AUD/USD sube a la zona de 0.7050 a medida que aumentan las expectativas de subida de tasas del RBA
- El AUD/USD sube tras la inflación australiana más alta que impulsó las expectativas de una subida de tipos del RBA tan pronto como la próxima semana.
- Los mercados valoran más de un 70% de probabilidad de una subida de 25 puntos básicos del RBA, con tasas vistas en 3.85% para mayo.
- El USD se fortaleció después de que el Secretario del Tesoro Scott Bessent reafirmara el compromiso de EE.UU. con una política de dólar fuerte.
El AUD/USD extiende sus ganancias por tercera sesión consecutiva, cotizando alrededor de 0.7040 durante las horas asiáticas del jueves. El par se apreció tras los datos de inflación australiana más altos de lo esperado, publicados el miércoles, que elevaron las probabilidades de una subida de tipos del Banco de la Reserva de Australia (RBA) tan pronto como la próxima semana.
Los mercados ahora descuentan más de un 70% de probabilidad de una subida de 25 puntos básicos (pb) por parte del RBA desde la tasa de efectivo del 3.6%, frente al 60% antes de la publicación, con tasas totalmente descontadas en 3.85% para mayo y alrededor del 4.10% para septiembre.
El IPC de Australia subió un 3.8% interanual (interanual) en diciembre, tras un aumento del 3.4% anterior. El consenso del mercado era de un crecimiento del 3.6% en el periodo informado. La inflación media recortada del RBA de Australia aumentó un 0.2% intermensual (intermensual) y un 3.3% interanual (interanual). El IPC mensual subió un 1.0% en diciembre, frente al 0% anterior y por encima del pronóstico del 0.7%.
Los precios de exportación de Australia aumentaron un 3.2% intertrimestral (intertrimestral) en el cuarto trimestre de 2025, rebotando de una caída del 0.9% en el tercer trimestre y marcando el primer aumento en tres trimestres, así como la mayor ganancia en un año. Mientras tanto, los precios de importación subieron un 0.9%, superando las expectativas de una caída del 0.2% y revirtiendo una caída del 0.4% en el tercer trimestre.
El potencial alcista del par AUD/USD podría estar restringido a medida que el Dólar estadounidense (USD) se fortalece después de que el Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, reiterara el compromiso de EE.UU. con una política de USD fuerte. La Reserva Federal de EE.UU. (Fed) mantuvo las tasas de interés sin cambios en su reunión de enero el miércoles, señalando una inflación aún elevada y un crecimiento económico resiliente.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló durante la conferencia de prensa posterior a la reunión que las ganancias laborales se han moderado y la tasa de desempleo ha mostrado signos de estabilización, añadiendo que la Fed está "bien posicionada" para evaluar los datos entrantes en una base de reunión por reunión y se mantiene alejada de un camino preestablecido para futuras decisiones de tasas.
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
