El Dólar australiano sube por encima de 0.6200 en medio de la debilidad general del USD
- El AUD/USD se negocia cerca de la zona de 0.6240 en la sesión estadounidense del jueves, extendiendo ganancias en medio de la renovada presión sobre el USD.
- La escalada de aranceles con China y los comentarios contradictorios de la Fed alimentan los temores de un crecimiento más lento y una inflación persistente.
- A pesar de la recuperación del jueves, el AUD/USD sigue siendo técnicamente bajista, con el alza limitada por medias móviles clave.
El Dólar australiano (AUD) extendió su avance el jueves, subiendo hacia la zona de 0.6240 durante la sesión americana. El par se basó en la reciente fortaleza mientras el Índice del Dólar estadounidense (DXY) caía aún más hacia mínimos de varios meses cerca de la zona de 101. Este movimiento se produjo después de que los mercados digerieran la confirmación de la Casa Blanca de un arancel del 145% sobre los bienes chinos, combinado con un tono cauteloso de la Reserva Federal (Fed).
A pesar de la caída del Dólar, el contexto técnico para el AUD/USD sigue inclinado a la baja, con varios indicadores clave que continúan mostrando señales bajistas, incluso cuando el par intenta recuperar terreno perdido.
Qué mueve el mercado hoy: El Aussie sube mientras el Dólar estadounidense cae ante las señales de inflación de la Fed y la guerra comercial
- El Dólar estadounidense (USD) extendió su caída el jueves, presionado por las crecientes tensiones comerciales y datos de inflación más suaves. El DXY cayó cerca de la zona de 101.00 mientras los inversores digerían los últimos desarrollos sobre aranceles y la retórica cautelosa de la Fed.
- El arancel del 145% del presidente Trump sobre las importaciones chinas sigue en vigor, a pesar de una pausa temporal en algunas medidas. Los funcionarios de la Fed, incluidos Goolsbee, Logan y Schmid, advirtieron que las presiones de precios inducidas por los aranceles podrían perjudicar el sentimiento del consumidor, obstaculizar el crecimiento del empleo y complicar las decisiones de política monetaria.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. aumentaron ligeramente, reforzando las preocupaciones sobre el enfriamiento del mercado laboral. Mientras tanto, el informe del IPC de marzo reveló una desaceleración pronunciada tanto en la inflación subyacente como en la general, aliviándose a mínimos de varios años.
- Los mercados de renta variable devolvieron parte de las ganancias del miércoles, con el Dow retrocediendo por debajo de 40,000 mientras el sentimiento se volvía más cauteloso. Mientras tanto, el Oro se disparó a nuevos máximos históricos y el crudo WTI revirtió las ganancias de mitad de semana en medio de preocupaciones sobre la demanda.
- El Dólar australiano ganó terreno frente al Dólar estadounidense debilitado, incluso cuando la perspectiva macroeconómica para Australia sigue siendo frágil debido a su exposición a la demanda china, que se ve afectada por aranceles recíprocos.
Análisis técnico del AUD/USD
A pesar del impulso alcista del jueves, el AUD/USD continúa enfrentando una estructura técnicamente bajista, con niveles de resistencia clave limitando un mayor alza. El par se movió al alza para negociarse en la mitad superior del rango reciente, pero su posicionamiento sigue siendo vulnerable.
El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) continúa imprimiendo barras rojas, señalando una presión a la baja persistente. Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en 48, sugiriendo un momentum neutral con una ligera inclinación bajista. Tanto el %K Estocástico (en 37.57) como el Índice de Canal de Productos (en -51.65) también muestran tonos neutrales, sin ofrecer una clara tendencia direccional.
El sentimiento bajista se refuerza por una confluencia de medias móviles que se inclinan contra los compradores. Las medias móviles simples de 20 días, 100 días y 200 días tienen una pendiente descendente, situándose por encima de la acción del precio actual y limitando las ganancias. La EMA y SMA de 30 días—fluctuando alrededor de 0.6230–0.6250—también sugieren una resistencia adicional por delante.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Patricio Martín
FXStreet
Patricio es un economista argentino apasionado por las finanzas globales y por comprender los movimientos diarios de los mercados.
