Dólar: Nervioso ante el lanzamiento de un misil por parte de Corea del Norte

• El Dólar cotiza al alza el martes, a la espera de la publicación de las Actas del FOMC.
• Los operadores se decantan por las apuestas de riesgo, socavando los valores refugio como el franco suizo y el Dólar estadounidense.
• El Índice del Dólar cae a alrededor de 103.00, con riesgos de que se produzca una mayor recesión.

El Dólar estadounidense (USD) se agita en la última hora, ya que los titulares sobre un posible cese de hostilidades en Gaza se cruzan con el lanzamiento de un misil desde Corea del Norte. El Dólar cae más de un 0.50% frente al Yen japonés (JPY) y el Renminbi chino (CNY), ya que el sentimiento general de riesgo parece estar a favor de la inversión de riesgo, con las acciones en alza y la disminución de los refugios seguros, lo que se suma a la llamada a la depreciación del Dólar.

El calendario para este martes se acelera, con un acontecimiento principal justo al final del día: las Minutas del FOMC de la última reunión de la Reserva Federal (Fed) de noviembre, en la que el banco central optó por mantener los tipos de interés sin cambios. Los operadores y analistas buscarán pistas y comentarios complementarios sobre si la inflación está bajando lo suficientemente rápido como para que la Fed ponga fin a su ciclo de subidas y se mantenga estable o entre en un ciclo de recortes inmediatamente después. El lunes, los futuros del Fondo de la Fed de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME), una herramienta que mide las expectativas del mercado sobre posibles cambios en la tasa de los fondos de la Fed, cotizaron brevemente con una pequeña posibilidad de que ya se produzca un recorte de la tasa en la próxima reunión de diciembre.

Resumen diario: Las Minutas de la Fed en el punto de mira

• La agenda económica del martes arrancó a las 13:30 GMT, con la publicación del índice de actividad nacional de la Fed de Chicago correspondiente al mes de octubre. La lectura anterior fue de 0.02 y ahora se sitúa en -0.49.
• A las 13:55 GMT se publicó el Índice Redbook de la semana pasada, que pasó del 3% al 3.4%.
• A las 15:00 GMT se publicarán los datos de ventas de viviendas existentes de octubre. Se espera un ligero descenso de 3.96 millones a 3.9 millones.
• A las 18:00 GMT, el Departamento del Tesoro estadounidense celebrará una subasta de TIPS a 10 años.
• A las 19:00 GMT, el evento principal de este martes es la publicación de las últimas Actas del FOMC de la Fed.
  Las acciones operan lateralizadas y en busca de dirección, ya que los mercados asiáticos no están asumiendo el riesgo sobre el sentimiento que vino de los EE.UU. el lunes. Los mercados se preparan para las ganancias de Nvidia, que se dará a conocer después de la campana de cierre de EE.UU..
• La herramienta FedWatch de CME Group muestra que los mercados están valorando en un 100% la posibilidad de que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés sin cambios en su reunión de diciembre.
• El rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cotiza al 4.41%, ampliando su caída a medida que la demanda sigue presente en la compra de deuda estadounidense. La distribución a 20 años del lunes fue todo un éxito, con una relación entre ofertas y cobertura de 2.58, por encima de la media de 2.4.

Análisis técnico del Índice del Dólar: Nervioso por más subidas

La divisa estadounidense se aferra al enfoque técnico después de que el lunes superara la media móvil simple (SMA) de 200 días en 103.62 cuando se mide por el Índice del Dólar (DXY). Las Minutas del Comité Federal de Mercado Abierto de la Fed podrían proporcionar brevemente cierto soporte y aliviar el Índice de fuerza relativa, que comienza a cotizar en la zona de sobreventa en el gráfico diario. Aunque aliviado, no espere un giro sustancial, ya que el mercado anticipó ampliamente que la Fed ha terminado con las subidas, al menos por ahora.

El DXY fue incapaz de rebotar en la SMA de 100 días y sigue haciendo aguas en la SMA de 200 días. Hay que mirar atentamente el rebote de recuperación hacia la SMA de 100 días cerca de 104.20. Si el DXY logra cerrar y abrir por encima de ella, espere volver a la SMA de 55 días cerca de 105.71 con 105.12 como resistencia.

Los operadores fueron advertidos de que cuando el Índice del Dólar se deslizara por debajo de la SMA de 55 días, se abriría una gran bolsa de aire que podría provocar una caída sustancial del DXY. La SMA de 200 días intenta mantener la calma, aunque está perdiendo fuerza con rapidez. El nivel psicológico de 100 entra en juego. Con un calendario económico muy escaso y varios participantes del mercado estadounidense fuera de la mesa por vacaciones, hay margen para una posible gran recesión esta semana.