Las acciones de SoFi se disparan después de que la compañía alcance un hito importante

Las acciones de SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI) subieron el lunes después de que la compañía publicara los resultados del cuarto trimestre y revelara un importante hito. De hecho, la fintech no sólo superó las estimaciones de ganancias, sino que también registró ingresos netos trimestrales positivos por primera vez desde que salió a bolsa en 2021.

Las acciones de SoFi subieron hasta un 23% en las operaciones de la mañana del lunes, disparándose por encima de los 9$ por acción.

SoFi obtiene beneficios trimestrales por primera vez

La cifra principal de SoFi en el trimestre fue de 48 millones de dólares, que fue su ingreso neto para el trimestre. Como ya se ha dicho, esta es la primera vez que la compañía ha registrado un beneficio trimestral desde que salió a bolsa, y se compara con una pérdida neta de 40 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2022.

La rentabilidad de SoFi se vio impulsada por unos ingresos récord, ya que sus ingresos netos aumentaron un 35% en el trimestre, hasta 615 millones de dólares, con unos ingresos netos ajustados de 594 millones de dólares. Tanto los beneficios como los ingresos superaron las estimaciones. Es el undécimo trimestre consecutivo en el que la empresa registra un récord de ingresos netos ajustados.

SoFi sumó 585.000 nuevos miembros, o clientes, lo que eleva su total a 7.5 millones. Esto supone un aumento del 8% respecto al trimestre anterior y del 44% interanual. La empresa también añadió 695.000 nuevos productos en el trimestre, elevando el total a 11.1 millones, lo que supone un aumento interanual del 41%. Productos se refiere a los productos de sus plataformas que utilizan sus miembros.

La tecnología financiera tiene tres líneas de negocio principales, y todas ellas registraron ingresos récord en el trimestre. El negocio de préstamos es el más importante de SoFi, e incluye préstamos personales, préstamos hipotecarios y préstamos para estudiantes. La empresa registró un aumento de las inicios de préstamos del 45% en el trimestre, con ganancias en todos los ámbitos. Los préstamos personales aumentaron un 31%, hasta 3.200 millones de dólares, mientras que los préstamos a estudiantes crecieron un 95%, hasta 790 millones de dólares, impulsados por el levantamiento de la moratoria de reembolso de los préstamos a estudiantes. Los préstamos para vivienda aumentaron un 193%, hasta 309 millones de dólares.

Lo que diferencia a SoFi de otras fintech es que tiene una carta bancaria, lo que le permite captar depósitos y disminuye sus costes de préstamo. Eso le ayudó a aumentar sus ingresos netos por intereses en un 43% interanual, hasta 263 millones de dólares.

Otra cosa que diferencia a SoFi son sus dos negocios no crediticios. A través de su plataforma tecnológica, permite a otras empresas ofrecer servicios bancarios. El segmento tecnológico de SoFi vio aumentar sus ingresos un 13% interanual, hasta 97 millones de dólares, al añadir un 11% más de nuevas cuentas de clientes.

La tercera pata del negocio de SoFi es su negocio de Servicios Financieros, en el que ofrece inversiones, productos bancarios, corretaje, tarjetas de crédito y otros servicios financieros. Este segmento vio aumentar sus ingresos un 11% en el trimestre, hasta los 139 millones de dólares. Tanto el segmento de Tecnología como el de Servicios Financieros registraron ingresos récord en el trimestre.

Perspectivas de crecimiento continuado de los beneficios hasta 2026

SoFi también ha publicado sus previsiones para el primer trimestre y para 2024. En el primer trimestre, espera otro trimestre de ingresos netos, con un objetivo de entre 10 y 20 millones de dólares. Esto supondría un aumento con respecto a la pérdida neta de 34 millones de dólares del primer trimestre de 2023.

La dirección de SoFi también prevé unos ingresos netos ajustados de entre 550 y 560 millones de dólares en el primer trimestre de 2024, frente a los 460 millones del trimestre anterior, y un EBITDA ajustado de entre 110 y 120 millones de dólares, frente a los 76 millones del primer trimestre de 2023.

Para todo el año 2024, la dirección de SoFi espera un mayor crecimiento de los segmentos de plataformas tecnológicas y servicios financieros, con un aumento previsto de los ingresos del 50% en cada uno de ellos. Además, esperan que los ingresos por préstamos de la empresa se sitúen entre el 92% y el 95% de los niveles de 2023, con unos gastos prácticamente planos en comparación con 2023.

En última instancia, SoFi prevé unos ingresos netos para todo el año de entre 95 y 105 millones de dólares, o entre 7 y 8 céntimos de beneficio por acción. Además, prevé 2.3 millones de nuevos miembros en 2024, es decir, un crecimiento del 30%.

A largo plazo, la dirección de SoFi espera un crecimiento anual compuesto de los ingresos del 20% al 25% hasta 2026, incluyendo un crecimiento anual compuesto del 50% para los servicios financieros, un crecimiento anual compuesto de entre el 20% para su división de plataforma tecnológica y un crecimiento anual compuesto de entre diez y veinte años para su segmento de préstamos.

Estas cifras situarían los beneficios de SoFi entre 55 y 80 céntimos por acción en 2026. Más allá de 2026, SoFi prevé un crecimiento del BPA de entre el 20% y el 25%, como reflejo del crecimiento continuado de sus negocios principales y de los ingresos procedentes de las nuevas líneas de negocio lanzadas en el periodo comprendido entre 2024 y 2026.

Es fácil entender por qué los inversores estaban tan entusiasmados con las perspectivas de SoFi. Los inversores llevaban mucho tiempo esperando que SoFi obtuviera beneficios, y parece que es sostenible.