El Dólar australiano recorta ganancias mientras el Dólar estadounidense se aprecia debido a la cautelosa Fed
- El Dólar australiano pierde terreno en medio de una mayor aversión al riesgo.
- Las actas de la reunión del RBA podrían ofrecer más información sobre las perspectivas de la política del banco central el martes.
- El Dólar estadounidense se aprecia debido a los comentarios de línea dura de los funcionarios de la Fed.
El Dólar australiano (AUD) se enfrentó a dificultades frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes. Sin embargo, la caída del par AUD/USD podría ser limitada debido a los comentarios de línea dura de la Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, el pasado jueves. Bullock enfatizó que los tipos de interés actuales son suficientemente restrictivos y permanecerán sin cambios hasta que el banco central tenga confianza en las perspectivas de inflación.
El rendimiento de los bonos del Estado australiano a 10 años se redujo ligeramente a alrededor del 4,66%, retrocediendo desde un máximo de un año. Los datos recientes indicaron una desaceleración en el crecimiento del empleo en octubre, mientras que la tasa de desempleo se mantuvo estable, destacando la resistencia del mercado laboral. El enfoque del mercado ahora se desplaza hacia la publicación de las últimas actas de la reunión del RBA el martes, que podrían ofrecer más información sobre la postura de la política del banco central.
El riesgo a la baja para el par AUD/USD se ve reforzado por el sólido Dólar estadounidense, impulsado por los recientes comentarios de línea dura de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) y datos económicos de EE.UU. más fuertes de lo esperado.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, minimizó la probabilidad de recortes de tasas inminentes, destacando la resistencia de la economía, el robusto mercado laboral y las persistentes presiones inflacionarias. Powell comentó, "La economía no está enviando ninguna señal de que necesitemos apresurarnos a bajar las tasas."
El Dólar australiano se deprecia debido a la mayor aversión al riesgo
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, comentó el viernes que los mercados a menudo reaccionan de forma exagerada a los cambios en las tasas de interés. Goolsbee enfatizó la importancia de que la Fed adopte un enfoque cauteloso y gradual al avanzar hacia la tasa neutral.
- La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, moderó las expectativas de recortes continuos de tasas en el corto plazo, mientras mantenía la confianza del mercado en una posible reducción de tasas en diciembre. Collins declaró, "No veo una gran urgencia para bajar las tasas, pero quiero preservar una economía saludable."
- La Oficina del Censo de EE.UU. informó el viernes que las ventas minoristas aumentaron un 0,4% intermensual en octubre, superando el consenso del mercado del 0,3%. Además, el índice manufacturero Empire State de Nueva York para noviembre registró un aumento inesperado, situándose en 31,2 frente a la caída anticipada de 0,7, señalando una robusta actividad manufacturera.
- Las ventas minoristas de China aumentaron un 4,8% interanual en octubre, superando el 3,8% esperado y el aumento del 3,2% visto en septiembre. Mientras tanto, la producción industrial creció un 5,3% interanual, por debajo del 5,6% previsto y del crecimiento del 5,4% registrado en el período anterior.
- La Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) de China compartió sus perspectivas económicas durante su conferencia de prensa, señalando una mejora en las expectativas de los consumidores en octubre. La oficina planea intensificar los ajustes de políticas y aumentar la demanda interna, destacando que las políticas recientes han tenido un impacto positivo en la economía.
- El Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU. aumentó un 2,4% interanual en octubre, frente al aumento revisado del 1,9% en septiembre (anteriormente 1,8%) y superando las expectativas del mercado del 2,3%. Mientras tanto, el IPP subyacente, que excluye alimentos y energía, subió un 3,1% interanual, ligeramente por encima del 3,0% anticipado.
- La tasa de desempleo desestacionalizada de Australia se mantuvo estable en el 4,1% en octubre por tercer mes consecutivo, coincidiendo con las expectativas del mercado. Sin embargo, los datos de variación del empleo revelaron solo 15,9K nuevos empleos añadidos en octubre, lo que estuvo por debajo de los 25,0K anticipados.
- Las expectativas de inflación de los consumidores australianos cayeron al 3,8% en noviembre, desde el 4,0% del mes anterior, alcanzando el nivel más bajo desde octubre de 2021.
El Dólar australiano se mantiene por debajo de 0.6500 dentro de la zona de sobreventa
El AUD/USD se mantiene alrededor de 0.6470 el lunes, reflejando una presión bajista a corto plazo en el gráfico diario mientras el par se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días ha comenzado a subir desde el nivel de 30, indicando que la presión de venta podría estar disminuyendo y sugiriendo una posible corrección al alza.
A la baja, el par AUD/USD podría encontrar un soporte significativo alrededor del nivel de 0.6400. Una ruptura de este umbral psicológico podría intensificar la presión bajista, empujando potencialmente al par hacia el mínimo anual de 0.6348, visto por última vez el 5 de agosto.
La resistencia inmediata para el par AUD/USD está en el nivel psicológico de 0.6500. Una ruptura por encima de este nivel podría impulsar al par hacia la EMA de nueve días en 0.6514, seguida por la EMA de 14 días en 0.6542. Superar estas EMAs podría abrir el camino para un movimiento hacia el máximo de tres semanas de 0.6687.
AUD/USD: Gráfico Diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.00% | -0.11% | 0.26% | 0.02% | 0.04% | 0.25% | -0.07% | |
| EUR | -0.01% | 0.05% | 0.36% | 0.12% | 0.18% | 0.35% | 0.03% | |
| GBP | 0.11% | -0.05% | 0.33% | 0.10% | 0.13% | 0.30% | -0.02% | |
| JPY | -0.26% | -0.36% | -0.33% | -0.26% | -0.16% | 0.04% | -0.27% | |
| CAD | -0.02% | -0.12% | -0.10% | 0.26% | 0.05% | 0.22% | -0.09% | |
| AUD | -0.04% | -0.18% | -0.13% | 0.16% | -0.05% | 0.17% | -0.15% | |
| NZD | -0.25% | -0.35% | -0.30% | -0.04% | -0.22% | -0.17% | -0.31% | |
| CHF | 0.07% | -0.03% | 0.02% | 0.27% | 0.09% | 0.15% | 0.31% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El RBA FAQs
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
