El AUD/USD cae cerca de 0.6450 a la espera de la publicación completa del IPC de Australia
- El AUD/USD se deprecia mientras los operadores adoptan precaución ante la inminente expansión de los datos del IPC de Australia.
- El Dólar australiano podría fortalecerse ante las expectativas de una postura cautelosa del RBA.
- El Dólar estadounidense se defiende en medio de crecientes expectativas de un recorte de tasas de la Fed en diciembre.
El AUD/USD se deprecia tras dos días de ganancias, cotizando alrededor de 0.6450 durante las horas europeas del martes. Los operadores esperan el primer conjunto de datos mensuales del IPC de Australia completamente expandido para octubre, que se publicará el miércoles. Sin embargo, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) aún no está asignando un peso importante a la serie renovada, con los mercados enfocándose en cambio en la inflación de vivienda y servicios para obtener señales de precios más claras.
El Dólar australiano (AUD) ganó ante la probabilidad de una postura cautelosa del RBA. Las actas de la reunión de noviembre del RBA indicaron que el banco central podría mantener las tasas sin cambios durante un período prolongado. Los futuros de la tasa de efectivo interbancaria a 30 días de ASX muestran que, a partir del 20 de noviembre, el contrato de diciembre de 2025 se cotizaba a 96.41, lo que implica una probabilidad del 6% de un recorte de tasas a 3.35% desde 3.60% en la próxima reunión del Consejo del RBA.
El lado negativo del par AUD/USD podría estar contenido a medida que el Dólar estadounidense (USD) se mantiene subdued ante el aumento de las probabilidades de un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en diciembre, impulsado por recientes comentarios dovish de los responsables de la Fed.
La herramienta CME FedWatch sugiere que los mercados ahora están valorando una probabilidad del 81% de que la Fed recorte su tasa de interés de referencia para préstamos nocturnos en 25 puntos básicos (bps) en su reunión de diciembre, un aumento desde el 71% de probabilidad que los mercados valoraban hace un día.
El gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo a Fox Business el lunes que su principal preocupación es el debilitamiento del mercado laboral, añadiendo que la inflación "no es un gran problema" dada la reciente debilidad en el empleo. También dijo que la cifra de nóminas de septiembre probablemente será revisada a la baja y advirtió que la contratación concentrada "no es una buena señal", indicando su apoyo a un recorte de tasas a corto plazo.
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
