El AUD/USD se queda sin gas cerca de 0.67 a medida que el escaso volumen por las vacaciones continúa
- El Aussie interrumpió una racha alcista a corto plazo el lunes, retrocediendo por debajo de 0.6700.
- La disminución del volumen al final del año ha dejado a los flujos del mercado australiano tambaleándose cerca de niveles clave.
- Las últimas minutas de la reunión de la Fed sirven como el único punto focal para los observadores de datos.
El AUD/USD se desinfló al abrir la última semana de negociación de 2025, frenando un reciente impulso alcista y retrocediendo por debajo de 0.6700 mientras los traders adoptan una posición defensiva durante la desaceleración de fin de año.
A pesar de los flujos de mercado tibios durante la delgada negociación de la última semana, es poco probable que los impulsores subyacentes cambien significativamente de cara a 2026. El Banco de la Reserva de Australia (RBA) está en un camino hacia el aceleramiento de las subidas de tasas de interés, fortaleciendo el Dólar australiano (AUD) de cara al primer trimestre. La Reserva Federal (Fed), en comparación, está atrapada en una espiral descendente, con los mercados globales esperando en general un giro más dovish por parte de los funcionarios de la Fed.
Las trayectorias del RBA y la Fed se endurecen, muestran una ampliación del diferencial de tasas
Se espera que los cambios en las posturas de política de ambos lados del Pacífico y la ampliación de los diferenciales de tasas de interés fortalezcan al AUD y debiliten al Dólar estadounidense, salvo cambios significativos en la modelización económica. Los traders con ojos cansados estarán atentos a las últimas minutas de la reunión de la Fed, que se publicarán el martes.
No se esperan cambios importantes en las discusiones de política de la última decisión sobre tasas de interés de la Fed, que vio al banco central de EE.UU. recortar las tasas por tercera reunión consecutiva. Según el propio gráfico de puntos de la Fed, los responsables de la política esperan un ritmo moderado de relajación en las tasas, con los grupos medianos del gráfico de puntos pidiendo dos recortes de tasas de interés en los próximos dos años.
Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados de tasas están valorando un calendario de recortes de tasas de interés acelerado. Los traders de tasas están valorando al menos dos recortes de tasas de interés por parte de la Fed antes de finales de septiembre, con más relajación esperada en el futuro.
Gráfico diario del AUD/USD
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Joshua Gibson
FXStreet
Joshua se une al equipo de FXStreet con una doble especialización en Economía y Finanzas de la Universidad de la Isla de Vancouver con doce años de experiencia. experiencia como comerciante independiente centrado en el análisis técnico.
