El Tesoro sacude a los mercados y se derrumba el Dólar

Después de que se conociera que la deuda pública de Estados Unidos superara los 40 billones de dólares, dato conocido el miércoles, el Tesoro de ese país anunció que duplicará la recompra de Bonos. Esta medida busca generar confianza entre los inversores, que ya no están dispuestos a financiar al gobierno tan fácilmente, lo cual explica que los rendimientos de las notas de 30 años llegaran al 5.33%, y las de 10 años al 4.77%.

Después del anuncio, los rendimientos bajaron al 5.18 y 4.66% respectivamente, en tanto el Dólar cayó de inmediato en todos los frentes. Los Bonos se recuperaron, lo cual supone además un alivio para las economías emergentes, cuyo costo de deuda se disparó en las últimas semanas. Claro que la salida de dólares de dichas economías generó un aumento del dólar en la víspera.

Pero ante las monedas principales, el billete no ha encontrado aun un piso cierto. Es verdad que se halla totalmente sobrevendido en el corto plazo, pero el hecho de que, por ejemplo, el Oro haya quebrado su tendencia bajista de mediano plazo anterior al anuncio, es un ejemplo de que al Dólar le costará retomar el dominio en poco tiempo.

Fue tal el impacto de estos anuncios, que ni siquiera las Minutas de la Fed, que dejan ver una fuerte disparidad de opiniones entre los miembros del FOMC respecto a que hacer con la tasa de interés, fueron capaces de darle un alivio al dólar.

Por otro lado, el agravamiento de la situación en Medio Oriente lleva a los futuros del WTI a superar los 87 dólares, con lo que cubre el gap que dejó el 31 de julio pasado. Queda otro, en la zona de 93 dólares, del 24 del mes pasado, lejos del nivel actual, y que augura vientos de guerra en esa región del mundo.

La consecuencia directa de este movimiento es un aumento de la inflación, que puede darse desde ahora, y que se verá reflejada en la medición de septiembre, la cual se conocerá recién en octubre. En el medio estará la reunión de política monetaria de la Fed del mes próximo.

Este estado de cosas se mantiene en la sesión europea de este jueves. El Euro supera 1.1700 por primera vez desde el 14 de mayo pasado, con una sobrecompra que invita a pensar en una corrección bajista, pero sin cambios de tendencia a la vista. La moneda única se ve alentada por la debilidad del dólar, con próximos objetivos en 1.1730 y 1.1765 para el resto del día. Los soportes a seguir son 1.1660 y 1.1630, de improbable alcance en el corto plazo.

La Libra esterlina, en tanto, cotiza a 1.3644 ante el dólar, con una tendencia muy marcada al alza en el gráfico de 4 horas, ofreciendo resistencia la zona de 1.3670 y, más arriba, 1.3700. Los soportes a considerar son 1.3630 y 1.3605, con indicadores que presentan señales de sobrecompra, pero sin agotamiento, augurando mayores ganancias para la moneda británica.

Respecto al Yen, cotiza a 158.28 frente al dólar, con el gráfico de 4 horas apuntando a la baja, favoreciendo una recuperación mayor de la moneda nipona. Los próximos soportes se hallan en 158.00 y 157.50; en cambio, las resistencias son 158.70 y 159.20, con indicadores que brindan señales bajistas muy claras en estos momentos.

La onza de Oro cotiza a 4486 dólares, después de llegar a 5525 dólares en su máximo de la víspera. El metal precioso observa una tendencia alcista muy punzante, con un próximo objetivo en 4575 dólares, 38.2% de la baja 5595 / 3941 dólares. Si bien ofrece algunas señales de agotamiento en su alza actual, se halla lejos de zonas de sobrecompra, anticipando ganancias firmes para el metal precioso, que comienza de este modo un ciclo alcista de mediano plazo.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.