El Dólar australiano lucha a medida que se avecina un recorte de tasas del RBA, el Dólar estadounidense se fortalece
- El Dólar australiano desciende ya que se espera ampliamente que el RBA entregue un recorte de tasas de 25 puntos básicos la próxima semana.
- Las perspectivas para un recorte de tasas del RBA se han fortalecido a medida que la inflación subyacente se ha moderado, con un continuo impulso económico en junio.
- Trump ha nominado a Stephen Miran para reemplazar a Adriana Kugler en la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal.
El Dólar australiano (AUD) se deprecia frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes, después de tres días de ganancias. El par AUD/USD pierde terreno a medida que los operadores están valorando más del 92% de probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) la próxima semana, lo que llevaría la tasa de efectivo a 3.60%.
La probabilidad de un recorte de tasas del RBA ha aumentado a medida que la inflación subyacente se moderó al 2.7% en junio, bien dentro del objetivo del RBA de 2–3%, junto con el aumento del desempleo y la desaceleración del crecimiento salarial. Apoyando esta perspectiva, el superávit comercial de Australia aumentó a 5.365 millones mes a mes en junio, superando los 3.250 millones esperados, mientras que las exportaciones crecieron un 6.0% mes a mes, señalando un continuo impulso económico.
Según Reuters, el presidente de EE.UU., Donald Trump, advirtió a China, el cercano socio comercial de Australia, que podría imponer más aranceles similares a los del 25% anunciados anteriormente sobre India por sus compras de petróleo ruso, dependiendo de los desarrollos futuros.
El Dólar australiano enfrenta desafíos mientras el Dólar estadounidense recupera pérdidas recientes
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, está ganando terreno y se cotiza alrededor de 98.10 en el momento de escribir.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, ha nominado a Stephen Miran, presidente del Consejo de Asesores Económicos, para suceder a Adriana Kugler en la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal. Los operadores también mantendrán la vista en los planes de Trump para reemplazar al presidente de la Fed, Powell. El gobernador de la Fed, Christopher Waller, está surgiendo como un candidato principal para servir como presidente del banco central entre los asesores de Trump, según Bloomberg.
- Los operadores están valorando casi un 93% de posibilidad de un recorte de 25 puntos básicos (pb) en septiembre, frente al 48% de hace una semana, según la herramienta FedWatch del CME. Las expectativas de un recorte de tasas de la Fed el próximo mes, con otro posible movimiento en diciembre, se ven impulsadas ya que las nuevas solicitudes de seguro de desempleo en Estados Unidos (EE.UU.) aumentaron, tras el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de julio que apuntó a un enfriamiento del mercado laboral.
- Las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. mostraron que el número de ciudadanos estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de seguro de desempleo aumentó a 226K para la semana que finalizó el 2 de agosto. Esta cifra superó el consenso del mercado de 221K y fue mayor que los 218K de la semana anterior.
- El presidente Trump anunció planes para aumentar los aranceles sobre productos farmacéuticos hasta un 250% y, en el último movimiento, imponer un gravamen del 100% sobre las importaciones de semiconductores. Los amplios aranceles de represalia de Trump entraron en vigor el jueves, con tasas que oscilan entre el 10% y el 41%, alimentando preocupaciones sobre su posible impacto en la economía estadounidense.
- La presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, dijo el miércoles que la Fed aún tiene terreno por cubrir en su lucha contra las presiones inflacionarias a pesar del progreso general. Daly destacó que la Fed podría verse obligada a actuar pronto sin tener el panorama completo.
- La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, y la miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed, Lisa Cook, advirtieron que la incertidumbre persistente sigue siendo un obstáculo importante para la transmisión efectiva de políticas y desafía la capacidad del banco central para gestionar las tasas de interés de manera eficiente.
- Estados Unidos y China no pudieron llegar a un acuerdo sobre la extensión de la pausa arancelaria de 90 días durante su última ronda de conversaciones en Estocolmo, Suecia. La pausa actual está programada para expirar el 12 de agosto, con la decisión final en manos del presidente de EE.UU., Donald Trump. Mientras tanto, los aranceles estadounidenses se han reducido del 145% al 30%, mientras que los aranceles chinos se han reducido del 125% al 10%.
- La balanza comercial de China llegó a CNY705.10 mil millones en julio, ampliándose desde la cifra anterior de CNY585.96 mil millones. Las exportaciones aumentaron un 8.0% interanual en julio tras un 7.2% en junio, mientras que las importaciones aumentaron un 4.8% interanual frente al 2.3% registrado anteriormente. En términos de Dólares estadounidenses (USD), la balanza comercial de China llegó a +98.24 mil millones frente a +105 mil millones esperados y +114.77 mil millones anteriores.
- Australia fue exenta de los últimos aumentos arancelarios de Estados Unidos (EE.UU.), lo que indica que el presidente Donald Trump dejó sin cambios los aranceles base del 10% sobre los productos australianos.
El Dólar australiano se mantiene por encima de 0.6500, cerca de la EMA de nueve días
El par AUD/USD está cotizando alrededor de 0.6510 el viernes. El análisis técnico en el gráfico diario sugiere un sentimiento de mercado alcista, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días posicionándose por encima del nivel 50. Además, el par se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, señalando que el impulso a corto plazo se está fortaleciendo.
En el lado positivo, el par AUD/USD podría explorar el área alrededor del nivel psicológico de 0.6600, seguido por el máximo de nueve meses en 0.6625, que se registró el 24 de julio.
El par AUD/USD puede probar la EMA de nueve días en 0.6501, alineada con la EMA de 50 días en 0.6498. Caídas adicionales por debajo podrían debilitar el impulso de precios a corto y medio plazo y llevar al par a probar el mínimo de dos meses de 0.6419, que se registró el 1 de agosto, seguido por un mínimo de tres meses en 0.6372, registrado el 23 de junio.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.08% | 0.06% | 0.04% | -0.06% | -0.04% | -0.18% | 0.04% | |
| EUR | -0.08% | 0.00% | 0.03% | -0.11% | -0.07% | -0.16% | -0.03% | |
| GBP | -0.06% | -0.01% | 0.00% | -0.12% | -0.18% | -0.04% | -0.10% | |
| JPY | -0.04% | -0.03% | 0.00% | -0.08% | -0.15% | -0.20% | 0.02% | |
| CAD | 0.06% | 0.11% | 0.12% | 0.08% | 0.04% | 0.05% | 0.06% | |
| AUD | 0.04% | 0.07% | 0.18% | 0.15% | -0.04% | 0.01% | 0.01% | |
| NZD | 0.18% | 0.16% | 0.04% | 0.20% | -0.05% | -0.01% | 0.07% | |
| CHF | -0.04% | 0.03% | 0.10% | -0.02% | -0.06% | -0.01% | -0.07% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
RBA - Preguntas Frecuentes
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
