La Reserva Federal subió las tasas con un enfoque restrictivo

La Fed sacude los mercados

La Fed siguió adelante con su primera subida de tasas desde 2023, tal y como se esperaba ampliamente. Cabe señalar que el banco subió las tasas en contra de los deseos del presidente estadounidense Trump. Es característico que el presidente de la Fed, Warsh, afirmara que 'La inflación es demasiado alta y lo ha sido durante demasiado tiempo’, señalando sus intenciones de línea dura. En general, parece que el presidente de la Fed, Warsh, está dispuesto a diferenciar la política monetaria del banco de los deseos de Trump. El nuevo gráfico de puntos del banco indicó que los responsables de la política de la Fed esperan actualmente otra subida de tasas hasta finales de año. La decisión renovó el soporte para el USD en el mercado de divisas, presionando también a las acciones estadounidenses y al precio del Oro. 

Se espera que el BoE se mantenga sin cambios

En la sesión europea tardía de hoy, destacamos la publicación de la decisión sobre tasas de interés del BoE del Reino Unido. Se espera que el banco se mantenga sin cambios, pero la aceleración de las presiones inflacionarias en la economía del Reino Unido dicta la necesidad de una postura más de línea dura por parte del BoE. Si el banco se mantiene sin cambios y su orientación futura suena de línea dura, podríamos ver a la libra recibiendo cierto soporte hoy.  

Se espera que el BoJ suba las tasas

Se espera que el BoJ suba hoy las tasas en 25 puntos básicos. El banco está bajo presión debido a los altos precios del petróleo, pero también por el debilitamiento del JPY y la mirada de línea dura del Secretario del Tesoro de EE.UU., Bessent. Por otro lado, el crecimiento parece frágil y el Gobierno japonés favorece tasas bajas. Una subida de tasas sustancialmente de línea dura podría dar soporte al JPY, mientras que cualquier cosa menos que eso podría pesar sobre el Yen.

Los precios del petróleo corrigen a la baja

Los informes de que Arabia Saudí ofrecerá petróleo adicional a las refinerías asiáticas a través de Omán tendieron a aliviar los mercados por el lado de la oferta del mercado internacional del petróleo. Sin embargo, la situación en la zona sigue siendo sustancialmente frágil y cualquier escalada de las tensiones en la zona podría impulsar de nuevo los precios del petróleo, mientras que un mayor alivio de las preocupaciones de los mercados sobre la oferta de petróleo podría pesar sobre los precios del petróleo.

Otros aspectos destacados para hoy

Hoy conoceremos las tasas finales del IAPC de la eurozona para agosto, el barómetro empresarial de Canadá para septiembre, las estadísticas de construcción de EE.UU. para agosto, la cifra semanal de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU., el índice empresarial de la Fed de Filadelfia de EE.UU. para septiembre y los precios de producción de Canadá para agosto. En la sesión asiática de mañana, tendremos las tasas del IPC de Japón para agosto y los datos comerciales de Nueva Zelanda para el mismo mes

Gráficos a los que prestar atención

El USD/JPY subió ayer, rompiendo la línea de resistencia de 157.50 (S1), ahora convertida en soporte. Sin embargo, el indicador RSI sigue bajo, lo que implica que todavía existe una predisposición bajista del mercado para la perspectiva del par. Destacamos como la próxima gran prueba para el USD/JPY la publicación de la decisión sobre los tipos de interés del BoJ en la sesión asiática de mañana. Si los bajistas recuperan el control del par, podríamos ver al USD/JPY romper la línea de soporte de 155.00 (S1) y empezar a apuntar al nivel de soporte de 152.10 (S2). Si los alcistas toman el control del par, podríamos ver al USD/JPY romper la línea de resistencia de 157.50 (R1) y empezar a apuntar al nivel de resistencia de 160.50 (R2).

El WTI retrocedió ayer y durante la sesión asiática de hoy, tras no poder romper la línea de resistencia de 101.00 (R1). En su caída, la acción del precio del WTI ha perforado la línea de tendencia alcista que lo guiaba, mientras que el indicador RSI se movió a la baja, señalando un debilitamiento del sentimiento alcista del mercado para el precio de la materia prima. Por ello, actualmente cambiamos nuestro sesgo alcista a favor de una posible estabilización de la acción del precio de la materia prima. Si los bajistas toman el control, podríamos ver al precio del WTI caer por debajo de la línea de soporte de 94.30 (S1), apuntando a la barrera de soporte de 87.55 (S2). Para una perspectiva alcista, necesitaríamos que el precio del WTI rompiera claramente la línea de resistencia de 101.00 (R1) y empezara a apuntar al nivel de resistencia de 108.85 (R2).

El calendario sigue

Gráfico diario del USD/JPY

Soporte: 155.00 (S1), 152.10 (S2), 149.40 (S3).

Resistencia: 157.50 (R1), 160.50 (R2), 162.80 (R3). 

Gráfico diario del WTI

• Soporte: 94.30 (S1), 87.55 (S2), 82.00 (S3).
• Resistencia: 101.00 (R1), 108.85 (R2), 114.00 (R3).