Fuerte retroceso del Euro y el Yen

El Euro cayó con fuerza el lunes, después del anuncio de acuerdo comercial entre Estados Unidos y la Unión Europea, comunicado el domingo por la tarde. El trato lleva los aranceles de exportación de la UE a Estados Unidos al 15%, frente al 1.2% que ya existían desde antes de la asunción de Donald Trump. Además, Europa se obliga a invertir en Estados Unidos por sumas muy superiores a las actuales, y a comprar equipamiento bélico en el futuro.

El acuerdo descomprimió el clima de negocios, y el Euro cayó de 1.1600, el mínimo en 12 días, y cayó a un mínimo de una semana ante el yen y la libra esterlina.

El Yen, precisamente, se debilitó el lunes en un movimiento esperable, buscando cubrir un gap que dejó la semana anterior en 148.80. La libra esterlina, en tanto, llegó al mínimo del 20 de mayo en 1.3350, acentuando la baja que venía mostrando desde dos semanas atrás. Cabe acotar que tanto el euro como la libra habían alcanzado máximos de septiembre de 2021 el 1 de julio, lo cual demuestra el cambio de ánimo de los inversores, pero también la poca amplitud de precios que ambas monedas presentan. De hecho, el euro solo cayó 240 puntos en el mes.

El Dólar gana posiciones también ante el Franco suizo, que quebró nuevamente 0.8000. La moneda helvética, que tomó la posta como activo de refugio en los últimos meses y llegó a máximos de 14 años pocos días atrás en 0.7860, mantiene una postura bajista de corto plazo, aunque lejos está de cambiar su tendencia alcista de mediano plazo. Esto solo ocurriría al quiebre de 0.8600, muy lejos del nivel actual.

La onza de Oro, en tanto, alcanza mínimos del 9 de julio rozando 3300 dólares, con una caída que se venía perfilando desde el jueves pasado. Una vez más, la relajación de los mercados lleva al metal precioso a ceder posiciones, acompañado por la plata, que cedió más de un dólar, y queda debajo de los 39.00 dólares, y del platino, que cedió más de 100 dólares en pocos días, para rozar los 1400 dólares.

Con los acuerdos entre Estados Unidos y el resto del mundo prácticamente sellados, con algunas excepciones que no mueven al comercio global, la atención de los inversores se vuelca ahora a la reunión de política monetaria de la Fed, que comenzará este martes.

El verdadero papelón que protagonizaron Trump y el presidente Powell el jueves pasado, con fuertes reclamos del primero hacia el segundo, mostrando documentos que invocan un supuesto delito de parte del presidente del banco central, le agrega un condimento adicional al comunicado del miércoles.

El ataque del gobierno contra Powell (y el resto del Comité, dado que Powell no decide solo), que incluye pedidos de renuncia, exigencias de recortar la tasa de interés sin contemplar la inflación, declaraciones absolutamente insólitas de varios funcionarios, pone en jaque la independencia de la Fed, que basa su confiabilidad justamente en dicho concepto. En otras palabras, una salida precipitada de Powell, inducida por Trump, sería un golpe muy duro para el Dólar. Ello explica, por caso, la caída del billete desde abril a la fecha, más allá de la tibia recuperación que presenta en estos días.

Este martes, además, se conocerán las vacantes de empleo, que caerían este mes de acuerdo a los poco confiables pronósticos de los analistas del sector. El dólar podría sufrir una baja de mediana intensidad al momento de la publicación, antes del otro dato importante del día, que es el índice de confianza del consumidor del Conference Board.

El Euro mantiene una postura bajista de corto plazo, con soportes, para la sesión de la fecha, en 1.1560 y 1.530, y resistencias en 1.1630, 1.1665 y 1.1700.

La Libra esterlina, muy sobrevendida, podría recuperar posiciones, con resistencias en 1.3400 y 1.3430, y soportes en 1.3335 y 1.3310. El gráfico diario del par GBP/USD forma un hombro cabeza hombro cuyo alcance llega a 1.2960, nivel que podría tocar a mediados de agosto si cumple en su totalidad el objetivo.

El Yen se prepara para quebrar 149.00, con siguiente resistencia en 149.30, máximo del mes en el par USD/JPY, y 150.00. Desde allí esperamos un cambio de dirección de corto plazo para el cruce, con soportes en 148.00 y 147.30.

La onza de Oro comienza a ceder posiciones en forma determinante. El quiebre de una línea alcista, medida en el gráfico de 4 horas y que tuvo lugar el jueves pasado con un pullback posterior el viernes, anticipa una caída importante del metal. La línea mencionada es de largo alcance (31 de diciembre pasado), y el quiebre de 3290 dólares generaría una caída mucho más profunda de la onza durante el transcurso de la semana.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.