El Dólar australiano cae mientras los operadores esperan que la Fed realice recortes nominales de tasas
- El Dólar australiano se deprecia mientras el Dólar estadounidense gana terreno debido a una Fed menos moderada.
- El PBoC ha reducido las Tasas Preferenciales de Préstamos a 1 y 5 años a 3.10% y 3.60%, respectivamente.
- El Dólar australiano se apreció ya que los datos laborales positivos nacionales han reducido las probabilidades de un recorte de tasas del RBA este año.
El Dólar australiano (AUD) cedió sus ganancias intradía y se movió a la baja frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes. El Dólar australiano recibió soporte tras la decisión de recorte de tasas de China, su mayor socio comercial.
El Banco Popular de China (PBoC) redujo la Tasa Preferencial de Préstamos (LPR) a 1 año al 3.10% desde el 3.35% y la LPR a 5 años al 3.60% desde el 3.85%, en línea con las expectativas. Se anticipa que los menores costos de endeudamiento estimularán la actividad económica doméstica de China, lo que podría aumentar la demanda de exportaciones australianas.
Los datos de empleo positivos de Australia, publicados la semana pasada, han reducido la probabilidad de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) implemente un recorte de tasas de interés este año. Esta perspectiva ha fortalecido al AUD, proporcionando soporte continuo al par AUD/USD.
El Vicegobernador del RBA, Andrew Hauser, se dirigió a la Conferencia Global de Mercados 2024 del CBA en Sídney el lunes, expresando una ligera sorpresa por la fortaleza del crecimiento del empleo. Hauser señaló que la tasa de participación laboral es notablemente alta y enfatizó que, aunque el RBA depende de los datos, no está obsesionado con ellos.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano cae a pesar de un RBA de línea dura
- El Dólar estadounidense recibió soporte ya que los datos recientes que destacan la resiliencia de la economía de EE.UU. han disipado la especulación de un recorte de tasas de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre es del 94.3%, sin posibilidad de un recorte de 50 puntos básicos.
- El National Australia Bank revisó su proyección para el Banco de la Reserva de Australia (RBA) en una nota la semana pasada. "Hemos adelantado nuestras expectativas para el momento de los recortes de tasas, ahora anticipando el primer recorte en febrero de 2025, en lugar de mayo", declaró el banco. Continúan previendo un ritmo gradual de recortes, con tasas que se espera que disminuyan al 3.10% para principios de 2026.
- El viernes, el Gobernador del Banco Popular de China (PBOC), Pan Gongsheng, declaró que el banco central chino ha "emitido directrices específicas para recompras de acciones y nuevos préstamos para aumentar las participaciones, enfatizando que los fondos de crédito no deben fluir ilegalmente hacia el mercado de valores".
- El Producto Interior Bruto (PIB) de China creció a una tasa anual del 4.6% en el tercer trimestre de 2024, ligeramente por debajo del crecimiento del 4.7% registrado en el segundo trimestre pero superando las expectativas del mercado del 4.5%. En términos trimestrales, el PIB aumentó un 0.9% en el tercer trimestre de 2024, frente al 0.7% del trimestre anterior pero por debajo del 1.0% previsto. Las ventas minoristas de China en septiembre aumentaron un 3.2% interanual, superando tanto el crecimiento esperado del 2.5% como la cifra anterior del 2.1%.
- Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.4% mensual en septiembre, superando el aumento del 0.1% registrado en agosto y las expectativas del mercado de un incremento del 0.3%. Además, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. cayeron en 19.000 durante la semana que terminó el 11 de octubre, la mayor caída en tres meses. El número total de solicitudes cayó a 241.000, significativamente por debajo de las 260.000 previstas.
- El cambio de empleo desestacionalizado en Australia aumentó en 64.1K en septiembre, llevando el empleo total a un récord de 14.52 millones. Esto superó con creces las expectativas del mercado de un aumento de 25.0K, tras un aumento revisado de 42.6K el mes anterior. Mientras tanto, la tasa de desempleo se mantuvo estable en el 4.1% en septiembre, coincidiendo con la cifra revisada de agosto y situándose por debajo del 4.2% previsto.
- La semana pasada, la Vicegobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Sarah Hunter, reiteró el compromiso del banco central de frenar la inflación, enfatizando que aunque las expectativas de inflación siguen bien ancladas, las presiones de precios continuas siguen presentando desafíos significativos.
Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene por encima de 0.6700; barrera en la EMA de nueve días
El par AUD/USD cotiza alrededor de 0.6720 el lunes. Un análisis técnico del gráfico diario indica que el par está posicionado por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, lo que sugiere un sesgo bajista a corto plazo. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo de 50, confirmando el sentimiento bajista prevaleciente.
En términos de soporte, el nivel inmediato a observar es la barrera psicológica en 0.6700. Una ruptura por debajo de este nivel podría ejercer presión a la baja sobre el par AUD/USD, empujándolo hacia el mínimo de ocho semanas de 0.6622, visto por última vez el 11 de septiembre.
Al alza, el par AUD/USD podría probar la EMA de nueve días en 0.6723, seguido de la EMA de 50 días en 0.6740. Una ruptura por encima de esta última podría soportar al par para probar el nivel psicológico de 0.6800.
AUD/USD: Gráfico Diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.05% | 0.07% | -0.16% | -0.03% | 0.08% | -0.05% | 0.08% | |
| EUR | -0.05% | -0.05% | -0.28% | -0.02% | 0.00% | -0.21% | -0.05% | |
| GBP | -0.07% | 0.05% | -0.23% | -0.09% | 0.03% | -0.11% | -0.05% | |
| JPY | 0.16% | 0.28% | 0.23% | 0.13% | 0.25% | 0.16% | 0.17% | |
| CAD | 0.03% | 0.02% | 0.09% | -0.13% | 0.01% | 0.03% | -0.04% | |
| AUD | -0.08% | -0.01% | -0.03% | -0.25% | -0.01% | -0.06% | -0.09% | |
| NZD | 0.05% | 0.21% | 0.11% | -0.16% | -0.03% | 0.06% | 0.07% | |
| CHF | -0.08% | 0.05% | 0.05% | -0.17% | 0.04% | 0.09% | -0.07% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
