El Dólar australiano mantiene ganancias a pesar del superávit comercial de Australia menor al esperado
- Los alcistas del AUD/USD se mantienen firmes en medio de datos débiles de EE.UU.
- Las fuertes cifras de ventas minoristas de mayo en Australia continúan apoyando al par, el superávit comercial suave puede limitar el alza.
- Los comerciantes estadounidenses están celebrando el Día de la Independencia.
El Dólar australiano (AUD) se mantuvo firme frente al USD, manteniéndose en máximos desde enero. Esto a pesar de las cifras de superávit comercial más débiles de lo esperado reportadas durante la sesión asiática, ya que el USD sigue débil tras el conjunto de cifras económicas suaves reportadas el miércoles.
La economía australiana muestra algunos signos de debilidad. Sin embargo, la inflación persistentemente alta está llevando al Banco de la Reserva de Australia (RBA) a retrasar posibles recortes de tasas. Como potencialmente uno de los últimos bancos centrales de los países del G10 en iniciar reducciones de tasas, esto podría extender aún más las ganancias del Dólar australiano, ya que los mercados también están considerando subidas de tasas.
Actualización diaria de los motores del mercado: El AUD gana fuerza a pesar de los decepcionantes datos de superávit comercial
- El superávit comercial de mayo en Australia fue de 5.773 millones mensuales, más estrecho que los 6.678 millones esperados y una revisión a la baja desde los 6.548 millones en la lectura anterior, según la Oficina Australiana de Estadísticas el jueves.
- Las exportaciones de bienes/servicios de Australia aumentaron un 2.8% mensual frente a la caída del 2.5% del mes anterior, ofreciendo algo de apoyo al Dólar australiano.
- Desde el Banco de la Reserva de Australia, las actas de esta semana reflejaron una preferencia continua por mantener la tasa de política estable, principalmente debido a la "incertidumbre en torno a los datos de consumo y la clara evidencia de estrés financiero entre muchos hogares".
- Con el banco dejando la puerta abierta para subidas de tasas y con la gobernadora Bullock confirmando que el banco hará lo necesario para reducir la inflación, el Dólar australiano podría extender sus ganancias.
- Los mercados de futuros ahora asignan una probabilidad del 25% de una subida de tasas en la reunión del RBA del 6 de agosto, creciendo a alrededor del 50% en las reuniones siguientes.
- Para la Reserva Federal, la anticipación del mercado para un recorte de tasas en septiembre sigue siendo robusta, con un 70% de probabilidades asignadas a la expectativa.
- Los datos suaves del miércoles de ADP, solicitudes de desempleo y PMI de servicios del ISM definitivamente aumentaron la confianza de los mercados bajistas en un recorte en septiembre.
Análisis técnico: El AUD/USD continúa con su fuerte impulso, perspectivas favorables para los alcistas
El par AUD/USD mantiene un impulso robusto, con indicadores como el RSI y el MACD residiendo profundamente en territorio positivo. Con el par en sus máximos de enero, se prevé una perspectiva prometedora.
En el frente de la resistencia, 0.6730 y 0.6750 son los próximos objetivos alcistas. Mientras tanto, los niveles potenciales de soporte incluyen 0.6670, 0.6650 y 0.6630.
El Dólar australiano
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Patricio Martín
FXStreet
Patricio es un economista argentino apasionado por las finanzas globales y por comprender los movimientos diarios de los mercados.
