El Dólar australiano se aprecia debido a un tono de línea dura en torno al RBA, a la espera de los datos de inflación.
- El Dólar australiano extiende ganancias debido al sentimiento de línea dura en torno a la decisión de política del RBA.
- Los permisos de construcción de Australia cayeron un 6,5% mensual en junio, cambiando desde un aumento del 5,7% en mayo.
- El Dólar estadounidense podría perder terreno debido al aumento de las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en septiembre.
El Dólar australiano (AUD) sube frente al Dólar estadounidense (USD) tras la publicación de los datos de permisos de construcción el martes. Los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Australia se publicarán el miércoles, ofreciendo posibles perspectivas sobre la futura dirección de la política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Los analistas anticipan una ligera re-aceleración en la inflación general de Australia para el segundo trimestre, con la tasa subyacente probablemente manteniéndose estable.
Este informe de inflación será crucial para determinar si el RBA optará por una subida de tasas en su reunión de política monetaria la próxima semana. Sin embargo, los economistas han advertido que un aumento adicional en las tasas de interés podría poner en peligro la recuperación económica de Australia.
El par AUD/USD podría limitar su caída ya que el Dólar estadounidense podría enfrentar desafíos debido a las crecientes expectativas de un recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en septiembre. Además, los signos de enfriamiento de la inflación y la relajación de las condiciones del mercado laboral en Estados Unidos han alimentado las expectativas de tres recortes de tasas por parte de la Fed este año. La decisión de tasas de interés de la Fed será un punto focal el miércoles.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se debilita debido al estado de ánimo de aversión al riesgo
- Los permisos de construcción de Australia (mensual) cayeron un 6,5% en junio, superando las expectativas del mercado de una caída del 3,0%. Esto sigue a un aumento del 5,7% en mayo. En términos interanuales, los permisos de construcción cayeron un 3,7%, en comparación con la caída del 8,5% del año anterior.
- El National Australia Bank (NAB) anticipa que la tasa de efectivo del Banco de la Reserva de Australia (RBA) se mantendrá estable en 4,35% hasta mayo de 2025, según un reciente informe de NAB Economics. De cara al futuro, el equipo de NAB Economics predice una caída al 3,6% para diciembre de 2025, con más disminuciones esperadas en 2026.
- En un comunicado de prensa el lunes, la Autoridad de Regulación Prudencial de Australia (APRA) advirtió que las tasas de morosidad están aumentando lentamente. Tras su última evaluación trimestral de las condiciones económicas nacionales e internacionales, APRA anunció que mantendrán las configuraciones de política macroprudencial sin cambios. Estos comentarios reflejan su evaluación continua de los entornos económicos tanto nacionales como globales.
- El viernes, el Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) de EE.UU. subió un 2,5% interanual en junio, ligeramente por debajo del 2,6% de mayo, cumpliendo con las expectativas del mercado. En términos mensuales, el Índice de Precios del PCE aumentó un 0,1% después de no haber cambiado en mayo.
- La inflación subyacente del PCE de EE.UU., que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, también subió al 2,6% en junio, consistente con el aumento de mayo y por encima del pronóstico del 2,5%. El Índice de Precios del PCE subyacente subió un 0,2% mensual en junio, en comparación con el 0,1% de mayo.
- Bank of America sugiere que el robusto crecimiento económico en Estados Unidos permite al Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) "permitirse esperar" antes de implementar cualquier ajuste. BofA señala que la economía "sigue fuerte" y espera que la Fed comience los recortes de tasas en diciembre.
Análisis Técnico: El Dólar australiano ronda el nivel de 0.6550
El Dólar australiano cotiza alrededor de 0.6550 el martes. El análisis del gráfico diario muestra que el par AUD/USD sigue el camino de una línea de tendencia bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene en el nivel de sobreventa de 30, indicando que el par de divisas podría estar listo para una posible corrección al alza pronto.
El par AUD/USD podría encontrar soporte inmediato alrededor del nivel clave de 0.6540. Una ruptura por debajo de este nivel podría ejercer presión sobre el par para navegar la región alrededor del soporte de retroceso en el nivel de 0.6470.
Al alza, la resistencia clave está en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6595. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al par AUD/USD a probar el nivel psicológico de 0.6690, con un objetivo potencial de un máximo de seis meses de 0.6798.
AUD/USD: gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.00% | 0.09% | 0.40% | -0.06% | -0.11% | -0.26% | 0.12% | |
| EUR | 0.00% | 0.10% | 0.42% | -0.04% | -0.12% | -0.25% | 0.13% | |
| GBP | -0.09% | -0.10% | 0.34% | -0.14% | -0.22% | -0.33% | 0.03% | |
| JPY | -0.40% | -0.42% | -0.34% | -0.47% | -0.53% | -0.67% | -0.28% | |
| CAD | 0.06% | 0.04% | 0.14% | 0.47% | -0.05% | -0.19% | 0.17% | |
| AUD | 0.11% | 0.12% | 0.22% | 0.53% | 0.05% | -0.15% | 0.24% | |
| NZD | 0.26% | 0.25% | 0.33% | 0.67% | 0.19% | 0.15% | 0.38% | |
| CHF | -0.12% | -0.13% | -0.03% | 0.28% | -0.17% | -0.24% | -0.38% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El RBA FAQs
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
