencia más fuerte se encuentra cerca del límite superior del canal descendente, alrededor de 0.6240.

AUD/USD: Gráfico Diario