Arm Holdings Análisis: ARM se dispara con una subida del 60% el jueves

• Las acciones de Arm Holdings subieron hasta en un 60% en el día, su mejor rendimiento diario hasta la fecha.
• Las acciones de ARM cerraron el jueves con una subida del 48% debido a un fuerte aumento de las previsiones.
• Se espera que la nueva tecnología V9 duplique los pagos de royalties.
• Arm Holdings batió el consenso tanto en la línea superior como en la inferior en el tercer trimestre fiscal.

El primer anuncio de ganancias de Arm Holdings (ARM) como compañía pública fue un éxito rotundo. Las acciones de ARM se dispararon hasta un 60% el jueves, después de que la empresa de arquitectura de semiconductores revisara al alza sus perspectivas para el ejercicio fiscal durante la presentación de resultados del tercer trimestre fiscal. La compañía está intentando salir de su nicho de los teléfonos inteligentes, y el mercado está encantado con su visión.

Las acciones de ARM cerraron el jueves con una subida del 47.9%, a 113.89$, pero llegaron a cotizar a 126.59$ anteriormente en la sesión. Las acciones cerraron a 77.01$ el miércoles, antes de que la compañía publicara sus resultados. No hace mucho, el 14 de septiembre de 2023, la compañía salió a bolsa de la mano de su propietario mayoritario, Softbank, y comenzó a cotizar a 56.10$.

El mercado en general se mantuvo moderado el jueves, ya que la debilidad de la sesión matinal dio paso a las compras de la tarde. El S&P 500 cerró con una subida del 0.06%, mientras que el Nasdaq Composite avanzó un 0.24%.

Noticias sobre Arm Holdings

Aunque gran parte del alboroto del jueves se debió a las perspectivas más alcistas de la dirección para el año, el tercer trimestre fiscal tampoco fue nada despreciable. En el trimestre finalizado en diciembre, Arm Holdings obtuvo 0.29 dólares de ganancias ajustadas por acción (BPA) con unos ingresos de 824 millones de dólares. Esto supone una mejora de 4 céntimos en el BPA y de 61 millones de dólares en las ganancias.

Las ganancias todavía crecieron un 14% con respecto al año anterior, pero la mejora del consenso mostró al mercado que el escepticismo previo sobre el futuro de Arm estaba fuera de lugar.

El hecho más significativo fue que la dirección espera ahora entre 3.160 y 3.210 millones de dólares en ventas para todo el año fiscal. Hasta ahora, el consenso de Wall Street era de 3.020 millones de dólares. Esto significa que para el trimestre que termina en marzo, el último del año fiscal, se espera ahora un aumento de las ventas de más de 100 millones de dólares, frente a los 778 millones del consenso anterior.

También se espera que las ganancias superen las previsiones anteriores. La dirección ve ahora un punto medio de 1.22$ por participación para todo el año fiscal, mientras que Wall Street esperaba una horquilla entre 1.00$ y 1.10$.

La explicación del Consejero Delegado, René Haas, de que la nueva arquitectura V9 de Arm duplicará los royalties de su tecnología predecesora convenció a los operadores. Arm obtiene gran parte de sus ganancias de la concesión de licencias de su propiedad intelectual a otros diseñadores de chips como Nvidia (NVDA) e Intel (INTC). Además, Haas dijo que los nuevos usos de su tecnología requerían más núcleos de computación por dispositivo, lo que también contribuiría a aumentar los pagos de royalties.

En efecto, Haas afirmó que los teléfonos inteligentes, antaño su pilar específico, representaban ahora sólo un tercio de las ganancias de la compañía, mientras que nuevas áreas como la automoción y los servidores eran grandes centros de crecimiento para Arm Holdings.

Previsión sobre Arm Holdings

Puede resultar bastante difícil predecir la evolución futura del precio cuando una acción como Arm Holdings repunta con esta intensidad tan repentinamente. Sin embargo, la extensión de Fibonacci que se muestra a continuación nos ofrece algunos niveles probables que debemos vigilar. Se trata de niveles que los valores volátiles tienden a respetar.

Las acciones de ARM comenzaron el día justo por encima del 161.8% de Fibonacci en 94$ antes de dispararse hasta el máximo diario de 126.59$. La vela diaria muestra una gran mecha en la parte superior ya que los operadores tomaron sus beneficios por la tarde. Esa mecha no significa necesariamente resistencia por encima del cierre diario, pero algunos inversores lo verán de esa manera.

Las acciones de ARM cerraron entre dos Fibonaccis importantes, el 261.8% en 108.14$ y el 361.8% en 122.97$. Es de esperar que ARM cotice dentro de estos límites hasta que surja otro catalizador.

ARM gráfico diario