La decisión de la Fed sobre los tipos de interés en el centro de atención

La decisión sobre la tasa de interés de la Fed sacudirá los mercados

La atención del mercado hoy se centrará en la decisión sobre la tasa de interés de la Fed. Se espera ampliamente que el banco suba las tasas en 25 puntos básicos y que anuncie otra subida de tasas en la reunión de diciembre. Si el banco sube las tasas como se espera, la orientación futura del banco, incluida la declaración adjunta, el nuevo gráfico de puntos y la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Warsh, estará bajo el escrutinio del mercado. Un tono suficientemente de línea dura, que posiblemente refuerce las expectativas del mercado de nuevas subidas de tasas, podría brindar soporte al USD, al tiempo que podría pesar sobre los mercados bursátiles estadounidenses y el precio del oro.     

Las acciones estadounidenses retroceden ligeramente

Las acciones estadounidenses cerraron ligeramente a la baja ayer, antes de la decisión sobre la tasa de interés de la Fed. Si el banco sube las tasas como se espera y suena lo suficientemente de línea dura, podríamos ver que la publicación pese sobre las acciones estadounidenses. Por el contrario, si el banco no adopta un tono de línea dura, podríamos ver ganancias en las acciones estadounidenses. A un nivel más fundamental, observamos que las preocupaciones del mercado sobre las perspectivas de la tecnología de IA tienden a persistir y a pesar sobre los mercados bursátiles estadounidenses. Los llamados a una desaceleración en el desarrollo de la tecnología de IA entran en contraste directo con las expectativas del mercado de fuertes inversiones. Además, las preocupaciones del mercado por los altos precios del petróleo y las presiones inflacionarias en la economía estadounidense tienden a seguir pesando sobre las acciones estadounidenses, ya que tienden a comprimir los márgenes de beneficio.

El precio del Oro se estabiliza

El precio del Oro tendió a estabilizarse ayer e incluso subió ligeramente en la sesión asiática de hoy. La decisión de tasas de la Fed está en el epicentro de los operadores de oro hoy y una Fed posiblemente más de línea dura podría pesar sobre el precio del Oro, mientras que una Fed menos de línea dura de lo esperado podría permitir que el precio del Oro gane algo de terreno. En un comentario más general, debemos admitir que esperábamos que el precio del Oro estuviera bajo una mayor presión vendedora hasta ahora, dadas las actuales expectativas de línea dura del mercado sobre las intenciones de la Fed.

Otros aspectos destacados para hoy

Hoy conoceremos las tasas del IPC del Reino Unido para agosto, la producción industrial de la Eurozona para julio, los inicios de viviendas de Canadá para agosto y los permisos de construcción para julio, mientras que el BoC publicará las deliberaciones de política monetaria de la última reunión y la cifra semanal de inventarios de petróleo crudo de la EIA de EE.UU. En la sesión asiática de mañana, conoceremos la tasa de PIB de Nueva Zelanda para el segundo trimestre.   

Gráficos a los que prestar atención

Dow Jones continuó retrocediendo, apuntando a la línea de soporte de 51700 (S1). La publicación de la decisión sobre las tasas de interés de la Fed podría reforzar o revertir la dirección actual. Por el momento y a nivel técnico, esperamos que el movimiento a la baja continúe. El indicador RSI se mantiene en niveles bajos, lo que implica un sentimiento bajista del mercado para el índice. Si los bajistas mantienen el control sobre el índice, podríamos ver que la acción del precio del índice rompe la línea de soporte de 51700 (S1) y comience a apuntar al nivel de soporte de 50500 (S2). Si los alcistas toman el control sobre el índice, podríamos ver al Dow Jones romper la línea de resistencia de 52685 (R1) y comenzar a apuntar al nivel de resistencia de 53500 (R2).

XAU/USD se estabilizó al tocar el suelo en la línea de soporte de 4275 (S1) ayer. El indicador RSI se mantiene justo por debajo de la lectura de 50, lo que se asemeja más a una postura neutral que a un sentimiento bajista del mercado para el precio del metal precioso. Por el momento, mantenemos el sesgo de ayer para un movimiento lateral, aunque emitimos una advertencia ante cualquier tendencia bajista en el precio del Oro. Si los bajistas toman el control, podríamos ver que el precio del Oro caiga por debajo de la línea de soporte de 4275 (S1), apuntando a la barrera de soporte de 3960 (S2). Para una perspectiva alcista, que actualmente consideramos un escenario remoto, el precio del Oro tiene que romper la línea de resistencia de 4550 (R1), abriendo así las puertas al nivel de resistencia de 4890 (R2).

El calendario sigue

Gráfico diario del US 30 Cash

• Soporte: 51700 (S1), 50500 (S2), 49600 (S3).
• Resistencia: 52685 (R1), 53500 (R2), 54500 (R3).

Gráfico diario de XAU/USD 

• Soporte: 4275 (S1), 3960 (S2), 3600 (S3).
• Resistencia: 4550 (R1), 4890 (R2), 5245 (R3).