Pronóstico del AUD/USD: Podría seguir apreciándose ante el tono flexible de la Fed

El AUD/USD retrocede durante la primera parte de la sesión europea y, por ahora, parece haber interrumpido una racha de dos días de ganancias hasta el nivel más alto desde noviembre de 2024 alcanzado este viernes. Sin embargo, cualquier caída correctiva significativa parece elusiva a la luz del prevalente sesgo vendedor que rodea al Dólar estadounidense (USD), alimentado por el aumento de las apuestas por un alivio más agresivo de la política por parte de la Reserva Federal (Fed).

De hecho, los operadores aumentaron sus apuestas por tres recortes de tasas de interés por parte de la Fed este año después de que los datos publicados el jueves mostraran que las solicitudes iniciales de desempleo semanales en EE.UU. aumentaron al nivel más alto desde octubre de 2021. Esto se suma al decepcionante informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes pasado y apunta a un mercado laboral debilitado, eclipsando una lectura de inflación al consumidor en EE.UU. más alta de lo esperado. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) general aumentó un 0.4% ajustado estacionalmente en agosto, elevando la tasa de inflación anual al 2.9% en comparación con el 2.7% registrado en julio. Mientras tanto, el indicador de inflación subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, subió un 0.3% en el mes y un 3.1% en términos interanuales en agosto, coincidiendo con la cifra del mes anterior y la estimación del consenso.

Mientras tanto, los mercados han casi completamente incorporado tres recortes de tasas para el resto del año. Según la herramienta FedWatch del CME Group, los operadores ven un 100% de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos (pbs) en la próxima reunión de política del FOMC la próxima semana y esperan dos recortes más, en octubre y diciembre. Las perspectivas arrastraron el rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 10 años de referencia a un mínimo de cinco meses y mantienen a los alcistas del USD a la defensiva. Además, el sentimiento alcista subyacente se considera otro factor que debilita al Dólar de refugio seguro y beneficia al AUD, sensible al riesgo. Los tres principales índices de Wall Street registraron máximos históricos de cierre el jueves en medio de expectativas dovish de la Fed, y el efecto de derrame sigue siendo favorable a un tono generalmente positivo en los mercados de renta variable globales.

Los operadores ahora esperan la publicación preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor y Expectativas de Inflación de la Universidad de Michigan, que se dará más tarde durante la sesión norteamericana. Los datos podrían influir en el USD y proporcionar algún impulso al par AUD/USD de cara al fin de semana. Sin embargo, el contexto fundamental mencionado sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado es al alza y respalda el caso para una extensión de la tendencia alcista bien establecida que se ha observado durante las últimas tres semanas aproximadamente. Por lo tanto, cualquier retroceso correctivo podría verse como una oportunidad de compra y es más probable que permanezca limitado.

Gráfico diario AUD/USD

Perspectiva Técnica

La reciente ruptura por encima de la barrera de 0.6600 se vio como un desencadenante clave para los alcistas del AUD/USD y valida la perspectiva positiva a corto plazo. Dicho esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) diario se ha movido al borde de entrar en territorio de sobrecompra, lo que hace prudente esperar alguna consolidación a corto plazo o un retroceso modesto antes de la próxima subida.

Mientras tanto, cualquier caída correctiva significativa es más probable que encuentre un buen soporte y atraiga a nuevos compradores cerca del punto de resistencia de 0.6600. Sin embargo, alguna venta de seguimiento por debajo de la región de 0.6580, o el mínimo semanal, podría allanar el camino para pérdidas más profundas hacia un soporte intermedio cerca de la mitad de los 0.6500 en ruta hacia el nivel psicológico de 0.6500.

Por el contrario, un impulso más allá de la región de 0.6665-0.6670 debería permitir al par AUD/USD recuperar la cifra redonda de 0.6700 y subir aún más hacia el siguiente obstáculo relevante cerca de la zona de 0.6730-0.6735. Los alcistas podrían entonces apuntar a recuperar el nivel de 0.6800 por primera vez desde octubre de 2024.