El Dólar australiano gana soporte gracias al robusto crecimiento del crédito en el sector privado

El Dólar australiano (AUD) se mueve poco frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes, tras tres días de ganancias. Sin embargo, el AUD/USD puede apreciarse aún más ya que el Dólar estadounidense (USD) podría tener dificultades en medio de un renovado sentimiento moderado en torno a la perspectiva de política de la Reserva Federal (Fed).

El Crédito del Sector Privado de Australia subió un 0.7% mes a mes en julio, tras dos aumentos consecutivos del 0.6% y marcando el crecimiento más rápido desde abril. En términos anuales, el crédito privado se expandió un 7.2%, frente al 6.9% en los dos meses anteriores, el ritmo más fuerte desde febrero de 2023.

El AUD también recibió soporte de datos de inflación más fuertes de lo esperado, lo que ha reducido la probabilidad de un recorte de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA). El Índice de Precios al Consumidor mensual de Australia aumentó un 2.8% interanual en julio, superando tanto el aumento anterior del 1.9% como la previsión del 2.3%.

Las actas de la reunión de política del RBA de agosto indicaron que los miembros de la junta esperan que se requieran más reducciones en la tasa de efectivo en el próximo año. Las actas también destacaron que el momento y el ritmo de cualquier recorte dependerían de los datos económicos entrantes y de la perspectiva de riesgos globales.

El Dólar australiano se estabiliza mientras el Dólar estadounidense avanza antes de los datos de inflación PCE

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, se mantiene estable y cotiza alrededor de 97.90 en el momento de escribir. El Dólar recibió soporte ya que la economía de Estados Unidos (EE.UU.) creció en el segundo trimestre. El Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. anualizado subió un 3.3% en el segundo trimestre, un ritmo más rápido que el aumento estimado inicialmente del 3.1% y el 3.0% anterior.
• Los operadores esperan el Índice de Precios de Consumo Personal (PCE) de julio que se publicará el viernes, el último lanzamiento clave de inflación antes de la reunión de septiembre de la Reserva Federal. Se prevé que el PCE general aumente un 2.6% interanual en julio, mientras que se espera que el PCE subyacente aumente un 2.9% durante el mismo período.
• El gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo el jueves que apoyaría un recorte de tasas en la reunión de septiembre y más reducciones en los próximos tres a seis meses para evitar el colapso del mercado laboral, según Reuters.
• El presidente de EE.UU., Donald Trump, anunció el martes que estaba removiendo a la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, de su puesto en la junta de la Fed. La destitución de la gobernadora Cook podría aumentar la probabilidad de recortes de tasas significativos, dada la presión continua de Trump sobre el banco central para reducir los costos de endeudamiento.
• El presidente Trump amenazó con "tarifas adicionales subsecuentes" y restricciones a la exportación de tecnología avanzada y semiconductores en represalia por los impuestos a los servicios digitales que afectan a las empresas tecnológicas estadounidenses, según Bloomberg.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo en el simposio de Jackson Hole el viernes que los riesgos para el mercado laboral estaban aumentando, pero también señaló que la inflación seguía siendo una amenaza y que una decisión no estaba grabada en piedra. Powell también afirmó que la Fed aún cree que puede no necesitar endurecer la política únicamente basándose en estimaciones inciertas de que el empleo puede estar más allá de su nivel máximo sostenible.
• Los fabricantes de chips de China buscan triplicar la producción total del país de procesadores de inteligencia artificial el próximo año, informó el Financial Times el jueves. Los operadores ya son cautelosos tras la advertencia del presidente Trump de imponer un arancel del 200% sobre los bienes chinos si Beijing se niega a suministrar imanes a Estados Unidos (EE.UU.), según Reuters. Vale la pena señalar que cualquier cambio en la economía china podría influir en el AUD, ya que China y Australia son socios comerciales cercanos.
• El Gasto de Capital Privado de Australia aumentó un 0.2% en el segundo trimestre, desde la caída anterior del 0.1%, pero no alcanzó el aumento esperado del 0.7%.

El Dólar australiano apunta a la barrera de 0.6550 cerca de máximos mensuales

El AUD/USD cotiza alrededor de 0.6540 el viernes. El análisis técnico del gráfico diario indica que el par está posicionado ligeramente por encima de la línea de tendencia ascendente, sugiriendo un sesgo alcista predominante. Además, el par está cotizando por encima de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, lo que indica que el impulso de precios a corto plazo es más fuerte.

En el lado positivo, el par AUD/USD podría tener como objetivo el máximo mensual en 0.6568, alcanzado el 14 de agosto, seguido por el máximo de nueve meses de 0.6625, que se registró el 24 de julio.

El par AUD/USD podría encontrar soporte inicial en la EMA de nueve días de 0.6502 y la EMA de 50 días en 0.6498, seguido por la línea de tendencia ascendente alrededor de 0.6490. Una ruptura por debajo de esta zona de soporte crucial causaría la aparición de un sesgo bajista y llevaría al par a probar el mínimo de dos meses de 0.6414, registrado el 21 de agosto.

(La historia fue corregida el 29 de agosto a las 2:10 GMT en el segundo párrafo del análisis técnico, para referirse al par AUD/USD, no al par AUD/JPY.)

AUD/USD: Gráfico diario