El Dólar australiano mantiene su posición a medida que el PMI manufacturero de Australia aumenta en noviembre

El Dólar australiano (AUD) avanza frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes tras dos días de pérdidas. El par AUD/USD gana terreno tras la lectura preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de Australia.

El PMI manufacturero de S&P Global se situó en 51.6 en noviembre frente a 49.7 anterior. Mientras tanto, el PMI de servicios subió a 52.7 en noviembre desde la lectura anterior de 52.5, mientras que el PMI compuesto aumentó a 52.6 en noviembre frente a 52.1 anterior.

El AUD encuentra apoyo a medida que crecen las expectativas de una postura cautelosa por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Las minutas de la reunión de noviembre del RBA indicaron que el banco central podría mantener las tasas sin cambios durante un período prolongado si los datos económicos continúan superando las expectativas.

La subgobernadora del RBA, Sarah Hunter, dijo el jueves que "un crecimiento sostenido por encima de la tendencia podría alimentar presiones inflacionarias." Hunter señaló que los datos de inflación mensuales pueden ser volátiles y que el banco central no reaccionará a un solo mes de cifras.

Los futuros de la Tasa de Efectivo Interbancaria a 30 días de ASX muestran que, a partir del 18 de noviembre, el contrato de diciembre de 2025 se cotizaba a 96.41, lo que implica una probabilidad del 8% de un recorte de tasas a 3.35% desde 3.60% en la próxima reunión del Consejo del RBA.

El Dólar estadounidense se suaviza a medida que aumentan las apuestas por recortes de tasas de la Fed

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, está deteniendo su racha ganadora de cinco días y cotizando alrededor de 100.10 en el momento de escribir. Los operadores esperan los datos del PMI de S&P Global de EE.UU. que se publicarán más tarde en la sesión norteamericana.
• El Dólar se suaviza a medida que los datos de empleo de septiembre aumentaron las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en diciembre. La herramienta CME FedWatch sugiere que los mercados financieros están valorando ahora en un 36% la posibilidad de que la Fed recorte su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos (pbs) en su reunión de diciembre, frente al 30% de probabilidad que los mercados valoraban hace un día.
• Las Nóminas no Agrícolas (NFP) en Estados Unidos (EE.UU.) aumentaron en 119.000 en septiembre, en comparación con la disminución de 4.000 (revisada de +22.000) registrada en agosto. Esta cifra superó la expectativa del mercado de 50.000.
• La Tasa de Desempleo de EE.UU. subió al 4.4% en septiembre desde el 4.3% en agosto. Los Ingresos Promedio por Hora se mantuvieron estables en 3.8% interanual, en comparación con la expectativa del mercado de 3.7%.
• Las minutas del FOMC de la reunión del 28-29 de octubre indicaron que los funcionarios de la Fed están divididos y son cautelosos sobre el camino a seguir para las tasas de interés. La mayoría de los participantes indicaron que probablemente serían apropiados más recortes de tasas con el tiempo, pero varios indicaron que no necesariamente veían una reducción en diciembre como apropiada.
• La herramienta CME FedWatch sugiere que los mercados financieros están valorando ahora en un 40% la posibilidad de que la Fed recorte su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos (pbs) en su reunión de diciembre, frente al 50% de probabilidad que los mercados valoraban hace una semana.
• El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo el martes que el mercado laboral parece más equilibrado, con empresas informando una mejor disponibilidad de trabajadores y despidos recientes señalando la necesidad de cautela. Barkin señaló que la inflación no parece estar aumentando, pero también es incierto si regresará al objetivo del 2% de la Fed. Destacó que, sin datos más decisivos, sigue siendo difícil alcanzar un consenso amplio sobre la política.
• El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo en una entrevista en la Oficina Oval el martes que "le encantaría" destituir al presidente de la Fed, Jerome Powell, de inmediato. Trump agregó que ya tiene un candidato preferido en mente para el puesto, señalando que hay "algunos nombres sorprendentes" bajo consideración, aunque la administración podría optar finalmente por una opción más tradicional.
• El Banco Popular de China (PBoC) decidió el jueves mantener sus Tasas Preferenciales de Préstamos (LPR) sin cambios en noviembre. Las LPR a un año y a cinco años se situaron en 3.00% y 3.50%, respectivamente. Dado que China y Australia son socios comerciales cercanos, las tasas de política de China pueden afectar al AUD.
• El Índice de Precios de Salarios ajustado estacionalmente de Australia aumentó un 0.8% intertrimestral en el tercer trimestre, sin cambios respecto al período anterior y en línea con las previsiones. Anualmente, los salarios aumentaron un 3.4%, también coincidiendo con el ritmo del trimestre anterior y las expectativas del mercado.
• El Banco de la Reserva de Australia publicó las minutas de su reunión de política monetaria de noviembre el martes, indicando que los miembros de la junta señalaron una postura de política más equilibrada, añadiendo que podría mantener la tasa de efectivo sin cambios por más tiempo si los datos entrantes resultan ser más fuertes de lo esperado.

El Dólar australiano rebota desde el límite inferior del rectángulo cerca de 0.6550

El par AUD/USD se está negociando alrededor de 0.6450 el jueves. El análisis del gráfico diario indica que el par se está moviendo lateralmente dentro de un rango rectangular, señalando un período de consolidación de precios. Mientras tanto, el precio se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, destacando que el impulso del precio a corto plazo es más débil.

En la parte inferior, el par AUD/USD encuentra soporte inmediato en el límite inferior del rectángulo alrededor de 0.6440, seguido por el mínimo de cinco meses de 0.6414, que se registró el 21 de agosto.

La barrera inicial se encuentra en la EMA de nueve días de 0.6487, seguida por el nivel psicológico de 0.6500. Una ruptura por encima de esta zona de resistencia de confluencia mejoraría el impulso del precio a corto plazo y llevaría al par a alcanzar el límite superior del rectángulo cerca de 0.6630.