Pronóstico del AUD/USD: Los alcistas mantienen el control cerca del máximo anual antes de la Fed

El par AUD/USD recupera la tracción positiva al inicio de una nueva semana y se acerca nuevamente al pico del año hasta la fecha (YTD) durante la primera parte de la sesión europea. El Dólar Australiano (AUD) continúa con su relativo desempeño superior en medio de la disminución de las probabilidades de recortes adicionales de tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Esto, junto con un tono positivo en los mercados de renta variable y el sentimiento bajista prevalente en torno al Dólar estadounidense (USD), compensa en gran medida los decepcionantes datos macroeconómicos de China y beneficia al Aussie sensible al riesgo.

La Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) informó más temprano este lunes que las ventas minoristas de China aumentaron un 3.4% interanual en agosto frente al 3.8% esperado y al 3.7% anterior. Un informe separado mostró que la producción industrial de China aumentó un 5.2% interanual, en comparación con el 5.8% pronosticado y el 5.7% en julio. Mientras tanto, la inversión en activos fijos se situó en un 0.5% hasta la fecha (YTD) en agosto, por debajo del 1.4% esperado y de la lectura anterior del 1.6%. Sin embargo, los mercados reaccionan poco a los datos ya que el enfoque sigue en el segundo día de conversaciones comerciales en España entre EE.UU. y China.

Las negociaciones, lideradas por el Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, y el Viceprimer Ministro chino, He Lifeng, son el último intento de poner fin a una guerra comercial entre las dos economías más grandes del mundo. Bessent dijo más temprano este lunes que EE.UU. ha "logrado un buen progreso en los detalles técnicos con China." Mientras tanto, el Representante de Comercio de EE.UU., Jamieson Greer, señaló: "Queremos mantener una buena relación con nuestros homólogos chinos." Las principales delegaciones comerciales de EE.UU. y China se reunieron por última vez en julio, cuando alcanzaron un acuerdo para extender la tregua arancelaria por otros 90 días hasta el 10 de noviembre.

Mientras tanto, el optimismo sigue apoyando el estado de ánimo positivo del mercado y presta soporte al Dólar Australiano (AUD), que actúa como proxy de China. El USD, por otro lado, languidece cerca de su nivel más bajo desde el 14 de julio en medio del aumento de las apuestas por una flexibilización más agresiva de la política por parte de la Reserva Federal (Fed). Los operadores aumentaron sus apuestas por un recorte de tasas de la Fed en septiembre después de que los recientes datos macroeconómicos de EE.UU. apuntaran a un debilitamiento del mercado laboral. Además, se espera que la Fed realice dos recortes más de tasas, en octubre y diciembre, lo que pesa sobre el USD y apoya al par AUD/USD.

Sin embargo, queda por ver si los alcistas pueden mantener su posición dominante o optar por reducir sus apuestas antes del riesgo de evento clave de este semana relacionado con el banco central. La Fed tiene programado anunciar su decisión al final de una reunión de dos días el miércoles y se espera ampliamente que reduzca los costos de los préstamos en 25 puntos básicos (pb). Sin embargo, los inversores examinarán detenidamente la declaración de política acompañante y los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, durante la conferencia de prensa posterior a la reunión en busca de pistas sobre la futura senda de recortes de tasas. Esto, a su vez, impulsará al USD y proporcionará un nuevo ímpetu al par AUD/USD.

Gráfico diario AUD/USD

Perspectiva técnica

Desde una perspectiva técnica, la aparición de algunas compras en niveles más bajos el lunes valida la reciente ruptura a través de la barrera de 0.6600 y favorece a los alcistas del AUD/USD. Además, los osciladores positivos en el gráfico diario sugieren que el camino de menor resistencia para los precios al contado es al alza. Algunas compras de seguimiento más allá del pico YTD, alrededor de la región de 0.6665-0.6670, deberían permitir al par recuperar la cifra redonda de 0.6700 y subir aún más hacia el siguiente obstáculo relevante cerca de la zona de 0.6730-0.6735. El impulso podría extenderse aún más hacia la recuperación del nivel de 0.6800 por primera vez desde octubre de 2024.

Por otro lado, la zona de 0.6635-0.6630 parece haberse convertido en un soporte inmediato. Cualquier caída adicional es más probable que encuentre un buen soporte y atraiga nuevos compradores cerca del punto de ruptura de resistencia de 0.6600. Este último debería actuar como una base sólida para el par AUD/USD, que, si se rompe de manera decisiva, podría allanar el camino para pérdidas más profundas hacia un soporte intermedio cerca de la zona media de 0.6500 en ruta hacia el nivel psicológico de 0.6500.