El Dólar australiano desciende mientras el rendimiento de los bonos a 10 años sube por el temor a la inflación
- El Dólar australiano cae ya que Bullock del RBA indicó que la inflación subyacente anual se mantiene por encima del 3%.
- El RBA mantuvo su Tasa de Efectivo Oficial sin cambios en el 3.6% en la reunión de noviembre.
- El Dólar estadounidense avanza a medida que las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en diciembre se desvanecen.
El Dólar australiano (AUD) desciende frente al Dólar estadounidense (USD) el martes, continuando su racha ganadora por quinta sesión consecutiva. El par AUD/USD se debilita a medida que el dólar australiano se encuentra bajo presión, con el rendimiento de los bonos a 10 años de Australia subiendo a alrededor del 4.35% en medio de preocupaciones persistentes sobre la inflación. Los operadores parecen estar exigiendo mayores rendimientos para compensar los riesgos de inflación después de que la Gobernadora del RBA, Michele Bullock, en su conferencia de prensa posterior a la reunión, afirmara que los responsables de la política no habían discutido recortes de tasas y enfatizara que la inflación subyacente anual que se mantiene por encima del 3% es indeseable.
La Gobernadora del RBA, Michele Bullock, enfatizó la necesidad de un alivio limitado de la política en la última reunión, señalando que los efectos de los recortes de tasas anteriores aún se están filtrando a través de la economía. Añadió que los responsables de la política discutieron mantener un enfoque cauteloso respecto a las perspectivas de política. El Banco de la Reserva de Australia (RBA) decidió mantener la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 3.6% en la reunión de política de noviembre.
El Instituto de Melbourne informó el lunes que el Índice de Inflación TD-MI subió un 0.3% intermensual en octubre, disminuyendo ligeramente de una ganancia del 0.4% en septiembre, pero marcando el segundo aumento mensual consecutivo. Mientras tanto, el Índice de Inflación anual subió un 3.1%, aumentando desde el anterior 3.0%.
La Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) publicó datos sobre Permisos de Construcción, que aumentaron un 12.0% intermensual, después de caer un 3.6% en agosto y superando las expectativas del mercado de un crecimiento del 5.5%. Los Anuncios de Empleo de ANZ cayeron un 2.2% intermensual en octubre, tras una caída revisada del 3.5% en el mes anterior. Esto marcó la cuarta caída mensual consecutiva.
El Dólar estadounidense gana terreno ante la cautelosa perspectiva de la Fed
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, está extendiendo su racha ganadora y cotizando alrededor de 99.80 en el momento de escribir. El Dólar recibe apoyo del sentimiento cauteloso en torno a la postura de política de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. para diciembre.
- Los operadores de futuros de fondos de la Fed ahora están valorando una probabilidad del 65% de un recorte en diciembre, por debajo del 94% de hace una semana, según la herramienta FedWatch de CME.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) cayó a 48.7 desde 49.1 en septiembre. Esta lectura fue más débil que la expectativa del mercado de 49.5.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo la semana pasada durante la conferencia de prensa posterior a la reunión que otro recorte de tasas en diciembre está lejos de ser seguro. Powell también advirtió que los responsables de la política pueden necesitar adoptar un enfoque de espera y ver hasta que se reanuden los informes de datos oficiales.
- La Fed realizó un recorte de tasas de 25 puntos básicos la semana pasada, reduciendo su tasa de referencia a un rango de 3.75%–4.0% en una votación de 10–2. La decisión no fue unánime, ya que el Gobernador de la Fed, Stephen Miran, apoyó un recorte más grande de 50 puntos básicos, mientras que el presidente de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, votó por mantener las tasas sin cambios.
- Los operadores adoptan precauciones debido al prolongado cierre del gobierno, que podría alimentar preocupaciones económicas en los Estados Unidos (EE.UU.). El estancamiento del gobierno de EE.UU. ha entrado ahora en su sexta semana sin un final fácil a la vista en medio de un estancamiento en el Congreso sobre el proyecto de ley de financiamiento respaldado por los republicanos.
- La Casa Blanca anunció que China suspenderá controles adicionales a la exportación de tierras raras y finalizará las investigaciones sobre empresas estadounidenses de semiconductores, a cambio de que EE.UU. pause algunos aranceles y cancele un impuesto del 100% planeado sobre las exportaciones chinas.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo que planea bloquear a China el acceso a la tecnología de semiconductores más avanzada de Nvidia, según CBS News. Sus comentarios podrían reavivar las tensiones comerciales entre EE.UU. y China, que se habían aliviado tras su reunión con el presidente chino Xi Jinping el jueves pasado durante la Cumbre de APEC en Corea del Sur.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura RatingDog de China cayó a 50.6 en octubre desde 51.2 en septiembre. La previsión del mercado era de un 50.9. Es importante señalar que cualquier cambio en las condiciones económicas de China también podría afectar al dólar australiano (AUD), dada la estrecha relación comercial entre China y Australia.
- El IPC medio recortado del RBA para el tercer trimestre subió un 1.0% y un 3.0% en términos trimestrales y anuales, respectivamente. Los mercados estimaron un aumento del 0.8% intertrimestral y del 2.7% interanual en el trimestre hasta septiembre. El Índice de Precios al Consumidor mensual saltó un 3.5% interanual en agosto, en comparación con la lectura anterior de un aumento del 3.0%. Esta cifra fue más alta que la expectativa del 3.1%.
- La inflación del tercer trimestre de Australia, más alta de lo esperado, y los datos del IPC de agosto redujeron las expectativas de recortes de tasas a corto plazo por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA). La Gobernadora del RBA, Bullock, señaló que el mercado laboral sigue siendo algo ajustado, a pesar del inesperado aumento en la tasa de desempleo.
El Dólar australiano se mantiene por debajo de 0.6550 a medida que el impulso de precios se debilita
El par AUD/USD se está negociando alrededor de 0.6530 el martes. El análisis técnico del gráfico diario indica que el par se encuentra en una fase de consolidación, cotizando lateralmente dentro de un patrón de rectángulo. El reciente movimiento por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días señala un debilitamiento del impulso de precios a corto plazo.
El soporte principal parece estar en el nivel psicológico de 0.6500. Una ruptura por debajo de este nivel llevará al par AUD/USD a navegar la región alrededor del límite inferior del rectángulo en torno a 0.6460, seguido del mínimo de cinco meses de 0.6414.
En el lado positivo, la barrera inmediata se encuentra en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días de 0.6540. Avances adicionales reforzarían el impulso de precios a corto plazo y apoyarían al par AUD/USD para probar el nivel crucial de 0.6600, seguido del límite superior del rectángulo alrededor de 0.6630. Una ruptura por encima del rectángulo señalaría un sesgo alcista y apoyaría al par en la exploración de la región alrededor del máximo de 13 meses de 0.6707, registrado el 17 de septiembre.
AUD/USD: Gráfico diario
Precio del Dólar australiano Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.09% | 0.10% | -0.46% | 0.07% | 0.38% | 0.41% | -0.14% | |
| EUR | 0.09% | 0.19% | -0.39% | 0.16% | 0.47% | 0.50% | -0.05% | |
| GBP | -0.10% | -0.19% | -0.56% | -0.02% | 0.29% | 0.31% | -0.23% | |
| JPY | 0.46% | 0.39% | 0.56% | 0.56% | 0.86% | 0.88% | 0.34% | |
| CAD | -0.07% | -0.16% | 0.02% | -0.56% | 0.31% | 0.32% | -0.21% | |
| AUD | -0.38% | -0.47% | -0.29% | -0.86% | -0.31% | 0.03% | -0.51% | |
| NZD | -0.41% | -0.50% | -0.31% | -0.88% | -0.32% | -0.03% | -0.54% | |
| CHF | 0.14% | 0.05% | 0.23% | -0.34% | 0.21% | 0.51% | 0.54% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Precio del Dólar australiano Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.09% | 0.10% | -0.46% | 0.08% | 0.39% | 0.41% | -0.14% | |
| EUR | 0.09% | 0.18% | -0.39% | 0.16% | 0.48% | 0.50% | -0.02% | |
| GBP | -0.10% | -0.18% | -0.56% | -0.02% | 0.29% | 0.31% | -0.24% | |
| JPY | 0.46% | 0.39% | 0.56% | 0.55% | 0.86% | 0.88% | 0.33% | |
| CAD | -0.08% | -0.16% | 0.02% | -0.55% | 0.31% | 0.33% | -0.19% | |
| AUD | -0.39% | -0.48% | -0.29% | -0.86% | -0.31% | 0.02% | -0.53% | |
| NZD | -0.41% | -0.50% | -0.31% | -0.88% | -0.33% | -0.02% | -0.56% | |
| CHF | 0.14% | 0.02% | 0.24% | -0.33% | 0.19% | 0.53% | 0.56% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
