El AUD/USD mantiene las ganancias a medida que las expectativas del RBA y la Fed impulsan la acción del precio
- Las expectativas de inflación en Australia aumentan, incrementando la probabilidad de que el RBA pueda frenar recortes adicionales de tasas.
- Las tendencias de inflación en Estados Unidos se suavizan, elevando las proyecciones de un recorte de tasas por parte de la Fed en septiembre.
- El AUD/USD sube a medida que las previsiones de una divergencia en la política monetaria se estrechan, impulsando las ganancias.
El AUD/USD se está negociando justo por debajo de una resistencia clave mientras las señales económicas divergentes entre Australia y Estados Unidos impulsan un renovado impulso alcista en el par, que actualmente cotiza en 0.6529, un 0.44% más el jueves.
Los operadores están monitoreando de cerca la publicación del informe de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan y los datos de expectativas de inflación que lo acompañan el viernes.
Se espera que el Índice de Sentimiento del Consumidor preliminar de junio sea de 53.5, en comparación con 52.2 en mayo. Mientras tanto, las expectativas de inflación a 1 y 5 años se informaron anteriormente en 6.6% y 4.2%, respectivamente.
Cualquier sorpresa negativa en el sentimiento del consumidor o señales de que las expectativas de inflación se mantienen elevadas podrían aumentar la volatilidad en el USD e influir significativamente en la dirección a corto plazo del tipo de cambio AUD/USD.
Las tendencias de inflación y las expectativas de tasas de interés elevan el AUD/USD
Las Expectativas de Inflación del Consumidor de Australia, reportadas el jueves, se dispararon al 5% en junio, desde el 4.1% en mayo. Este aumento ha reavivado la especulación de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) podría pausar cualquier giro dovish y mantener una postura política hawkish en respuesta a las persistentes preocupaciones sobre la inflación.
En contraste, los datos recientes de Estados Unidos han destacado tendencias de inflación en disminución y un mercado laboral estable.
Estos desarrollos han solidificado las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal, con los mercados ahora descontando un recorte para septiembre.
El AUD/USD se negocia por debajo de la resistencia del cuña mientras se acumula impulso alcista
El AUD/USD se está negociando justo por debajo de la resistencia clave en 0.6537, que marca el límite superior del patrón de cuña ascendente del 26 de mayo. Por encima de eso está 0.6545, que es actualmente el máximo del año, alcanzado el miércoles.
Una ruptura por encima de 0.6545 podría abrir la puerta a un mayor ascenso hacia el nivel psicológico de 0.6600, con el retroceso del 78.6% de la caída de octubre a abril en 0.6722 como un objetivo más extendido.
A la baja, el soporte inmediato se encuentra en la media móvil simple (SMA) de 20 días, cerca de 0.6468, seguido por la SMA de 200 días en 0.6428, que coincide con el retroceso de Fibonacci del 50% y representa un nivel clave a observar para un posible cambio en el impulso. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 59 sugiere que el impulso alcista se está acumulando pero aún no está sobreextendido.
Gráfico diario del AUD/USD
Indicador económico
Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan
El índice del sentimiento del consumidor Reuters/Michigan que publica Reuters es una encuesta sobre la confianza del consumidor en la actividad económica. Muestra el panorama de los consumidores con respecto al gasto. Un resultado superior al consenso es alcista para el dólar, mientras que un resultado inferior es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie jun 13, 2025 14:00 (Prel)
Frecuencia: Mensual
Estimado: 53.5
Previo: 52.2
Fuente: University of Michigan
La exuberancia del consumidor puede traducirse en un mayor gasto y un crecimiento económico más rápido, lo que implica un mercado laboral más fuerte y un posible repunte de la inflación, lo que ayuda a que la Fed se vuelva más optimista. La popularidad de esta encuesta entre los analistas (mencionada con más frecuencia que CB Consumer Confidence) se justifica porque los datos aquí incluyen entrevistas realizadas hasta uno o dos días antes del lanzamiento oficial, lo que la convierte en una medida oportuna del estado de ánimo del consumidor, pero sobre todo porque mide las actitudes del consumidor sobre situaciones financieras y de ingresos. Las cifras reales que superan el consenso tienden a ser alcistas para el USD.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Tammy Da Costa, CFTe®
FXStreet
Tammy es economista y analista de mercado con una profunda pasión por los mercados financieros, en particular las materias primas y la geopolítica.
