EUR/USD Pronóstico: La consolidación a corto plazo sigue en proceso

El Dólar estadounidense (USD) alternó ganancias con pérdidas el miércoles, lo que llevó al índice USD (DXY) a terminar la sesión casi sin cambios respecto a los niveles de cierre del día anterior.

Esta acción de precios irresoluta en el Dólar motivó al EUR/USD a rondar también la región de 1.0820, subiendo marginalmente en el día, mientras los inversores digerían el segundo testimonio ante el Congreso del presidente Jerome Powell.

Si bien el mensaje de Powell coincidió en gran medida con sus comentarios anteriores, sugirió que aún no estaba listo para concluir que la inflación estaba disminuyendo de manera sostenible al 2%, aunque expresó "cierta confianza" en que se dirigía en esa dirección.

Tras el testimonio de Powell, el entorno macroeconómico se mantuvo relativamente estable a ambos lados del Atlántico. Es decir, mientras el Banco Central Europeo (BCE) contempla más recortes de tasas más allá del verano, con expectativas del mercado que sugieren dos recortes adicionales para fin de año, hay un debate en curso entre los inversores sobre si la Fed implementará uno o dos recortes de tasas este año, a pesar de la proyección actual de la Fed de un solo recorte, probablemente en diciembre.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, hay aproximadamente un 74% de probabilidad de recortes de tasas en septiembre, aumentando a casi un 96% para diciembre.

El recorte de tasas del BCE en junio, combinado con la decisión de la Fed de mantener las tasas, ha ampliado la divergencia de políticas entre los dos bancos centrales. Esta divergencia podría llevar potencialmente a una mayor debilidad del EUR/USD a corto plazo.

Sin embargo, las perspectivas de recuperación económica en la Eurozona, junto con signos de enfriamiento en algunos indicadores económicos clave de EE.UU., pueden mitigar esta disparidad y ocasionalmente apoyar al par en el futuro cercano.

De cara al futuro, los participantes del mercado deben seguir de cerca la publicación de las cifras de inflación de EE.UU. rastreadas por el IPC el jueves, ya que esas lecturas podrían impactar en el momento del recorte de tasas de la Fed.

Gráfico diario del EUR/USD

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD

Se espera que el EUR/USD encuentre su primera barrera alcista en el pico de julio de 1.0845 (8 de julio), seguido del máximo semanal de 1.0852 (12 de junio) y el máximo de junio de 1.0916 (4 de junio). Si el par rompe por encima de este nivel, podría volver a poner en foco el pico de marzo de 1.0981 (8 de marzo), seguido de la marca psicológica de 1.1000.

Si los bajistas recuperan el control, el par podría acercarse a la SMA de 200 días en 1.0800 antes de caer a un mínimo de 1.0666 el 26 de junio. Desde aquí, el mínimo de mayo de 1.0649 (1 de mayo) lleva al fondo de 2024 de 1.0601 (16 de abril).

Mirando el panorama general, parece que se esperan ganancias adicionales si la importante SMA de 200 días se supera consistentemente.

Hasta ahora, el gráfico de 4 horas muestra una recuperación gradual. La SMA de 200 días en 1.0783 proporciona la contención inicial, seguida de la SMA de 55 días en 1.0781 y finalmente 1.0709. Al alza, el obstáculo inicial está en 1.0845, seguido de 1.0852 y 1.0902. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha disminuido a alrededor de 53.