El Dólar australiano se mantiene fuerte a medida que la inflación del IPC refuerza la cautela del RBA
- El Dólar australiano avanza tras la publicación del Índice de Precios al Consumidor mensual el miércoles.
- El Índice de Precios al Consumidor mensual de Australia subió un 3.0% interanual en agosto, tras el aumento previo del 2.8%.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló que se mantienen posibles recortes adicionales de tasas si el FOMC determina que se necesita más acomodación.
El Dólar australiano (AUD) se aprecia frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles, tras la publicación del Índice de Precios al Consumidor mensual de Australia (IPC), que subió un 3.0% interanual en agosto, después de un aumento del 2.8% reportado en julio.
El PMI compuesto preliminar de S&P Global de Australia cayó a 52.1 en septiembre, desde 55.5 anterior, marcando la lectura más baja en tres meses. Tanto la manufactura como los servicios notaron un crecimiento más lento en medio de flujos de nuevos negocios más débiles y menores pedidos de bienes al ritmo más rápido en ocho meses. El PMI de servicios preliminar de S&P Global mostró una desaceleración modesta a 52 en septiembre, desde 55.8 en agosto. Mientras tanto, el PMI manufacturero cayó a 51.6 desde 53.0 anteriormente.
La Casa Blanca anunció que el Primer Ministro australiano Anthony Albanese y el Presidente de EE.UU. Donald Trump celebrarán su primera reunión en persona en Washington, D.C. el 20 de octubre para discutir el pacto de submarinos nucleares Aukus.
La Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, dijo al parlamento el lunes que las condiciones del mercado laboral han mejorado ligeramente, con un aumento en el desempleo. Bullock señaló que los recientes recortes de tasas deberían apoyar el gasto de los hogares y las empresas, mientras enfatizó que la RBA debe mantenerse alerta a las condiciones cambiantes y estar lista para responder si es necesario.
El Dólar australiano avanza a pesar de un Dólar estadounidense estable
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, está ganando terreno y cotizando alrededor de 97.30 en el momento de escribir. Sin embargo, el Dólar enfrentó desafíos tras la publicación de las cifras del PMI de S&P Global de EE.UU. para septiembre el martes.
- El PMI compuesto de S&P Global de EE.UU. bajó a 53.6 desde 54.6 en agosto, apuntando a un sector privado que parece estar luchando por fortalecerse. El PMI manufacturero se redujo a 52.0 desde 53, señalando un debilitamiento del impulso en el sector. El PMI de servicios cayó a 53.9 desde 54.5, sugiriendo que la demanda allí podría estar disminuyendo.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo el martes que un mercado laboral más débil está superando las preocupaciones sobre la persistente inflación, lo que llevó a un recorte de tasas en su reunión de septiembre la semana pasada. Sin embargo, Powell declaró además que se siente cómodo con la trayectoria actual de la política, aunque indicó la posibilidad de recortes adicionales si el FOMC ve la necesidad de ser más acomodaticio.
- La presidenta del Banco de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, advirtió el lunes que las presiones inflacionarias probablemente persistirán por el momento, señalando desafíos en ambos lados del mandato de la Fed para controlar la inflación y apoyar el mercado laboral.
- El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, señaló el lunes que las políticas arancelarias tienden a resultar en precios más altos para los consumidores, señalando que el principal punto de preocupación para las empresas sigue siendo la política comercial incierta, más que las altas tasas de interés.
- La Casa Blanca anunció que las empresas estadounidenses tomarán el control del algoritmo de TikTok, mientras que los estadounidenses ocuparán seis de los siete asientos de la junta para sus operaciones en EE.UU. La secretaria de prensa de la Casa Blanca, Karoline Leavitt, dijo que el acuerdo podría finalizarse "en los próximos días", aunque Pekín aún no ha comentado.
- Los recortes de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Los mercados ahora valoran solo un 20% de probabilidad de un recorte en septiembre, mientras que las probabilidades para noviembre se sitúan en el 70%, con una inflación por encima de la meta manteniendo a los responsables de políticas cautelosos.
El Dólar australiano se mueve por encima de 0.6600 para probar la barrera de la EMA de nueve días
El AUD/USD se está negociando alrededor de 0.6610 el miércoles. El análisis técnico en el gráfico diario muestra que el par se mantiene ligeramente por debajo del patrón de canal ascendente, indicando un debilitamiento del sesgo alcista. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días mantiene su posición ligeramente por encima del nivel 50, sugiriendo que el sentimiento alcista aún tiene juego.
El par AUD/USD está probando su barrera inmediata en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días de 0.6611, seguida por el límite inferior del canal ascendente alrededor de 0.6640. Un rebote hacia el canal apoyaría el impulso de precios a corto plazo y llevaría al par AUD/USD a acercarse al máximo de 11 meses de 0.6707, registrado el 17 de septiembre, seguido por el límite superior del canal ascendente alrededor de 0.6730.
A la baja, el par AUD/USD podría encontrar su soporte inicial en el nivel crucial de 0.6600, alineado con la EMA de 50 días en 0.6551. Una ruptura por debajo de la zona de soporte debilitaría el impulso de precios a medio plazo y pondría presión a la baja sobre el par para navegar en la región alrededor del mínimo de tres meses en 0.6414, que se registró el 21 de agosto.
AUD/USD: Gráfico diario
Precio del Dólar australiano Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.12% | 0.13% | 0.21% | 0.06% | -0.39% | -0.03% | 0.11% | |
| EUR | -0.12% | 0.01% | 0.10% | -0.05% | -0.51% | -0.15% | -0.01% | |
| GBP | -0.13% | -0.01% | 0.06% | -0.08% | -0.46% | -0.18% | -0.07% | |
| JPY | -0.21% | -0.10% | -0.06% | -0.17% | -0.60% | -0.33% | -0.13% | |
| CAD | -0.06% | 0.05% | 0.08% | 0.17% | -0.42% | -0.11% | 0.06% | |
| AUD | 0.39% | 0.51% | 0.46% | 0.60% | 0.42% | 0.36% | 0.51% | |
| NZD | 0.03% | 0.15% | 0.18% | 0.33% | 0.11% | -0.36% | 0.17% | |
| CHF | -0.11% | 0.00% | 0.07% | 0.13% | -0.06% | -0.51% | -0.17% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
RBA - Preguntas Frecuentes
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
