El Dólar australiano experimenta una leve corrección, los mercados están a la espera de los datos laborales de Australia
- El AUD/USD muestra una ligera disminución el lunes pero mantiene los máximos de enero cerca de 0.6800.
- La postura de línea dura del RBA y la posible subida de tasas añaden impulso al AUD.
- Los datos laborales australianos dictarán la dinámica a corto plazo.
El Dólar australiano (AUD) experimentó una leve corrección frente al USD en la sesión del lunes, descendiendo a 0.6760. Después de una racha ganadora de cuatro días, el AUD ajustó sus ganancias aunque los factores fundamentales subyacentes apuntan a una posible continuación en la tendencia alcista.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) a pesar de varios signos de debilidad económica en la economía australiana, se considera que está entre los últimos bancos centrales de las naciones del G10 en iniciar recortes de tasas debido a la inflación persistentemente alta, un factor que podría limitar la caída del AUD y extender sus ganancias.
Resumen diario de los mercados: El AUD podría ganar ya que los datos laborales podrían justificar la postura de línea dura del RBA
- En el frente de los datos económicos, los inversores se centran en los datos de empleo de Australia para junio, que se publicarán el jueves.
- Se espera que el informe muestre que 20.000 buscadores de empleo fueron contratados frente a los 39.700 incorporados en mayo.
- La tasa de desempleo estará en la mira y si se mantiene estable en 4.0%, indicaría un mercado laboral fuerte, lo que alimentaría las expectativas de un mayor endurecimiento de la política por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA).
- Según las especulaciones recientes del mercado, hay casi un 50% de probabilidad de una subida de tasas en septiembre o noviembre por parte del RBA.
- Por otro lado, el mercado ve más de un 80% de probabilidades de un recorte en septiembre por parte de la Reserva Federal, dependiendo, por supuesto, de los datos entrantes. Los discursos clave de Powell el lunes y otros funcionarios esta semana proporcionarán más claridad.
Análisis Técnico: El AUD/USD mantiene los máximos, los indicadores de sobrecompra sugieren una corrección inminente
A pesar de la leve corrección del lunes, el AUD/USD mantiene una postura alcista, reteniendo las alturas vistas desde enero. Paralelamente, el par subió más del 1.5% en julio, sugiriendo un fuerte movimiento al alza. Sin embargo, el RSI y el MACD indican que se está acercando a territorio de sobrecompra y cierto agotamiento, lo que sugiere que una posible corrección está en el horizonte.
El objetivo de los compradores sigue siendo mantener el rango de 0.6760-0.6780 y posiblemente superar el área de 0.6800. Por el contrario, los niveles de 0.6730, 0.6700 y 0.6650 están establecidos como los rangos de soporte en caso de una corrección.
El Dólar australiano
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Patricio Martín
FXStreet
Patricio es un economista argentino apasionado por las finanzas globales y por comprender los movimientos diarios de los mercados.
