Sólidas cifras de empleo en EE.UU., tensiones en Oriente Medio y datos clave de inflación en el horizonte

Buenos días a todos, espero que hayan disfrutado del fin de semana.

Los mercados comienzan la semana tras el informe de empleo de EE.UU. del viernes, más fuerte de lo esperado, que aumentó las expectativas de que la Fed podría subir los tipos en su reunión de septiembre. Sin embargo, los mercados de EE.UU. están cerrados hoy por el festivo del Día del Trabajo, por lo que la liquidez debería ser menor y podríamos ver una acción del precio más lenta. Las tensiones en Oriente Medio también siguen siendo un foco importante, especialmente en torno a Irán y el Estrecho de Ormuz, manteniendo elevado el petróleo crudo y sumando preocupaciones sobre la inflación. Esto es importante porque unos precios del petróleo más altos pueden mantener la presión sobre la inflación y respaldar rendimientos y tipos de interés más altos. De cara al futuro, tenemos una segunda mitad de semana muy cargada, con el IPP de EE.UU. y la decisión de tipos del BCE el jueves, seguidos del informe clave del IPC estadounidense el viernes. Tras los sólidos datos de empleo, las cifras de inflación serán especialmente importantes para las perspectivas de la Fed, por lo que los rendimientos de EE.UU. deberían seguir siendo uno de los principales impulsores del dólar, las acciones, los metales y las criptomonedas esta semana. También estaremos atentos a Japón y al JPY, ya que las expectativas de un mayor endurecimiento del BoJ siguen en el punto de mira.

Si observamos el índice del USD, efectivamente hemos visto un rebote importante desde el Fib del 78.6% y sigue siendo posible un mayor potencial alcista para la onda c, pero todavía necesitamos esa superación del nivel 99.44 que luego apunta a 100.

Si no se alcanza 99.44 y, en cambio, el precio vuelve al nivel bajista de 98.83, entonces lo más probable es que veamos más debilidad hacia el mínimo de agosto.

GH