El Dólar australiano se mantiene estable mientras el Dólar estadounidense desciende, a la espera de las solicitudes semanales de desempleo

El Dólar australiano (AUD) recupera sus pérdidas recientes el jueves, impulsado por una perspectiva de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) con respecto a las tasas de interés. A pesar de esto, el par AUD/USD aún podría enfrentar presión a la baja ya que el Dólar estadounidense (USD) podría fortalecerse debido a los flujos monetarios de refugio seguro en medio de la escalada en el conflicto entre Rusia y Ucrania.

Las actas de la reunión de noviembre del Banco de la Reserva de Australia indicaron que el consejo del banco central sigue vigilante ante el potencial de una mayor inflación, subrayando la importancia de mantener una política monetaria restrictiva. Aunque los miembros del consejo señalaron que no hay una "necesidad inmediata" de alterar la tasa de efectivo, mantuvieron abiertas las opciones para futuros ajustes, enfatizando que todas las posibilidades siguen sobre la mesa.

El riesgo a la baja para el Dólar estadounidense puede estar limitado debido a los comentarios cautelosos de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed). Además, las expectativas del mercado sugieren que la administración entrante de Donald Trump impulsará la inflación, ralentizando así la trayectoria de recortes de tasas de la Fed, lo que da soporte al Dólar.

Los operadores estarán monitoreando de cerca las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales en EE.UU., el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y las ventas de viviendas existentes, todos programados para publicarse más tarde el jueves.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano recupera pérdidas recientes en medio de la postura de línea dura del RBA

• Una encuesta de Reuters indicó que casi el 90% de los economistas (94 de 106) anticipan una reducción de 25 puntos básicos por parte de la Fed en diciembre, bajando la tasa de los fondos federales al 4,25%-4,50%. Los economistas predicen recortes de tasas más moderados en 2025 debido al riesgo de una mayor inflación por las políticas del presidente electo Donald Trump. Se prevé que la tasa de los fondos federales sea de 3,50%-3,75% para finales de 2025, lo que es 50 puntos básicos más alto que la proyección del mes pasado.
• La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, declaró el miércoles que, aunque son necesarios más recortes de tasas de interés, los responsables de la política monetaria deben proceder con cautela para evitar moverse demasiado rápido o demasiado lento, según Bloomberg.
• El miércoles, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, destacó que la inflación se ha mantenido elevada en los últimos meses y subrayó la necesidad de que la Fed proceda con cautela con los recortes de tasas.
• El tesorero australiano, Jim Chalmers, declaró que "la caída de los precios del mineral de hierro y la suavización del mercado laboral han impactado en los ingresos del gobierno", tras su declaración ministerial sobre la economía el miércoles. Chalmers describió el difícil panorama fiscal de Australia, citando el debilitamiento de China, un socio comercial clave, y la desaceleración del mercado laboral como factores contribuyentes.
• El presidente de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, declaró el martes que espera que tanto la inflación como el empleo se acerquen a los objetivos de la Fed. Schmid explicó que los recortes de tasas señalan la confianza de la Fed en que la inflación se dirige hacia su objetivo del 2%. También señaló que, aunque los grandes déficits fiscales no necesariamente impulsarán la inflación, la Fed podría necesitar contrarrestar las presiones potenciales con tasas de interés más altas.
• Según un informe de Reuters del martes por la noche, Ucrania desplegó misiles ATACMS suministrados por EE.UU. para atacar territorio ruso por primera vez, señalando una escalada significativa en el día 1.000 del conflicto. Sin embargo, las preocupaciones del mercado se aliviaron ligeramente después de que el ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergei Lavrov, declarara que el gobierno haría "todo lo posible" para evitar el estallido de una guerra nuclear.
• El martes, un funcionario de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma de China (NDRC) declaró que el país tiene "amplio margen de política y herramientas para apoyar la recuperación económica". El funcionario expresó confianza en la trayectoria económica de China, anticipando que el impulso de recuperación persistirá durante noviembre y diciembre. Cualquier cambio en la economía china podría impactar en los mercados australianos, ya que ambas naciones son socios comerciales estrechamente vinculados.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, minimizó la probabilidad de recortes de tasas inminentes, destacando la resistencia de la economía, el robusto mercado laboral y las persistentes presiones inflacionarias. Powell comentó, "La economía no está enviando señales de que necesitemos apresurarnos a bajar las tasas."
• El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, declaró el viernes que los mercados a menudo reaccionan de manera exagerada a los cambios en las tasas de interés. Goolsbee enfatizó la importancia de que la Fed adopte un enfoque cauteloso y gradual al moverse hacia la tasa neutral.
• La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, moderó las expectativas de recortes continuos de tasas en el corto plazo, mientras mantenía la confianza del mercado en una posible reducción de tasas en diciembre. Collins declaró, "No veo una gran urgencia para bajar las tasas, pero quiero preservar una economía saludable."

Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene por encima de 0.6500 cerca de la EMA de 9 días

El par AUD/USD cotiza cerca de 0.6510 el jueves. El análisis técnico del gráfico diario indica una continua caída dentro de un patrón de canal descendente, señalando una perspectiva bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está por debajo de 50, apoyando aún más el sentimiento bajista prevaleciente.

Para soporte, el par AUD/USD podría acercarse al límite inferior del canal descendente en 0.6370, seguido de su mínimo anual de 0.6348, registrado el 5 de agosto.

Al alza, el par AUD/USD prueba la EMA de 9 días en 0.6519, seguido de la EMA de 14 días en 0.6536. Superar estos niveles podría debilitar la tendencia bajista y preparar el escenario para una recuperación hacia el máximo de cuatro semanas de 0.6687.

AUD/USD Gráfico Diario