El Dólar australiano sube mientras el Dólar recorta ganancias ante la probabilidad de recortes de tasas de la Fed
- El Dólar australiano se estabiliza a medida que el sólido superávit comercial de julio y los datos más fuertes del PIB del segundo trimestre reducen las apuestas de recorte de tasas del RBA.
- La balanza comercial de China subió a 732,7 mil millones de CNY en agosto, desde 705,18 mil millones de CNY anteriormente.
- El Dólar estadounidense se debilitó tras los datos de empleo decepcionantes de agosto que fortalecieron las expectativas de recortes de tasas de la Fed.
El Dólar australiano (AUD) extiende sus ganancias frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes, tras ganancias de más del 0.5% en la sesión anterior. El par AUD/USD ganó terreno a medida que el Dólar estadounidense se debilitó después de que los datos de empleo de agosto, más débiles de lo esperado, aumentaran las preocupaciones sobre una economía en desaceleración y reforzaran las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed).
La balanza comercial de China aumentó a 732.7 mil millones de CNY en agosto, frente a 705.18 mil millones de CNY anteriormente. Las exportaciones aumentaron un 4.8% interanual en agosto frente al 8% en julio. Las importaciones del país avanzaron un 1.7% interanual en el mismo periodo frente al 4.8% registrado anteriormente.
El AUD también recibe apoyo ya que el sólido superávit comercial de julio y las cifras del PIB del segundo trimestre redujeron las expectativas de recortes adicionales de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Los swaps ahora asignan casi un 90% de probabilidad de que el RBA mantenga la política sin cambios en septiembre, mientras que la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en noviembre ha disminuido al 80% desde el 100%.
La balanza comercial de Australia aumentó a 7.310 millones mes a mes en julio, desde 5.366 millones el mes anterior. El superávit comercial se amplió frente a la caída esperada a 4.920 millones. El Producto Interno Bruto (PIB) creció un 0.6% intertrimestral en el segundo trimestre, tras el crecimiento del 0.3% en el primer trimestre y superando las expectativas de una expansión del 0.5%. Mientras tanto, el PIB anual del segundo trimestre creció un 1.8%, en comparación con el crecimiento del 1.4% en el primer trimestre, y estuvo por encima del consenso de un aumento del 1.6%.
El Dólar australiano sube en medio de un aumento de las apuestas de recortes de tasas de la Fed
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, está subiendo y se negocia alrededor de 97.90 en el momento de escribir. La herramienta FedWatch de CME indica un precio del 92% de un recorte de 25 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed en la reunión de política de septiembre, frente al 86% de hace una semana, con apuestas en aumento sobre una posible reducción de 50 pbs este mes.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, dijo en una entrevista en Bloomberg TV el viernes que aún no está seguro de si septiembre es el momento adecuado para un recorte de tasas de interés, tras los datos de empleo más débiles. Agregó que los altos datos de inflación siguen siendo motivo de preocupación, y que los funcionarios clave de la Fed pueden no estar completamente convencidos de un recorte de tasas en septiembre.
- La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó el viernes que las Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 22.000 en agosto, quedando por debajo de las expectativas del mercado de 75.000. Esta cifra siguió al aumento de 79.000 (revisado desde 73.000) registrado en julio. Mientras tanto, la tasa de desempleo aumentó al 4.3% en agosto, como se esperaba, frente al 4.2% anterior. Los ingresos promedio por hora aumentaron un 0.3% intermensual en agosto, en línea con las expectativas.
- Reuters informó a última hora del jueves que el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo que su administración impondría aranceles a las importaciones de semiconductores de empresas que no trasladen la producción a Estados Unidos. Además, la administración Trump está lista para comenzar a renegociar el acuerdo de libre comercio entre EE.UU., México y Canadá, según The Wall Street Journal.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron a 237K para la semana que finalizó el 30 de agosto, frente a la lectura anterior de 229K. Esta cifra superó el consenso del mercado de 230K. Mientras tanto, el cambio de empleo de ADP mostró que el empleo aumentó en 54.000 en agosto, lo que estuvo por debajo de la expectativa de 65K. Esta lectura siguió a un aumento de 106K (revisado desde 104K) registrado en julio.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios Caixin de China aumentó inesperadamente a 53.0 en agosto desde 52.6 en julio. Los datos superaron la previsión del mercado de 52.5 en el período informado. El PMI manufacturero Caixin saltó a 50.5 en agosto desde 49.5 en julio. Vale la pena señalar que cualquier cambio en la economía china podría influir en el AUD, ya que China y Australia son socios comerciales cercanos.
- El Índice de Precios al Consumidor (IPC) mensual de Australia aumentó un 2.8% interanual en julio, superando tanto el aumento anterior del 1.9% como la previsión del 2.3%. La inflación más alta en julio redujo la probabilidad de un recorte de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en el corto plazo, continuando brindando apoyo al Dólar australiano.
El Dólar australiano sube por encima de 0.6550 hacia máximos de siete semanas
El AUD/USD se negocia alrededor de 0.6560 el lunes. El análisis técnico del gráfico diario muestra que el par se mantiene dentro del patrón de canal ascendente, indicando que el sentimiento del mercado es alcista. Además, el par está posicionado por encima de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, lo que indica que el impulso del precio a corto plazo se está fortaleciendo.
En el lado positivo, el par AUD/USD puede tener como objetivo el máximo de siete semanas de 0.6588, alcanzado el 5 de septiembre, seguido por el límite superior del canal ascendente en alrededor de 0.6610. Una ruptura por encima del canal fortalecería el sesgo alcista y apoyaría al par para probar el máximo de 10 meses de 0.6625, que se registró el 24 de julio.
El soporte inmediato parece estar en la EMA de nueve días de 0.6534, alineada con el límite inferior del canal ascendente. Una ruptura por debajo de esta zona de soporte crucial debilitaría el sesgo alcista y llevaría al par AUD/USD a probar la EMA de 50 días en 0.6507. Caídas adicionales debilitarían el impulso del precio a mediano plazo y abrirían las puertas para que el par navegue en la región alrededor del mínimo de tres meses de 0.6414, registrado el 21 de agosto.
AUD/USD: Gráfico diario
Precio del Dólar australiano Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.04% | -0.01% | -0.18% | -0.02% | -0.28% | -0.26% | -0.21% | |
| EUR | 0.04% | 0.02% | -0.05% | 0.01% | -0.24% | -0.18% | -0.17% | |
| GBP | 0.01% | -0.02% | -0.16% | -0.01% | -0.25% | -0.20% | -0.19% | |
| JPY | 0.18% | 0.05% | 0.16% | 0.09% | -0.13% | -0.24% | -0.01% | |
| CAD | 0.02% | -0.01% | 0.00% | -0.09% | -0.17% | -0.19% | -0.19% | |
| AUD | 0.28% | 0.24% | 0.25% | 0.13% | 0.17% | 0.05% | 0.07% | |
| NZD | 0.26% | 0.18% | 0.20% | 0.24% | 0.19% | -0.05% | 0.01% | |
| CHF | 0.21% | 0.17% | 0.19% | 0.00% | 0.19% | -0.07% | -0.01% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
