El AUD/USD retrocede mientras el Dólar estadounidense se fortalece antes de los datos retrasados de EE.UU.
- El Aussie sigue bajo presión mientras el Dólar estadounidense se fortalece antes de las importantes publicaciones de datos de EE.UU.
- Los mercados esperan los informes retrasados de NFP de EE.UU. en busca de pistas sobre la perspectiva de política monetaria de la Fed.
- El reajuste de la política del RBA y los débiles datos de China añaden presión sobre el Dólar australiano.
El AUD/USD permanece bajo presión el lunes, con el Dólar australiano (AUD) cediendo terreno mientras el Dólar estadounidense (USD) experimenta un modesto rebote antes de una pesada agenda económica de EE.UU. programada para el martes. En el momento de escribir, el AUD/USD se cotiza alrededor de 0.6637, manteniéndose en la parte trasera por tercer día consecutivo.
Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, se encuentra cerca de 98.34, rebotando después de alcanzar un mínimo intradía alrededor de 98.14.
Más temprano en la sesión de trading americana, el Dólar sufrió una breve presión después de que el Índice de Manufactura Empire State de Nueva York de EE.UU. señalara una fuerte desaceleración en la actividad. El índice cayó a -3.9 en diciembre desde 18.7 en noviembre, fallando en las expectativas del mercado de 10.6.
De cara al futuro, los inversores están reubicándose antes de los informes retrasados de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para octubre y noviembre, que fueron pospuestos debido al reciente cierre del gobierno. Los datos serán observados de cerca mientras los mercados continúan reevaluando la perspectiva de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) tras la reducción de 25 puntos básicos (pbs) en la tasa de interés de la semana pasada.
Los responsables de la política reconocieron que los riesgos a la baja para el empleo han aumentado en los últimos meses, y una lectura del mercado laboral más débil de lo esperado probablemente reforzaría las expectativas de un mayor alivio de la política, incluso cuando el presidente de la Fed, Jerome Powell, advirtió contra recortes de tasas a corto plazo, enfatizando que las decisiones futuras de política dependerán de los datos entrantes.
Además de las publicaciones de NFP, los operadores también monitorearán el promedio de cuatro semanas del Cambio de Empleo ADP, las Ventas Minoristas y los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global.
En Australia, los operadores también están reevaluando el camino de política del Banco de la Reserva de Australia (RBA) tras los débiles datos del mercado laboral. Mientras que el RBA mantuvo las tasas de interés sin cambios en su última reunión y señaló que las futuras subidas de tasas son más probables que los recortes, las cifras de empleo más suaves han llevado a los mercados a retrasar las expectativas de una subida de tasas hasta la segunda mitad de 2026.
En otros lugares, los débiles datos económicos de China están añadiendo presión a la baja sobre el Dólar australiano, dado los estrechos lazos comerciales de Australia con su mayor socio comercial. Las señales de un desaceleramiento en el impulso de la segunda economía más grande del mundo surgieron en noviembre, con la producción industrial aumentando un 4.8% interanual, por debajo de las expectativas y ligeramente más lento que en octubre, mientras que las Ventas Minoristas aumentaron solo un 1.3%, marcando su ganancia más débil desde finales de 2022.
Las cifras preliminares del PMI de S&P Global de Australia también se publicarán el martes.
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Vishal Chaturvedi
FXStreet
Actualmente trabajo como analista de divisas y materias primas en FXStreet, donde cubro la evolución del mercado en tiempo real durante la sesión europea.
