El Dólar australiano se aprecia tras un discurso de línea dura de la gobernadora del RBA, Bullock
- El Dólar australiano se mantiene estable después de la decisión de tipos de interés del RBA.
- El RBA mantuvo la Tasa de Efectivo Oficial en 4,35% por sexta reunión consecutiva.
- El Dólar estadounidense enfrentó desafíos ya que los recientes datos laborales bajistas aumentaron las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en septiembre.
El Dólar australiano (AUD) se mantiene más fuerte tras la decisión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) el martes. El RBA mantuvo la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 4,35% por sexta vez. Después de la decisión de política del banco central, la Gobernadora del RBA, Michele Bullock, se dirigió a la conferencia de prensa, enfatizando la necesidad de mantenerse en curso con la inflación. Bullock destacó el riesgo continuo de que la inflación pueda tardar demasiado en volver al objetivo y señaló que las tasas de interés podrían necesitar permanecer más altas durante un período prolongado. Bullock declaró que una reducción a corto plazo de la tasa de efectivo no se alinea con su estrategia actual.
El AUD enfrentó desafíos frente al Dólar estadounidense (USD) debido a los rápidos ajustes de política de los bancos centrales y al aumento de los temores de un aterrizaje brusco para la economía de EE.UU. Además, los datos de inflación del segundo trimestre han disminuido las expectativas de otra subida de tasas del RBA. Los mercados estiman un recorte de tasas del RBA en noviembre, un movimiento anticipado mucho antes de lo previsto anteriormente para abril del próximo año.
El Dólar estadounidense pierde terreno a medida que crecen las expectativas de un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pbs) por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) en septiembre. La herramienta FedWatch del CME indica una probabilidad del 74.5% de que este recorte relativamente mayor ocurra en la reunión de septiembre, un aumento significativo desde la probabilidad del 11.4% reportada una semana antes.
Resumen diario de los motores del mercado: El Dólar australiano avanza antes de la decisión de política monetaria del RBA
- La presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, expresó el lunes una mayor confianza en que la inflación de EE.UU. se está moviendo hacia el objetivo del 2% de la Fed, según Reuters. Daly señaló que "los riesgos para los mandatos de la Fed se están equilibrando más y que hay apertura a la posibilidad de recortar las tasas en las próximas reuniones".
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, declaró el lunes que el banco central de EE.UU. está preparado para actuar si las condiciones económicas o financieras empeoran. Goolsbee enfatizó, "Estamos mirando hacia adelante, y si las condiciones colectivamente comienzan a deteriorarse en cualquiera de esas partes, vamos a solucionarlo", según Reuters.
- El PMI de Servicios ISM de EE.UU. subió a 51.4 en julio, desde la lectura anterior de 48.8. El índice ha superado la expectativa del mercado de una lectura de 51.0.
- El PMI Compuesto de Judo Bank Australia cayó a 49.9 en julio desde 50.2 en junio, cayendo por debajo del nivel neutral de 50 por primera vez desde enero. El PMI de Servicios disminuyó a 50.4 en julio desde 51.8 en junio. Aunque esto representa el sexto mes consecutivo de expansión en la actividad de servicios, la tasa de crecimiento fue marginal y la más lenta observada en esta secuencia.
- Las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 114.000 en julio desde el mes anterior de 179.000 (revisado a la baja desde 206.000). Esta cifra fue más débil que la expectativa de 175.000, según mostraron los datos el viernes.
- Las Ganancias Medias por Hora de EE.UU. se suavizaron a 0,2% mes a mes en el mismo período informado, por debajo del consenso del mercado de 0,3%. En términos anuales, la cifra disminuyó a 3,6% desde la lectura anterior de 3,8%.
- El martes, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios Caixin de China subió a 52.1 en julio, desde la lectura de 51.2 de junio. El índice ha superado la expectativa del mercado de una lectura de 51.4. La semana pasada, el PMI Manufacturero Caixin registró una lectura de 49.8 para julio, por debajo de la lectura esperada de 51.5 y la lectura anterior de 51.8. Dado que ambas naciones son socios comerciales cercanos, la volatilidad en la economía china puede impactar significativamente en el mercado australiano.
Análisis Técnico: El Dólar australiano supera 0.6500
El Dólar australiano se negocia alrededor de 0.6520 el martes. El análisis del gráfico diario muestra que el par AUD/USD ha superado el canal descendente, lo que indica un debilitamiento de la tendencia bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está ligeramente por encima del nivel de sobreventa de 30, lo que sugiere una posible corrección al alza.
El par AUD/USD podría encontrar soporte inmediato alrededor del soporte de retroceso en el nivel de 0.6470, seguido por el límite inferior del canal descendente alrededor del nivel de 0.6450.
Al alza, la resistencia se encuentra primero en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6540, seguida por el "soporte de retroceso convertido en resistencia" en el nivel de 0.6575. Una ruptura por encima de este último podría impulsar al par AUD/USD hacia un máximo de seis meses de 0.6798.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.01% | 0.02% | 1.11% | -0.05% | -0.13% | 0.26% | 0.47% | |
| EUR | -0.01% | 0.04% | 1.09% | -0.07% | -0.17% | 0.17% | 0.47% | |
| GBP | -0.02% | -0.04% | 1.06% | -0.08% | -0.19% | 0.15% | 0.39% | |
| JPY | -1.11% | -1.09% | -1.06% | -1.17% | -1.23% | -0.92% | -0.51% | |
| CAD | 0.05% | 0.07% | 0.08% | 1.17% | -0.09% | 0.25% | 0.48% | |
| AUD | 0.13% | 0.17% | 0.19% | 1.23% | 0.09% | 0.35% | 0.58% | |
| NZD | -0.26% | -0.17% | -0.15% | 0.92% | -0.25% | -0.35% | 0.28% | |
| CHF | -0.47% | -0.47% | -0.39% | 0.51% | -0.48% | -0.58% | -0.28% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El RBA FAQs
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
