EUR/USD Pronóstico: Un movimiento hacia 1.1000 comienza a tomar forma

El EUR/USD extendió el avance del lunes y flirteó con la zona de 1.0980 en el martes de reversión, ganando impulso gracias a la intensa venta masiva del Dólar estadounidense (USD).

Mientras tanto, las pérdidas adicionales hicieron que el billete verde retrocediera a mínimos de varios días en la zona sub-103.00 cuando fue rastreado por el Índice del Dólar estadounidense (DXY), reflejando una mejora en el sentimiento de riesgo, que se exacerbó particularmente después de una lectura suave de los Precios de Producción de EE.UU. en julio, todo esto antes de la publicación de los datos fundamentales clave de EE.UU. más adelante en la semana.

Específicamente, se espera que los próximos datos de inflación de EE.UU., medidos por el Índice de Precios al Consumo (CPI) el miércoles y las cifras de Ventas Minoristas el jueves, proporcionen a los mercados una visión sobre las intenciones de la Reserva Federal respecto a posibles recortes de tasas de interés en septiembre, incluyendo la posible magnitud de dichos recortes. Además, estos informes podrían ofrecer mayor claridad sobre el estado de la economía estadounidense y si las preocupaciones recientes sobre una recesión están bien fundadas.

A nivel regional, el Sentimiento Económico tanto en Alemania como en la Eurozona se deterioró aún más en agosto, reflejando una desaceleración en la actividad económica alemana y en sectores clave dentro del área euro.

Mientras el Banco Central Europeo (BCE) ha permanecido en silencio, se espera que los responsables de la Fed expresen sus opiniones a medida que se acerca la reunión de septiembre. Durante el fin de semana, la gobernadora del FOMC, Michelle Bowman, conocida típicamente por su postura de línea dura, adoptó un tono más moderado, reconociendo "mejoras bienvenidas" en la inflación en los últimos meses. Sin embargo, también señaló que la inflación sigue "incómodamente por encima" del objetivo del 2% del banco central y aún es susceptible a presiones al alza.

En cuanto a un posible recorte de tasas por parte de la Fed en septiembre, las expectativas del mercado para una reducción de 50 puntos básicos han aumentado a alrededor del 55% desde el 48% del lunes, según la herramienta FedWatch del CME Group. Es notable que la semana pasada, la probabilidad de tal escenario era de alrededor del 70%.

Además, si la Fed opta por recortes de tasas más sustanciales, la brecha de políticas entre la Fed y el BCE podría reducirse a mediano y largo plazo, ya que los participantes del mercado esperan dos reducciones más de tasas por parte del BCE este año, lo que podría potencialmente apoyar un rebote en el EUR/USD.

Sin embargo, a largo plazo, se espera que la economía estadounidense supere a su contraparte europea, lo que sugiere que cualquier debilidad en el Dólar estadounidense podría ser temporal.

EUR/USD gráfico diario

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD

Más al norte, es probable que el EUR/USD pruebe el máximo de agosto de 1.1008 (5 de agosto) antes de alcanzar su máximo de diciembre de 2023 de 1.1139 (28 de diciembre).

A la baja, el próximo objetivo del par es la SMA de 200 días en 1.0835, seguido por el mínimo semanal de 1.0777 (1 de agosto) y el mínimo de junio de 1.0666 (26 de junio), todos ellos antes del mínimo de mayo de 1.0649 (1 de mayo).

Mirando el panorama general, la tendencia alcista del par debería continuar si se negocia por encima de la crucial SMA de 200 días.

Hasta ahora, el gráfico de cuatro horas muestra una buena recuperación del sesgo alcista. El nivel de resistencia inicial es 1.1008, que precede a 1.1132. Por otro lado, el conflicto inmediato está en 1.0881, antes de la SMA de 200 en 1.0855 y 1.0777. El índice de fuerza relativa (RSI) mejoró a casi 70.