GBP/USD Pronóstico Semanal: Impulsado por la Reserva Federal, el foco ahora cambia a datos del Reino Unido de primer nivel

¿Hasta dónde puede caer el dólar? El dólar estadounidense cayó como respuesta a las palabras tranquilizadoras de la Reserva Federal y la caída de los rendimientos de los bonos, un resultado indirecto de las palabras de advertencia de otros funcionarios de la Reserva Federal. El foco ahora cambia al Reino Unido, con datos económicos compitiendo con el drama político.

Resumen de la semana en el GBP/USD: El único camino es hacia arriba

La Fed le falla al dólar: Los inversores han estado retirando las ganancias de las posiciones alcistas en el dólar, aprovechando todas las razones para hacerlo. La semana comenzó con comentarios tranquilizadores del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, quien se abstuvo de comprometerse a subir las tasas en marzo y transmitió un mensaje de confianza.

Luego, el dólar sufrió cuando la inflación "solo" llegó al 7% interanual, la más alta desde 1982, pero exactamente como se esperaba. Los inversores parecían esperar niveles aún más altos.

El foco posteriormente volvió al banco central, ya que una gran cantidad de oradores parecían más agresivos que Powell. La candidata a vicepresidenta de la Fed, Lael Brainard, también respaldó el aumento de los costes de los préstamos en marzo, y el gobernador de la Fed, Christopher Waller, incluso mencionó aumentar las tasas cinco veces en 2022, el primer comentario de este tipo.

Si bien unas perspectivas de tasas de interés más altas tienden a respaldar la moneda subyacente, el dólar reaccionó de manera diferente. Las posibilidades de costes más elevados hicieron que las acciones estadounidenses, especialmente las tecnológicas, cayeran. A su vez, algunos de los fondos que huían de las acciones encontraron su camino hacia los bonos, empujando los rendimientos a 10 años desde un máximo del 1.808% a menos del 1.70%, lo que hizo que el dólar fuera menos atractivo.

El panorama general es la disminución de las apuestas sobre las subidas de la Fed, que ya están descontadas en el precio.

En el Reino Unido, la política centró completamente la atención. El primer ministro Boris Johnson finalmente admitió que participó en una fiesta mientras el país estaba encerrado por instrucciones de su gobierno. Su disculpa poco entusiasta no logró impresionar, y algunos en su partido le han pedido que renuncie.

Johnson eludió descartar esa opción y dijo que no se adelantaría a una investigación oficial. La incertidumbre sobre el futuro del primer ministro y su sucesor ha tenido una influencia limitada en la libra esterlina hasta el momento.

Ver: Situación desesperada de Boris Johnson puede provocar agitación política –  Sunak sería positivo para la libra

Las buenas noticias para Johnson y el Reino Unido provienen del frente del COVID-19. Después de que Londres viera una caída en el número de casos, todo el Reino Unido ahora tiene una tendencia a la baja de infecciones, lo que promete una disminución en las hospitalizaciones y muertes en el futuro. Este desarrollo tuvo un efecto positivo menor sobre la libra.

Fuente: NYT

Eventos en el Reino Unido: Datos económicos de primer nivel y un ojo en el primer ministro

¿Renunciará el primer ministro Johnson? ¿Le mostrará la puerta de salida su despiadado Partido Conservador? Los políticos parecen estar esperando que Sue Gray, una alta funcionaria, complete su investigación sobre el incumplimiento de las reglas que el líder impuso. Sin embargo, los índices de aprobación a la baja de Johnson, también relacionados con los altos costes de vida y otros problemas, y el impulso de los posibles sucesores para entrar en el número 10 de Downing Street podrían terminar con una salida anticipada.

Para la libra, la pregunta es: ¿quién se convertirá en primer ministro? El ministro de Hacienda, Rishi Sunak, disfruta del apoyo del público y los mercados lo ven como una persona con manos seguras. Los inversores están contentos con su enfoque thatcheriano de la economía y lo ven moderar el Brexit.

La secretaria de Relaciones Exteriores, Liz Truss, una estrella en ascenso dentro del Partido Conservador, es una candidata menos favorecida debido a su postura dura sobre el Brexit. Por otro lado, anteriormente lideró acuerdos comerciales en su cargo anterior y es amigable con los negocios. El peor de los casos son nuevas elecciones, lo que significa incertidumbre, pero es poco probable que los parlamentarios conservadores se apresuren a un evento en el que podrían perder sus escaños.

Después de un comienzo lento, el calendario económico cuenta con varias publicaciones de primer nivel. Se espera que el informe de empleo muestre un aumento continuo en los salarios y un bajo desempleo en noviembre. La cifra de cambios en el recuento de solicitantes de desempleo de diciembre también es de interés y podría mostrar un aumento en las solicitudes de desempleo después de una larga racha de caídas alentadoras.

La publicación más importante de la semana se dará a conocer el miércoles, con el informe de inflación. Se espera que el índice de precios al consumidor IPC general suba desde el 5.1% interanual de noviembre, pero se mantendrá lejos del nivel del 7% de Estados Unidos. El Banco de Inglaterra ya elevó las tasas en diciembre, y un aumento más significativo de la inflación cimentaría otra subida de tasas en febrero. Una cifra sorprendente por debajo del 5% enviaría a la libra esterlina a la baja.

Las cifras de ventas minoristas de diciembre también son interesantes, especialmente después del sorprendente salto de noviembre. ¿Los compradores británicos adelantaron las compras navideñas a noviembre? ¿O asaltaron las tiendas una vez más? Las sorpresas son comunes en este informe.

Eventos en Estados Unos: Temores por Ómicron y especulaciones en torno a la Fed

A diferencia del Reino Unido, los casos de covid en EE.UU. aún no han llegado a su punto máximo. Además, se vacunan menos estadounidenses y las reglas más flexibles significan mayores posibilidades de enfermedad y trastornos económicos. Las hospitalizaciones ya alcanzaron un nuevo pico de más de 148.000 en promedio y podrían continuar más alto. Un aumento continuo podría pesar sobre el sentimiento.

Fuente: NYT

La especulación sobre los próximos movimientos de la Reserva Federal probablemente dominará la acción del precio del dólar, aunque no hay discursos programados para la próxima semana. El banco central se encuentra en el "período de silencio" antes de su decisión del 26 de enero.

El calendario económico es relativamente ligero después de dos semanas ocupadas. Sin embargo, las cifras de vivienda de EE.UU. son de interés el miércoles. El sector ha estado en auge en medio de la "carrera por el espacio" desencadenada por la pandemia: espacio para trabajar en casa. Las solicitudes semanales de desempleo para la semana que finalizó el 13 de enero, cuando se realizan las encuestas para el informe de nóminas no agrícolas NFP, pueden mover los mercados más que las semanas anteriores.

Análisis técnico del GBP/USD

El par GBP/USD está sobrecomprado, al menos según el RSI en el gráfico diario. La última vez que el RSI llegó al nivel 72 fue en febrero de 2021, que resultó en una caída que terminó solo después de 500 pips. Otra señal de agotamiento es que el GBP/USD no logró superar el promedio móvil simple de 200 días. Por otro lado, el impulso sigue siendo fuerte y el par se mueve por encima de las medias móviles simples de 50 y 100 días.

En general, el gráfico apunta a una importante corrección a la baja.

El soporte espera en 1.37, que limitó un intento de recuperación a principios de noviembre. Le sigue 1.36, un máximo de finales de diciembre, y luego 1.3550, 1.3480 y 1.3430.

La resistencia está en el pico de 2022 en 1.3750, seguida de 1.3845, el máximo de octubre. Más arriba, 1.3890 es la línea a observar.

Sentimiento en torno al GBP/USD

El GBP/USD está sobreextendido, y sin un impacto de la inflación del Reino Unido, hay espacio para una corrección a la baja considerable.

La encuesta de previsión de divisas de FXStreet apunta a un rebote desde el retroceso más reciente a corto plazo, pero ven caídas más significativas más adelante, básicamente revirtiendo la mitad de la tendencia alcista reciente. Así es como los expertos ven la acción del precio después de mejorar ligeramente los objetivos promedio.